计算机行业周报：GTC Taipei-COMPUTEX 2026开幕，拥抱硬件创新主线

本报告版权属于国投证券股份有限公司，各项声明请参见报告尾页。 1 2026 年 06 月 08 日 计算机 行业周报 GTC Taipei & COMPUTEX 2026 开幕，拥抱硬件创新主线 证券研究报告 投资评级 领先大市-A 维持评级 首选股票 目标价（元） 评级 行业表现 资料来源：Wind 资讯 升幅% 1M 3M 12M 相对收益 -5.5 -10.5 -10.2 绝对收益 -5.3 -6.9 14.0 赵阳 分析师 SAC 执业证书编号：S1450522040001 zhaoyang1@sdicsc.com.cn 夏瀛韬 分析师 SAC 执业证书编号：S1450521120006 xiayt@sdicsc.com.cn 杨楠 分析师 SAC 执业证书编号：S1450522060001 yangnan2@sdicsc.com.cn 相关报告 国投证券-计算机行业 2026年 中 期 投 资 策 略 ： 迈 向token 经济新时代 2026-06-01 消费级 3D 打印公司上市，增材制造迎三重蝶变 2026-06-01 世界模型和空间智能铸基，推动物理 AI 发展 2026-05-25 国家算力网建设和大厂资本开支利好国产算力 2026-05-17 AI 推理与 Agent 爆发带动CPU 产业链价值回归 2026-05-10 黄仁勋在 GTC 台北 2026 发表演讲：Vera Rubin 全面量产 2026 年 6 月 1 日上午，英伟达 CEO 黄仁勋在中国台北流行音乐中心发表 GTC Taipei 2026 主题演讲，包括核心产品发布、战略理念阐述、以及行业生态展望三大板块：Vera Rubin 超级 AI 芯片已正式进入全面量产阶段，OpenAI、Anthropic 和 SpaceX 成为 Vera 芯片的首批客户；英伟达正式进军 PC 芯片市场，剑指英特尔，英伟达公布面向Windows 系统个人电脑的新款处理器 RTX Spark 超级芯片，与联发科合作开发，由台积电采用 3N 工艺技术制造；英伟达推出 NVIDIA DSX平台，为基础设施建设者提供创建 AI 工厂的完整方案，整合计算、软件、设施和合作伙伴技术等各个层面。同事，黄仁勋提出 Token成为利润单位；并提出 AI Agent 新的计算范式。 COMPUTEX 2026 开幕，硬件创新仍是主线 6 月 2 日，第 45 届国际电脑展（COMPUTEX 2026）正式开幕。本届展会以“AI Together”为主题，汇聚来自 33 个国家和地区、1500 家企业，四大展馆联动，规模创下历史新高。 从展会主题看，与过去两年偏重概念阐释不同，今年 COMPUTEX 的讨论基调明显务实。如何让 AI 进入企业真实业务流程、以更低门槛触达普通用户，成为展商与观众的焦点话题。本地推理、数据私有、离线运行，正取代单纯性能指标，成为下一代计算设备的核心评价维度。 从展会现场看，传统以硬件参数为中心的推介方式显著减少，现场更聚焦本地模型运行、多智能体协同、端侧安全部署等可直观体验的真实 AI 能力。展会期间，英伟达、AMD、英特尔、高通等核心厂商集中发布新一代计算平台，共同推动 AI 从云端走向终端、从概念走向实用。英特尔发布 18A 制程 Nova Lake 平台及掌机专属锐炫 G3 处理器，强化下一代 PC 与边缘算力底座；AMD 推出锐龙 AI Max 400 PRO 系列APU，以大内存架构提升端侧推理性能；高通以计算连续体战略打通端—边—云协同，推动分布式 AI 全域部署。 建议关注：AI 硬件进入协同时代，建议关注算力、AI 服务器、数据中心基建等供应链。 1）算电协同：南网科技、南网数字、国能日新、朗新科技、国网信通、远光软件、智洋创新、威胜信息、协鑫能科、安科瑞等； 2）XPU：海光信息、禾盛新材、中国长城、龙芯中科；寒武纪、摩尔线程、沐曦股份、壁仞科技、天数智芯、阿里巴巴、百度集团等； 3）超节点：中科曙光、浪潮信息、紫光股份、华勤技术、智微智能、烽火通信、软通动力、神州数码、广电运通、拓维信息、联想集团、超聚变（拟上市）、盛科通信、锐捷网络、菲菱科思、凌云光、光迅-10%0%10%20%30%40%2025-062025-102026-022026-06计算机沪深300998948071 本报告版权属于国投证券股份有限公司，各项声明请参见报告尾页。 2 行业周报/计算机 科技、长飞光纤、亨通光电、中天科技、智洋创新；达梦数据、海量数据、太极股份；华丰科技等； 5）光量测仪器：联讯仪器，华盛昌、鼎阳科技、普源精电、优利得等； 6）AI 基础设施配套：曙光数创、中恒电气、锐明技术、道通科技、四方股份、良信股份等。 风险提示：技术迭代不及预期；市场需求不及预期等。 行业周报/计算机 本报告版权属于国投证券股份有限公司，各项声明请参见报告尾页。 3 内容目录 1. 本周行业观点 ............................................................... 4 2. 市场行情回顾 ............................................................... 5 2.1. 本周板块指数涨跌幅 ................................................... 5 2.2. 本周计算机个股表现 ................................................... 6 3. 行业重要新闻 ............................................................... 7 图表目录 图 1. 本周各行业涨跌幅统计 .................................................... 6 表 1： 本周 A 股市场指数涨跌幅统计 ............................................. 5 表 2： 本周海外市场指数涨跌幅统计 ............................................. 5 表 3： 本周计算机个股涨跌幅统计 ............................................... 6 行业周报/计算机 本报告版权属于国投证券股份有限公司，各项声明请参见报告尾页。