电力设备行业跟踪周报：锂电、户储、工控需求持续向上、AIDC潜力可期

证券研究报告·行业跟踪周报·电力设备 东吴证券研究所 1 / 45 请务必阅读正文之后的免责声明部分 电力设备行业跟踪周报 锂电、户储、工控需求持续向上、AIDC 潜力可期 2026 年 05 月 31 日 证券分析师 曾朵红 执业证书：S0600516080001 021-60199793 zengdh@dwzq.com.cn 证券分析师 阮巧燕 执业证书：S0600517120002 ruanqy@dwzq.com.cn 行业走势 相关研究 《工控强复苏内资龙头提速，AIDC&人形潜力可期》 2026-05-17 《锂电高景气、工控强复苏、太空光伏值关注》 2026-05-10 增持（维持） [Table_Summary] 投资要点 ◼ 电气设备 11481 下跌 2.39%，表现弱于大盘。（本周，5 月 25 日-5 月 29 日，下同），新能源汽车跌 6.46%，发电设备跌 6.18%，风电跌 5.77%，锂电池跌 5.22%，核电跌 2.78%，电气设备跌 2.39%，光伏跌 1.49%。涨幅前五为诺德股份、通合科技、科大智能、雄韬股份、经纬辉开；跌幅前五为天际股份、多氟多、方正电机、天奇股份、江淮汽车。 ◼ 行业层面：储能：浙江分时电价落地：工商业仍执行分时电价，但仅一个峰谷，峰谷价差下降 22.75%，输配等不参与浮动；新疆：推动独立储能全面参与调频；首批 51 个“AI+”能源高价值场景出炉，储能、虚拟电厂、绿电直连、算电协同等多项应用入选；广东拟调整分时电价：输配电价、系统运行费不浮动，尖峰-低谷价差下降 23.8%；山西中长期交易细则：不再人为规定分时电价，多月/月/旬交易限价 95.62-764.93元/MWh。电动车：5 月 1-24 日，全国电动乘用车零售 61.9 万辆，同比-11%，环+13%，今年以来累计零售338 万辆，同-16%；鑫椤咨询：4 月全球储能电池产量 93.6GWh，同比增 112%/14%，年初累计 310GWh，同比+118%；1-4 月锂电池出口达到 319 亿美元，年增速达 48%；LG 再签 6GWh 美企储能电池大单，年底全球产能 60GWh，80%集中于美国；总投资 18 亿贵州中伟年产 15 万吨高压实磷酸铁锂材料项目落地；比亚迪储能签约甘肃 5GWh 储能系统设备采购订单。投资 21 亿天赐材料拟投建年产 16 万吨高压实磷酸铁锂项目；总投资 5.2 亿元山东年产 15 万吨电池电解液扩建项目审批公示；估值超 257 亿辉能科技拟赴美上市；携手九号公司，中创新航入局电动两轮车锂电池赛道；16.8 亿元欣旺达子公司进行 C 轮增资；总投资 11.65 亿元年产 4 万吨三元前驱体项目首期在贵州开工。市场价格及周价格变化：碳酸锂：国产 99.5% 17.20 万/吨，+0.40 万/吨，+2.4%；工业级 SMM 17.40 万/吨，+0.00 万/吨，+0.0%；电池级 SMM 17.76 万/吨，-0.04 万/吨，-0.2%；正极：钴酸锂 SMM 39.15 万/吨，-0.30 万/吨，-0.8%；磷酸铁锂-动力 SMM 6.11 万/吨，-0.02 万/吨，-0.3%；金属锂：SMM 80.00 万/吨，+0.0 万/吨，+0.0%；氢氧化锂：国产 SMM 16.4 万/吨，-0.35 万/吨，-1.5%；电池：圆柱 18650-2500mAh 6.40 元/支，+0.00 元/支，+0.0%；方形-铁锂 SMM 0.4175元/wh，+0.005 元/wh，+1.1%；隔膜湿法/国产 SMM 1.41 元/平，+0.00 元/平，+0.0%；前驱体：四氧化三钴 SMM 35.10 万/吨，-0.70 万/吨，-2.0%；六氟磷酸锂：SMM 11.75 万/吨，+0.35 万/吨，+3.1%。新能源：国家能源局：4 月光伏新增装机 9.52GW；SpaceX 招股书正式披露，远期目标向太空部署 100GW 算力，首批28 年部署；比亚迪储能签约甘肃 5GWh 储能系统设备采购大单；广东能源集团 679MW 光伏组件集采招标；国宁新储与永福股份签署合作协议。本周硅料 35.00 元 /kg，环比+0.00%；N 型 210R 硅片 1.00 元 / 片，环比-2.91%；N 型 210 硅片 1.20 元 / 片，环比-2.44%；双面 Topcon182 电池片 0.33 元/W，环比-2.94%；双面 Topcon182 组件 0.79 元/W，环比-1.25%；光伏玻璃 3.2mm/2.0mm 15.50/9.00 元/平，环比+0.00%/+0.00%。风电：本周招标 0.49GW：陆上 0.49GW/海上 0GW；本周开/中标均价：陆风 1769.51 元/KW。本月招标：1.72GW，同比-78.09％：陆上 1.72GW，同比-76.60%，海上 0GW，同比-100.00%。26 年招标：27.31GW，同比-39.83%：陆上 26.71GW/海上 0.60GW，同比-32.78%/同比-89.38%。本月开标均价：陆风 1684.28元/KW，陆风（含塔筒）2193.76 元/KW。人形机器人：何小鹏：面向量产版本的机器人预计三季度正式亮相 年底实现量产。电网：南方电网新型电力系统研发中心投用。 ◼ 公司层面：阳光电源：2026 年员工持股计划完成股票购买，累计买入 721.33 万股，占总股本 0.35%，成交均价 138.61 元/股，成交金额约 10.00 亿元。恩捷股份：拟以基础购买价 4 亿元收购江苏爱思开 100%股权，标的拥有 8 条基膜产线、设计年产能约 13.4 亿平方米。锦浪科技：拟转让 24 家全资项目子公司 100%股权，并转让相关光伏系统设备，涉及装机容量约 62.26MW，股权转让作价 1.80 亿元、设备转让不超 2.14亿元。天顺风能：为全资子公司沙洋天尚提供 3 亿元担保，用于 70MW 风电项目建设。诺德股份：股票交易异常波动，5 月 28 日至 5 月 29 日连续两个交易日收盘价涨幅偏离值累计达 20%，公司称不存在应披露未披露重大信息。金风科技：拟回购 A 股 3-5 亿元用于注销并减资，已召开股东会审议通过，现通知债权人申报债权。松井股份：多名股东及董事高管拟合计减持不超 1.23%（约 193.5 万股），减持期为 2026.6.16-9.16。富特科技：持股 4.66%的股东长高电新拟减持不超 3%（约 501.7 万股），减持期为 2026.6.15-9.14。联赢激光：拟以 2000 万元增资控股子公司创赢光能（持股由 50%升至 68.73%），关联方放弃同比例增资。德福科技：拟投约 31 亿元建设年产 5 万吨高端 AI 电子电路铜箔项目。大金重工：1）启动 H 股全球发售，基础发行 8696.58 万股，最高发售价 66.40 港元/股，预计 6 月 5 日港交所上市；2）与荷兰船东 Jumbo 签署 2 艘多用途重吊船建造合同，总金额约 1.56 亿美元（约 10.69 亿元），计划 2028、20