建筑行业周报：6月建筑市场景气明显改善，洁净室建设需求持续上行

本报告版权属于国投证券股份有限公司，各项声明请参见报告尾页。 1 2026 年 07 月 05 日 建筑 行业周报 6 月建筑市场景气明显改善，洁净室建设需求持续上行 证券研究报告 投资评级 领先大市-A 维持评级 首选股票 目标价（元） 评级 行业表现 资料来源：Wind 资讯 升幅% 1M 3M 12M 相对收益 -4.1 -19.2 -23.2 绝对收益 -6.1 -10.2 -1.1 董文静 分析师 SAC 执业证书编号：S1450522030004 dongwj@sdicsc.com.cn 陈依凡 分析师 SAC 执业证书编号：S1450524080001 chenyf4@sdicsc.com.cn 相关报告 政策驱动电网建设需求释放，洁净室建设景气持续 2026-06-29 算力等新基建持续高景气，算电协同驱动电力建设需求释放 2026-06-22 三峡水运新通道工程开工，重大项目开工提速或助投资修复 2026-06-15 国内外半导体资本开支提速，洁净室建设需求同步释放 2026-06-07 《城市更新“十五五”规划》重磅发布，算力基建高景气持续 2026-05-31 本周核心更新： 6 月 30 日，国家统计局发布数据，6 月份，综合 PMI 产出指数为 50.6%，比上月上升 0.1pct，表明我国企业生产经营活动总体扩张略有加快。其中，制造业采购经理指数（PMI）为 50.3%，比上月上升 0.3pct，重返扩张区间。非制造业商务活动指数为 50.2%，比上月上升 0.1pct，非制造业景气水平有所回升；分行业看，建筑业商务活动指数为 49.0%，比上月上升 0.2 pct，建筑市场需求景气水平明显改善。 近日，国家发展改革委已经下达今年第三批设备更新项目清单和资金安排，支持能源电力、物流、教育、住宅老旧电梯等领域设备更新和老旧小区加装电梯。今年以来，国家发展改革委会同有关部门，优化支持范围，完善申报流程，强化审核把关，分三批下达设备更新资金。目前，全年 2000 亿元设备更新资金总额已下达完毕，共支持 22 个领域约 1.1 万个项目。今年 1-5 月，设备工器具购置投资同比增长 9.3%，占全部投资的比重为 17.5%，比上年同期提高 2.2pct。下一步，国家发展改革委将会同有关部门，督促指导各方抓紧推进项目建设，强化全过程闭环管理，加快形成更多实物工作量，充分发挥中央资金使用 效益。 6 月 29 日，韩国总统李在明宣布，将半导体、实体 AI 和 AI 数据中心确立为韩国未来发展的三大战略支柱，并推出总投资规模逾 1800万亿韩元（约合 7.92 万亿元人民币）的三大国家级项目。其中，韩国将在西南地区建设总投资约 800 万亿韩元（约合 3.52 万亿元人民币）的半导体制造基地，包括 4 座晶圆厂及配套产业集群；在忠清地区打造总投资 81 万亿韩元的先进封装中心；同时投资 550 万亿韩元 （约合 2.42 万亿元人民币）建设 AI 数据中心。 1-5 月我国算力相关新基建投资增长，美光 FY2026 资本开支上修至270 亿美元，并强调洁净室建设，未来随海外和国内半导体行业资本开支提速，国内外洁净室建设需求有望同步释放，洁净室工程龙头受益下游景气度提升，订单快速增长，海外业务成长亮眼，盈利提升和 业绩释放具备基础。建议关注：亚翔集成、柏诚股份。 本周投资建议： 1）AI 行业资本开支持续提升，景气度上行创造国内外洁净室工程需求，洁净室工程龙头订单高增业绩亮眼，建议关注：亚翔集成、柏诚股份。 -10%0%10%20%30%40%2025-072025-112026-032026-07建筑沪深300998455727 本报告版权属于国投证券股份有限公司，各项声明请参见报告尾页。 2 行业周报/建筑 2）算电协同驱动电力建设需求释放，建议关注具备新型电力系统建设设计/施工型企业以及 IDC 建设运营企业：中国电建、中国能建、深桑达、城地香江。 3）国际工程板块深耕海外工程市场，2025 年龙头企业海外订单高增，为 2026 年业绩释放奠定基础，且估值位于较低水平。建议关注：中材国际。 风险提示：政策实施不及预期、经济下行风险、固定资产投资 下滑、地产回暖不及预期、地方财政增长缓慢风险等。 行业周报/建筑 本报告版权属于国投证券股份有限公司，各项声明请参见报告尾页。 3 内容目录 1. 行业动态分析：6 月建筑市场景气明显改善，洁净室建设需求持续上行 ............. 4 2. 市场表现：建筑行业上涨 1.38%，工程咨询服务/钢结构板块表现占优 .............. 5 2.1. 建筑行业一周行情 ..................................................... 5 2.2. 重点关注标的 ......................................................... 6 3. 公司公告 ................................................................... 7 4. 行业新闻 ................................................................... 8 5. 风险提示 ................................................................... 8 图表目录 图 1. SW 一级行业表现（%） ..................................................... 5 图 2. 个股及子行业涨跌幅情况（%） ............................................. 5 图 3. 本周行业涨幅前五个股（%） ............................................... 6 图 4. 本周行业跌幅前五个股（%） ............................................... 6 图 5. 本周建筑行业市盈率后五个股 .............................................. 6 图 6. 本周建筑行业市净率后五个股 .............................................. 6 表 1： 国投证券建筑行业重点关注标的（iFinD 一致预期，截至 7 月 3 日） ............ 6