TMT行业周报：玻璃基板应用推进，HBM4E竞争加剧，AI算力投资持续升温

证券研究报告｜TMT 行业周报2026 年 6 月 23 日请仔细阅读报告最后的重要法律申明第 1 页 共 13 页玻璃基板应用推进，HBM4E 竞争加剧，AI 算力投资持续升温【20260615-20260621】行业评级：看好（维持）相对指数表现市场数据（截至 2026 年 6 月 21 日）数据来源：ifinD 资讯 大同证券研究中心大同证券研究中心分析师：闫晓伟执业证书编号：S0770519080001邮箱：yanxw@dtsbc.com.cn地址：山西太原长治路 111 号山西世贸中心 A 座 F12、F13网址：http://www.dtsbc.com.cn周度市场回顾：本周（2026/06/15-2026/06/21）上证指数周涨幅1.46%收4090.48点，深证成指周涨幅7.13%收16030.7点，创业板指周涨幅 11.02%收 4252.39 点。本周 A 股市场迎来强劲反弹，整体呈现明显的结构性上涨行情，市场风险偏好大幅回暖。在美伊和平协议落地带来的情绪提振下，成长风格全面领跑，科创与创业板系列指数涨幅居前。资金面来看，本周市场流动性持续充裕，全 A 日均成交额重返 3 万亿元关口之上，录得约 3.13 万亿元。周度行业要闻：（1）玻璃基板概念活跃，台积电公开玻璃基板应用进展。（2）SK 海力士送样 HBM4E，AI 存储赛道迈出关键一步。（3）DeepSeek 以 4000 亿元估值完成首轮外部融资。行业数据跟踪：（1）全球手机销量同比回落，2026 年Q1 全球智能手机出货 2.90 亿台，同比下降 4.99%；国内手机销量同比增速由负转正。（2）全球半导体销售额同比增速上升，2026 年 4 月，全球半导体销售额 1105 亿美元，同比增长93.89%。（3）存储行业周期上行，2026 年 1 月以来 NANDFLASH 价格大涨，本质上是 AI 浪潮推动下，供需关系紧张共同作用的结果。证券研究报告｜TMT 行业周报2026 年 6 月 23 日请仔细阅读报告最后的重要法律申明第 2 页 共 13 页投资建议：台积电首次公开 CoPoS 玻璃基板合作进展，同时京东方宣布实现 TGV 全流程工艺拉通并完成 20 层样品送样。市场普遍将2026年视为该技术路线的商业化起步节点，产业链上下游在材料、设备及封装环节的协同进展值得关注；SK 海力士紧随三星之后，向主要客户供应 12 层 HBM4E 样品，反映 AI 存储领域的技术竞争持续升级，国产存储供应链中，具备量产能力、客户合作基础及产能规划匹配度的企业，其后续业务进展可保持跟踪；DeepSeek 完成约 510 亿元首轮外部融资，投后估值近 4000 亿元，公司披露约 60%-70%资金计划用于算力集群建设，这一动向对 GPU、光模块、PCB 等基础设施环节的产业需求预期形成支撑，AI 硬件主线在后续市场中的关注度可能延续。风险提示：产业政策转变、国产算力不及预期、行业竞争加剧、国际贸易摩擦加剧。证券研究报告｜TMT 行业周报2026 年 6 月 23 日请仔细阅读报告最后的重要法律申明第 3 页 共 13 页一、周度市场回顾本周（2026/06/15-2026/06/21）上证指数周涨幅 1.46%收 4090.48 点，深证成指周涨幅 7.13%收 16030.7 点，创业板指周涨幅 11.02%收 4252.39 点。本周 A 股市场迎来强劲反弹，整体呈现明显的结构性上涨行情，市场风险偏好大幅回暖。在美伊和平协议落地带来的情绪提振下，成长风格全面领跑，科创与创业板系列指数涨幅居前。资金面来看，本周市场流动性持续充裕，全 A 日均成交额重返 3万亿元关口之上，录得约 3.13 万亿元。本周电子(申万)上涨 17.49%，跑赢上证综指 16.02 个百分点，跑赢沪深 300指数 14.05 个百分点；通信（申万）上涨 14.93%，跑赢上证综指 13.46 个百分点，跑赢沪深 300 指数 11.49 个百分点；传媒（申万）下跌 0.51%，跑输上证综指 1.98个百分点，跑输沪深 300 指数 3.95 个百分点；计算机（申万）上涨 4.71%，跑赢上证综指 3.24 个百分点，跑赢沪深 300 指数 1.27 个百分点。图 1：申万一级行业周涨跌幅（%）数据来源：ifinD 资讯 大同证券研究中心证券研究报告｜TMT 行业周报2026 年 6 月 23 日请仔细阅读报告最后的重要法律申明第 4 页 共 13 页2026 年初至 2026 年 6 月 21 日，沪深 300 指数上涨 6.73%，电子行业（申万）上涨 66.77%、通信行业上涨 78.23%、传媒行业下跌 17.15%、计算机行业下跌10.67%。图 2：申万一级行业今年涨跌幅（%）数据来源：ifinD 资讯 大同证券研究中心本周板块内有 4 个重要子行业上涨，涨幅靠前的三级子行业为被动元件（25.78%）、印制电路板（20.28%）、数字芯片设计（19.80%），跌幅靠前的三级子行业为教育出版（-2.83%）、影视动漫制作（-1.34%）、游戏Ⅲ（-0.90%）。图 3：TMT 细分三级子行业周涨跌幅（%）数据来源：ifinD 资讯 大同证券研究中心细分到个股来看，电子周涨幅前三的标的分别为国瓷材料（58.94%）、昀冢科技（57.35%）、普冉股份（51.05%）；通信周涨幅前三的标的为太辰光（45.13%）、通鼎互联（38.94%）、光库科技（36.70%）；计算机周涨幅前三的标的分别为熙证券研究报告｜TMT 行业周报2026 年 6 月 23 日请仔细阅读报告最后的重要法律申明第 5 页 共 13 页菱信息（31.94%）、智微智能（30.32%）、东方国信（29.86%）；传媒周涨幅前三的标的分别为宝通科技（22.87%）、三人行（20.06%）、昆仑万维（15.53%）。表 1：电子行业周涨跌幅前五个股涨幅前五跌幅前五证券简称涨幅证券简称跌幅国瓷材料58.94%朝阳科技-22.23%昀冢科技57.35%臻镭科技-21.88%普冉股份51.05%华勤技术-21.77%旭光电子46.43%龙迅股份-20.72%科翔股份45.05%清越科技-15.38%数据来源：ifinD 资讯 大同证券研究中心表 2：通信行业周涨跌幅前五个股涨幅前五跌幅前五证券简称涨幅证券简称跌幅太辰光45.13%元道通信-11.25%通鼎互联38.94%海能达-8.90%光库科技36.70%万隆光电-7.14%光迅科技29.87%中国电信-6.12%南凌科技28.30%华测导航-5.24%数据来源：ifinD 资讯 大同证券研究中心表 3：计算机行业周涨跌幅前五个股涨幅前五跌幅前五证券简称涨幅证券简称跌幅熙菱信息31.94%泛微网络-16.47%智微智能30.32%天亿马-15.67%东方国信29.86%达实智能-12.95%宏景科技29.21%榕基软件-10.62%淳中科技27.77%多伦科技-8.70%数据来源：ifinD 资讯 大同证券研究中心表 4：传媒行业周涨跌幅前五个股涨幅前五跌幅前五证券简称涨幅证券简称跌幅宝通科技22.87%城市传媒-19.06%