新材料行业产业周报：SK海力士面向下一代超高性能DRAM，供应12层HBM4E样品

国海证券研究所请务必阅读正文后免责条款部分2026 年 06 月 23 日行业研究评级：推荐(维持)研究所：证券分析师：董伯骏S0350521080009dongbj@ghzq.com.cn证券分析师：杨仁文S0350521120001yangrw@ghzq.com.cn证券分析师：王鹏S0350525090001wangp05@ghzq.com.cn[Table_Title]SK 海力士面向下一代超高性能 DRAM，供应12 层 HBM4E 样品——新材料产业周报最近一年走势行业相对表现2026/06/23表现1M3M12M基础化工0.2%7.0%41.7%沪深 3001.5%11.3%27.5%相关报告《AI新材料动态研究之光刻胶：AI服务器带动EUV光刻胶需求，关注高端光刻胶国产化机遇（推荐）*基础化工*董伯骏，王鹏》——2026-06-12《新材料产业周报：长征十二号乙运载火箭首飞任务取得圆满成功（推荐）*基础化工*董伯骏，杨仁文，王鹏》——2026-06-08《新材料产业周报：华为正式发表韬（τ）定律，SEMI 预测玻璃核心基板将实现高速增长（推荐）*基础化工*董伯骏，杨仁文，王鹏》——2026-05-31《新材料产业周报：朱雀二号改进型遥五运载火箭发射成功（推荐）*基础化工*董伯骏，杨仁文，王鹏》——2026-05-18《新材料产业周报：IDC 预测 2026 年全球半导体收入大幅增长（推荐）*基础化工*董伯骏，杨仁文，王鹏》——2026-05-11投资要点:核心逻辑新材料是化工行业未来发展的一个重要方向，正处于下游需求迅速增长阶段，随着政策支持与技术突破，国内新材料有望迎来加速成长期。所谓“一代材料，一代产业”，新材料产业属于基石性产业，是其他产业的物质基础。我们筛选了支撑人类社会发展的重要领域，包括电子信息、新能源、生物技术、节能环保等，持续挖掘并追踪处于上游核心供应链、研发能力较强、管理优异的新材料公司。1）电子信息板块：重点关注半导体材料、显示材料、5G 材料等。板块动态：6 月 18 日，SEMI：6 月 18 日，SK 海力士宣布，已向主要客户供应12 层 HBM4E 样品，该产品是面向人工智能（AI）的下一代超高性能 DRAM。相较上一代 HBM4，HBM4E 性能和能效均取得了进一步升级，其引脚速率最高可达 16Gbps，并将能效提高 20%以上，显著提升了 AI 训练和推理所必需的数据处理能力。6 月 17 日，新华网：京东方第 8.6 代 AMOLED 生产线在成都量产，标志着其在 OLED 显示领域取得重要突破。AMOLED 是一种显示屏技术，具有黑色更纯、色彩饱和度更高、屏幕更薄且可弯曲的特征。目前在全球，仅有韩国、中国布局了第 8.6 代 AMOLED 生产线。该项目总投资 630 亿元，项目占地 1388 亩，相当于约 130 个标准足球场。产线设计产能每月达 3.2 万片玻璃基板(尺寸 2.29 米×2.62米)，主要生产中尺寸 AMOLED 面板，为笔记本电脑、平板电脑等终端提供高端 AMOLED 显示屏。2）航空航天板块：重点关注 PI 薄膜、精密陶瓷、碳纤维。板块动态：6 月 15 日，中国航天报公众号：6 月 15 日 11 时 44 分，力箭一号 1878100证券研究报告请务必阅读正文后免责条款部分2遥十四运载火箭在东风商业航天创新试验区点火发射，采用“一箭八星”的方式，将“文物 01 星”等 8 颗卫星精准送入预定轨道，发射任务取得圆满成功。力箭一号是中科宇航公司研制的一款四级固体运载火箭，由航天科技集团四院提供全部四级固体主发动机。此次任务是力箭一号火箭的第 14 次飞行。截至目前，力箭一号火箭已成功将 105 颗卫星送入太空，入轨载荷总质量超 15 吨。3）新能源板块：重点关注光伏、锂离子电池、质子交换膜、储氢材料等。板块动态：6 月 16 日，北极星风力发电网：6 月 15 日晚，甘肃能源披露公告，公司控股 51%的子公司甘肃电投润能（武威）新能源有限公司，拟投资建设腾格里沙漠大基地凉州九墩滩 300 万千瓦光伏项目和民勤南湖 100 万千瓦风电项目，项目动态投资合计 129.17 亿元。甘肃省武威市凉州九墩滩 300 万千瓦光伏项目总投资：903,030.05 万元，预计项目年平均上网电量 484,142.77 万 kWh。按上网电价 0.2062元/kWh 测算，投资回收期为 13.82 年；民勤南湖 100 万千瓦风电项目总投资 388,683.38 万元，预计项目年平均上网电量为 194,266.8万 kWh。按上网电价 0.2498 元/kWh 测算，投资回收期为 12.68 年，资本金财务内部收益率为 12.35%。4）生物技术板块：重点关注合成生物学、科学服务等。板块动态：6 月 15 日，36Kr：2026 年欧洲肝病学会年会（EASL 2026）5 月底在西班牙巴塞罗那举行，会场成为全球多个乙肝新药竞技场，多个乙肝临床治愈新药发布了重磅数据。明星药物 bepirovirsen 全球三期临床试验数据在会上公布，而南方医科大学南方医院感染内科侯金林教授是这项研究的核心研究员（Core PI），相关研究成果也登上了《新英格兰医学杂志》（NEJM）。关键 B-Well 数据显示，整体研究人群可实现 19%的显著临床治愈率，病毒活性较低患者的临床治愈率可达 26%，而仅接受标准治疗的患者为 0%。5）节能环保板块：重点关注吸附树脂、膜材料、可降解塑料等。板块动态：6 月 15 日，北极星大气网：近日，国家发展改革委等五部门联合印发关于开展重点行业节能降碳改造攻坚三年行动的通知。通知提出，2026 年起，以钢铁、电解铝、水泥、平板玻璃、炼油、乙烯、合成氨、甲醇、煤电等 9 个行业为重点，利用 3 年时间全面实施节能降碳改造，推动企业能效碳效水平应提尽提，行业绿色低碳发展水平明显提升。2028 年起，结合实际视情进一步拓展实施范围，增加其 证券研究报告请务必阅读正文后免责条款部分3他行业压茬推进，各地区可结合工作需要先行有序开展。到 2028 年底，钢铁、电解铝、水泥、平板玻璃、炼油、乙烯、合成氨、甲醇等工业重点行业达到现行能效标杆水平的产能比例平均提高 20 个百分点，煤电行业力争提高 15 个百分点，能效基准水平以下产能基本清零，累计形成节能量 1 亿吨标准煤以上、减排一氧化碳 2 亿吨以上。行业评级及投资策略：新材料受到下游应用板块催化，逐步放量迎来景气周期，维持新材料行业“推荐”评级。风险提示：替代技术出现；行业竞争加剧；经济大幅下行；产品价格大幅波动；欧美先进技术封锁；AI 技术发展不及预期；重点关注公司业绩不达预期等。 证券研究报告请务必阅读正文后免责条款部分4重点关注公司及盈利预测重点公司股票2026/6/23EPSPE投资代码名称股价2025A2026E2027E2025A2026E2027E评级688323.SH瑞华泰62.23-0.510.260.63-239.3598.78增持300699.SZ光威复材28.570.730.911.0439.3631.4027.47买入688295.SH中复