电新行业周报：AI芯片产能紧缺，宁德时代枧下窝锂矿正式复产

1 | 请务必仔细阅读报告尾部的投资评级说明和声明 行业周报 | 电力设备 AI 芯片产能紧缺，宁德时代枧下窝锂矿正式复产 电新行业周报 20260629-202607  核心结论 分析师 杨敬梅 S0800518020002 021-38584220 yangjingmei@research.xbmail.com.cn 相关研究 电力设备：AI 芯片产能紧缺，新型能源体系建设 “ 十 五 五 ” 规 划 落 地 — 电 新行 业 周 报20260622-20260626 2026-06-27 电力设备：AI 芯片产能紧缺，波兰储能市场有望发力—电新行业周报 20260615-20260621 2026-06-21 电力设备：高端 AI 铜箔扩产项目启动有望充分 受 益 量 价 齐 升 — 电 新 行 业 周 报 20260607-20260614 2026-06-14 三星与 Meta 正推进 ASIC 大额订单。Meta 正与三星代工合作，推进下一代价值超过 10 万亿韩元的 ASIC 设计与生产。AIDC 推荐特锐德、思源电气、横店东磁、东方电气、神马电力、阳光电源，建议关注金刚光伏、欧陆通、博盈特焊、赛晶科技、福鞍股份、爱科赛博、科威尔；液冷板块建议关注：大元泵业、中石科技、金富科技、奕东电子、硕贝德；光纤板块推荐中天科技、远东股份、亨通光电，建议关注杭电股份。AI 驱动上游材料通胀显现，国产替代提速，建议关注 PCB 电子铜箔及设备德福科技、铜冠铜箔、海亮股份、洪田股份、泰金新能；PCB 油墨国替黑马广信材料；AI 电极箔海星股份；超级电容碳元力股份、黑猫股份；推荐感光干膜国产替代先驱福斯特；建议关注光纤上游宏柏新材。推荐 TGV 激光微孔设备卡位龙头帝尔激光。 宁德时代枧下窝锂矿正式复产，远景动力 46 系大圆柱电池搭载宝马全新 iX5。6 月 29 日，宁德时代旗下枧下窝锂矿顺利取得安全生产许可证；近日远景动力正式量产 46 系大圆柱电池 46120。国内锂盐供给侧增量释放，匹配下半年新车需求侧景气上行趋势。26H2 锂电中游基本面持续趋好，推荐宁德时代、亿纬锂能、鹏辉能源、恩捷股份、当升科技，建议关注富临精工、中一科技、星源材质；钠电池建议关注鼎胜新材、万顺新材、普利特；消费电池推荐珠海冠宇。 沙特 3GW/12GWh 项目公布预审名单，中国企业依旧保持一定优势。7 月 1 日，沙特电力采购公司了公布第二批电池储能系统（BESS）项目资格预审合格企业名单，共计 27 家中国企业入围，数量份额占比较高。储能规模共计 3GW/12GWh，共包含 6 个储能项目，4 小时放电时长。储能环节推荐：德业股份、阳光电源，建议关注：固德威、思格新能、艾罗能源、正泰电源。 特斯拉 Optimus 产线落地，人形机器人量产时代加速到来。7 月 1 日，特斯拉宣布首条 Optimus量产产线运抵弗里蒙特工厂。人形机器人板块推荐优必选、科达利、兆威机电，建议关注汇川技术、福莱新材、汉威科技。 福建“十五五”规划新增海上风电 5.77GW。7 月 1 日，福建省人民政府发布关于印发《“十五五”“海上福建”建设规划》的通知。内容指出，2025 年福建海上风电并网容量 423 万千瓦，2030 年预计达到 1000 万千瓦。风电板块推荐大金重工、天顺风能、东方电缆，建议关注海力风电。 交易电量+绿电交易有所增长，BEST 系统及 CRAFT 系统分别取得新进度突破。本周，国家能源局发布 5 月绿证及电力交易数据；《中国供电发展报告（2026）》显示供电保障能力和绿色转型水平进一步提升；BEST 装置首段主机组件完成吊装；万瑞冷电完成 CRAFT 关键低温系统交付。电力设备推荐国能日新、宏发股份、平高电气，建议关注长高电气、协鑫能科、智光电气、特变电工。可控核聚变关注合锻智能、旭光电子、国光电气、永鼎股份。 中国商业卫星制造进入星箭一体化竞速。蓝箭航天关联卫星制造企业鸿擎科技完成超过 13 亿元人民币融资，成为中国商业卫星制造领域规模较大的单轮融资之一。商业航天推荐迈为股份、明阳智能，建议关注钧达股份、华菱线缆、琏升科技、东方日升、泰胜风能、海优新材、宇晶股份、永贵电器。 光伏招中标量同比大幅上升。2026 年 5 月，光伏项目招标量 44.66GW，同比上升 308.18%。光伏板块推荐标的：爱旭股份、协鑫科技，建议关注钧达股份，中来股份。 风险提示：下游需求不及预期，行业竞争加剧，行业政策风险 证券研究报告 2026 年 07 月 05 日 行业周报 | 电力设备 西部证券 2026 年 07 月 05 日 2 | 请务必仔细阅读报告尾部的投资评级说明和声明 索引 内容目录 6 月国内主流新能源车企总体销量环比上升 ............................................................................. 4 本周锂盐价格环比上涨............................................................................................................. 5 光伏产业链价格略有下降 ......................................................................................................... 7 行业动态 .................................................................................................................................. 9 远景动力量产全球最大 46 系大圆柱电池，率先搭载宝马全新 iX5 ............................... 9 宁德时代枧下窝锂矿复产提速，锂价强势反弹但市场分歧犹存 .................................. 10 光伏招中标量同比大幅上升 ........................................................................................ 10 福建“十五五”海风规划：新增 5.77GW，探索“海上风电+”立体开发 ........................... 10 远景携手 Elements Green，打造德国 1.6GWh 储能新标杆 ....................................... 11 华电 2000MW 海上风电项目签约，青岛市深远海标杆工程迈入新阶段 ..................... 12 宇树科技科创板 IPO 注册获批，国内人形机器人赛道迎来科创板首家上市企业 ........ 12 优必选发布 U1 仿生人形机器人，实现人形情感机器