AI周观察：一季度全球智能手机销量下滑，Gemini Intelligence发布

敬请参阅最后一页特别声明 1 摘要 - 2026 年 1 季度，全球智能手机销量达到约 2.94 亿台，同比下滑 2.58%。其中，三星、苹果、小米、vivo、Oppo销量排名前 5。中欧&东欧成为销量唯一增长的地区，中国、拉丁美洲、除中国与日本外的亚太地区销量下滑幅度最高。 - 本周海内外聊天类应用活跃度整体保持平稳，其中 Claude 表现出持续上升态势；谷歌于 5 月 13 日重磅发布安卓17 及 Gemini Intelligence 人工智能技术，全面升级系统智能并实现多场景跨应用自动化操作，同时在Chrome、Gboard 等应用中深度融入智能助手与隐私保护功能；国内月之暗面则推出 Kimi WebBridge 浏览器插件，通过模拟人类操作自动化处理复杂表单与数据抓取，并支持无 Token 消耗的专用 CLI 工具，显著提升了重复性工作的智能化执行效率。 风险提示 芯片制程发展与良率不及预期 中美科技领域政策恶化 智能手机销量不及预期 数据专题研究 敬请参阅最后一页特别声明 2 内容目录 海外市场行情回顾 ............................................................................... 3 Gemini Intelligence 和 Android 17 发布 .......................................................... 4 消费电子动态 ................................................................................... 5 2026 年 1 季度全球智能手机市场销量同比下滑 .................................................. 5 AI PC 增速放缓 ............................................................................. 7 风险提示 ....................................................................................... 8 数据专题研究 敬请参阅最后一页特别声明 3 海外市场行情回顾 图表1：截至 5 月 15 日海外 AI 相关个股行情 来源：Reuters、国金证券研究所 数据专题研究 敬请参阅最后一页特别声明 4 Gemini Intelligence 和 Android 17 发布 图表2：聊天助手类 AI 应用活跃度 数据专题研究 敬请参阅最后一页特别声明 5 来源：Similarweb、国金证券研究所 本周，海外聊天助手类应用活跃度中，Claude 持续上升，ChatGPT 和 Gemini 保持平稳。国内多数聊天类应用网页端活跃度较为稳定。 谷歌于 5 月 13 日发布安卓 17 及 Gemini Intelligence 人工智能技术，标志着安卓从单纯操作系统向智能系统升级，将于夏季分批推送。首批适配三星 Galaxy S26 和谷歌Pixel10 手机，其核心能力在于实现跨应用多步骤任务自动化，用户长按电源键或拍照即可触发打车与购物等繁琐流程，系统在后台运行并推送通知，需用户最终确认以保障安全隐私。此外，Chrome 浏览器将在 6 月下旬接入 Gemini 智能浏览助手，支持网页总结与复杂表单代约代填；Gboard 新增 Rambler 语音润色功能，能将口语转为简洁文本且实时转录不存储数据；系统还推出自然语言自定义小组件及基于 Material3Expressive 理念的升级 UI。国内应用方面，月之暗面推出 Kimi WebBridge 浏览器插件，利用人工智能在后台像人类一样操作浏览器执行登录与滑动等任务。该插件通过调用用户 Cookies 及账号信息整合跨站内容，典型场景涵盖自动采集笔记素材由 AI 分析设计差异，以及一键接管量化研究平台抓取金融数据撰写回测报告。针对固定任务流程，Kimi WebBridge 允许用户创建不消耗大模型 Token 的专用 CLI 工具，省去了 AI Agent 的探索学习过程，极大提升了重复性工作的智能化执行效率。 消费电子动态 2026 年 1 季度全球智能手机市场销量同比下滑 2026 年 1 季度，全球智能手机销量达到约 2.94 亿台，同比下滑 2.58%。其中，三星、苹果、小米、vivo、Oppo 销量排名前 5。中欧&东欧成为销量唯一增长的地区，中国、拉丁美洲、除中国与日本外的亚太地区销量下滑幅度最高。 图表3：全球智能手机销量（台） 来源：IDC、国金证券研究所 数据专题研究 敬请参阅最后一页特别声明 6 图表4：2026 年一季度全球智能手机份额 来源：IDC、国金证券研究所 图表5：全球不同地区手机增速 来源：IDC、国金证券研究所 数据专题研究 敬请参阅最后一页特别声明 7 图表6：全球全球各品牌智能手机内存容量变化 来源：IDC、国金证券研究所 全球季度销量自 2017 年前后见顶后长期维持在约 2.8 至 3.4 亿台区间波动，行业核心逻辑也从卖更多手机转向卖更贵、更高配置、更具 AI 能力的手机。各品牌手机平均内存容量持续提升，安卓旗舰已经普遍向 12GB、16GB 甚至 24GB 演进，苹果也明显提高内存配置，这背后本质上反映的是 AI 手机时代已经开始。未来手机将不再只是通信设备或移动互联网入口，而会逐渐演化为“个人 AI 终端”，本地端侧 AI、大模型、AI Agent、实时翻译、内容生成、视频处理等功能都会显著提升对 DRAM、NAND、NPU 算力以及电池和散热能力的需求。 AI PC 增速放缓 2026 年 1 季度，全球 AI 笔电出货量达到约 2380 万台，同比增长约 31%。AI 笔电渗透率达到了约 50%，这主要得益于更多的电脑由于配置升级可以实现本地部署、运行 AI。 图表7：全球 AI 笔电出货量（台）及增速 图表8：全球 AI 笔电渗透率 来源：IDC、国金证券研究所 来源：IDC、国金证券研究所 数据专题研究 敬请参阅最后一页特别声明 8 风险提示 1.芯片制程发展与良率不及预期：半导体工艺的发展面临诸多挑战，主要包括技术瓶颈、良率提升难度、研发成本高企以及供应链不确定性等问题。随着工艺节点微缩变得愈发复杂，先进制程的实现难度和成本不断攀升，可能导致量产延迟，甚至影响产品性能和成本控制。此外，地缘政治风险和出口管制可能扰乱供应链，进一步拖累产能扩张。 2.中美科技领域政策恶化：中美在 AI 领域竞争激烈，美国限制先进芯片和半导体对中国的出口，随着竞争的加剧，未来可能会推出更严格的限制政策，限制国内 AI 模型的发展。 3.智能手机销量不及预期：智能手机销量与产品本身质量关系紧密，若产品本身有缺陷则智能手机