计算机行业动态点评：英伟达发布Cosmos 3世界基础模型，加速AI落地物理世界

行业研究 / 计算机 / 证券研究报告 挖掘价值 投资成长 计算机行业动态点评 英伟达发布 Cosmos 3 世界基础模型，加速 AI 落地物理世界 2026 年 06 月 09 日 【事项】  2026 年 6 月 1 日，英伟达 CEO 黄仁勋举办 GTC 台北主题演讲，发布了 Cosmos 3 世界基础模型、Alpamayo 2 Super 自动驾驶推理模型、NVIDIA Isaac GR00T 参考人形机器人等。  2026 年 6 月 8 日，英伟达官宣与多家韩国科技企业达成合作，它们分别是 SK 海力士、SK 电讯、斗山集团、LG 集团、NAVER。其中，人工智能、机器人技术是重点合作领域。 【评论】  Cosmos 3 合成数据能力大幅缩短物理 AI 训练和评估周期。Cosmos 3 是全球首款完全开放的全模态模型，具备原生视觉推理和跨文本、图像、视频、环境音和动作的多模态生成功能，可用于前沿的合成数据生成和物理 AI 策略模型开发，将物理 AI 的训练和评估周期从数月缩短至数天。开发者可将其用作具备跨模态理解和推理的视觉语言模型、可用于模拟物理环境并预测未来世界状态以进行训练和评估的世界模型或视频基础模型、帮助训练机器人执行特定任务的世界动作模型的骨干网络。  NVIDIA Isaac GR00T 人形机器人参考平台通过一套高度集成的参考设计，实现了开发流程的统一。该平台将宇树 H2 Plus 人形机器人与 Sharpa Wave 触觉五指灵巧手，与由 NVIDIA Jetson Thor 驱动的本体计算以及 Isaac GR00T 软件与工作流整合在一起，帮助研究团队加快从机器人的启动调试到技能开发再到真实世界验证测试进程。  英伟达加速物理 AI 领域生态整合，与斗山机器人、LG 集团建立合作。斗山机器人正在整合英伟达 Isaac Sim 和 Isaac Lab 开源机器人框架、Cosmos开放世界基础模型、开源Newton物理引擎以及 Jetson Thor，以推进其 Agentic Robot OS，双方还计划开发高价值工业任务的参考用例，打造新的机器人形态；LG 将英伟达开源机器人框架融入研发流程，在家用协作机器人正式投用前，可在高度还原物理特性的虚拟环境中完成仿真、训练与性能验证。  AI 逐步向工业与物理场景落地，建议关注：索辰科技、五一视界、中控技术、能科科技等。 强于大市（维持） 东方财富证券研究所 证券分析师：罗云扬 证书编号：S1160525030001 证券分析师：李宇轩 证书编号：S1160526010009 相对指数表现 相关研究 《OpenAI 与 Anthropic 加码企业 AI 部署：模型竞争进入“重交付”阶段》 2026.05.17 《计算机行业 2025&2026Q1 财报总结：Token 成为刚需，国产化迎供需共振》 2026.05.12 《 Anthropic推 出Claude Managed Agents：解决企业级 Agent 落地难点，平台能力进一步上移》 2026.04.10 《AI 时代，关注结果交付模式》 2026.03.02 《字节发布 Seedance2.0，多模态 AI 产业迎来加速拐点》 2026.02.22 -10%0%10%20%30%40%2025/62025/122026/6计算机沪深300 计算机行业动态点评 敬请阅读本报告正文后各项声明 2 【风险提示】  技术迭代不及预期的风险：物理 AI 技术处于早期阶段，合成数据训练效果存在不确定性。  具身智能需求不及预期的风险：具身智能当前可直接应用的场景较为有限，若行业采购意愿下降，可能导致物理 AI 需求同步走弱。  海外技术合作变动风险：当前英伟达等大厂开放物理 AI 生态，若后续竞争格局变化，可能导致平台合作发生变动。 敬请阅读本报告正文后各项声明 3 计算机行业动态点评 分析师申明 作者具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力，保证报告所采用的数据均来自合规渠道，分析逻辑基于作者的职业理解，报告清晰准确地反映了作者的研究观点，力求独立、客观和公正，结论不受任何第三方的授意或影响。 投资评级说明 报告中所涉及的评级分为股票评级和行业评级（另有说明的除外）。评级标准为以报告发布日后的 3-12 个月内的公司股价（或行业指数）相对同期相关证券市场代表性指数的涨跌幅。其中：A 股市场以沪深 300 指数为基准；新三板市场以三板成指为基准；香港市场以恒生指数为基准；美国市场以标普 500 指数为基准。 股票评级 买入：相对同期相关证券市场代表性指数涨幅 15%以上； 增持：相对同期相关证券市场代表性指数涨幅介于 5%～15%之间； 中性：相对同期相关证券市场代表性指数涨跌幅介于-5%～5%之间； 减持：相对同期相关证券市场代表性指数跌幅介于 15%～5%之间； 卖出：相对同期相关证券市场代表性指数跌幅 15%以上。 行业评级 强于大市：相对同期相关证券市场代表性指数涨幅 10%以上； 中性：相对同期相关证券市场代表性指数涨跌幅介于-10%～10%之间； 弱于大市：相对同期相关证券市场代表性指数跌幅 10%以上。 免责声明 东方财富证券股份有限公司（以下简称“本公司”）具有中国证监会核准的证券投资咨询业务资格。 本报告由本公司制作及在中华人民共和国（香港和澳门特别行政区、台湾省除外）发布。 本报告仅供本公司的客户使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为本公司的当然客户。 本报告信息均来源于公开资料或本公司认为可靠的资料，但本公司对该等信息的真实性、准确性和完整性不作任何保证。本报告所载的资料、意见及预测仅反映报告出具日的判断，且预测方法及结果存在一定程度局限性。在不同时期，本公司可发出与本报告所刊载的意见、预测不一致的报告，但本公司没有义务和责任及时更新本报告所涉及的内容并通知客户。 本报告所载的盈利预测、评级、估值等观点，均基于特定的假设和前提条件，不构成所述证券买卖的出价或征价，亦不构成对具体证券在具体价位、具体时点、具体市场表现的投资建议。 在任何情况下，本报告的内容不构成对任何人的投资建议，也没有考虑到个别客户特殊的投资目标、财务状况或需求。客户需充分考虑自身特定状况，不应单纯依靠本报告所载的内容而取代个人的独立判断。本公司不对任何人因使用本报告所载任何内容所引致的任何损失负任何责任，投资者需自行承担风险。 在法律允许的情况下，本公司或其关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券头寸并进行交易，也可能为这些公司提供或争取提供投资银行、财务顾问等服务。客户应充分考虑可能存在的利益冲突，勿将本报告作为投资决策的唯一参考依据。 本报告版权均归本公司所有，未经本公司事先书面授权，任何机构或个人不得以任何形式复制、发布、传播本报告的全部或部分内容。经授权刊载、转发本报告或者摘要的，应当注明本报告发布人和发布日期，并提示使用本报告的风险。未经授权或未按要求刊载、转发本报告的，应当承担相应的法律责任。本公司将保留向其追究法律