中国上市银行2025年回顾与未来展望

᷅⚕ᶢ⶚撎埤2025⸌♶栖⍢㛂㛽⯭㚳引言本报告为安永大中华区第十九份中国上市银行年度分析报告，旨在基于中国上市银行的业务发展情况、经营模式及监管环境的观察，展望中国银行业未来发展的趋势。本年度报告涵盖了全部57家上市银行，包括15家A+H股、27家A股及15家H股上市银行，其总资产和净利润分别占中国全部商业银行的83%和95%。6 家大型银行 ƒ中国工商银行（工行，A+H） ƒ中国建设银行（建行，A+H） ƒ中国农业银行（农行，A+H） ƒ中国银行（中行，A+H） ƒ交通银行（交行，A+H） ƒ中国邮政储蓄银行（邮储，A+H）10 家全国性股份制银行 ƒ招商银行（招商，A+H） ƒ兴业银行（兴业，A） ƒ上海浦东发展银行（浦发，A） ƒ中国民生银行（民生，A+H） ƒ中信银行（中信，A+H） ƒ中国光大银行（光大，A+H） ƒ平安银行（平安，A） ƒ华夏银行（华夏，A） ƒ渤海银行（渤海，H） ƒ浙商银行（浙商，A+H）29 家城市商业银行 ƒ北京银行（北京，A） ƒ上海银行（上海，A） ƒ江苏银行（江苏，A） ƒ宁波银行（宁波，A） ƒ南京银行（南京，A） ƒ徽商银行（徽商，H） ƒ哈尔滨银行（哈尔滨，H） ƒ杭州银行（杭州，A） ƒ贵阳银行（贵阳，A） ƒ郑州银行（郑州，A+H） ƒ天津银行（天津，H） ƒ成都银行（成都，A） ƒ中原银行（中原，H） ƒ重庆银行（重庆，A+H） ƒ甘肃银行（甘肃，H） ƒ青岛银行（青岛，A+H） ƒ长沙银行（长沙，A） ƒ西安银行（西安，A）本报告的数据资料，除特别注明外，均来源于上述银行公布的年度报告。除15家H股上市银行数据源于其按国际财务报告准则编制的财务报表外，其他与财务报表相关数据均摘自各银行按中国企业会计准则编制的报告。在比较时，我们对部分数据的分类口径进行了适当调整，以使数据更具可比性。部分银行的数据经重述，本报告所引用的数据为重述后数据。本报告中提及的上市银行各项指标的平均数，除特别说明以外，均为加权平均数。 本报告中提及的货币单位，除特别说明以外，均为人民币。 12 家农村商业银行 ƒ重庆农村商业银行（重庆农商，A+H） ƒ广州农村商业银行（广州农商，H） ƒ紫金农村商业银行（紫金农商，A） ƒ常熟农村商业银行（常熟农商，A） ƒ无锡农村商业银行（无锡农商，A） ƒ江阴农村商业银行（江阴农商，A） ƒ张家港农村商业银行（张家港农商，A） ƒ苏州农村商业银行（苏州农商，A） ƒ青岛农村商业银行（青岛农商，A） ƒ上海农村商业银行（上海农商，A） ƒ东莞农村商业银行（东莞农商，H） ƒ瑞丰农村商业银行（瑞丰农商，A） ƒ江西银行（江西，H） ƒ泸州银行（泸州，H） ƒ晋商银行（晋商，H） ƒ苏州银行（苏州，A） ƒ贵州银行（贵州，H） ƒ威海银行（威海，H） ƒ厦门银行（厦门，A） ƒ齐鲁银行（齐鲁，A） ƒ兰州银行（兰州，A） ƒ宜宾市商业银行 （宜宾，H） ƒ九江银行（九江，H） 中国上市银行2025年回顾及未来展望 / 1 中国上市银行2025年回顾及未来展望 / 2 目录综述： 构建高质量发展方程式0301业绩稳中有进 营收净利润持续增长0602坚持主责主业 服务经济高质量发展2603顶压砥砺前行 巩固零售转型新动能4204向绿向善而行 擦亮可持续发展底色6105坚守风险底线 增强穿越周期的韧性7406紧跟前沿技术 数智化转型纵深推进8707展望95附录： 欧美主要银行经营指标比较 99综述：构建高质量发展方程式2025年，上市银行持续在复杂多变的经营环境下顶压前行。国际上，地缘政治冲突频发，贸易壁垒增多，产业链供应链加速重构，大宗商品价格和金融市场波动加大，主要经济体复苏步伐分化。中国经济运行总体平稳， “十四五”规划圆满收官，国内生产总值（GDP）同比增长5%，与此同时，经济转型期间深层次结构性矛盾问题持续显现，房地产市场仍在调整，消费、投资增长动力不足，对外贸易明显承压。面对挑战，上市银行稳中求进，2025年度实现营业收入5.94万亿元，同比增长1.34%；净利润2.25万亿元， 同比增长1.53%；2025年末总资产达344.20万亿元，较上年末增长9.44%。从过去三年来看，上市银行的净利润增速保持在2%左右的水平，进入到“低增速、高质量”的发展新阶段。上市银行面对环境、市场、科技等“变量”的变化，锚定自身禀赋、客户基础、风险防控等发展“常量”，构建高质量发展“方程式”，以自身高质量发展的确定性应对经营环境的不确定性，锻造穿越周期的发展韧性。聚焦关键“变量”，寻求增长函数的更优解顺应宏观环境变化，重塑增长引擎。上市银行 顺应产业转型升级、人民低碳生活方式变化和 人口老龄化趋势，紧扣国家战略导向，围绕 “五篇大文章”，持续优化金融供给，创新业务 模式，在提升服务实体经济效能的同时，重塑 业务发展新引擎。 ƒ在科技金融方面，2025年上市银行迭代升 级科技金融服务体系，构建科技金融生态 圈，为不同发展阶段的企业提供全生命周 期的综合化金融解决方案。43家上市银行 披露了过去2年科技贷款投放情况，2025 年末科技贷款余额合计人民币32.01万亿元， 同比增长28.91%。其中， 大型银行和全国 股份制银行对科技型企业贷款余额分别为23.30万亿元和6.33万亿元，分别较上年末 增长24.33%和49.24% 。另外，上市银行 设立的金融资产投资公司（AIC）积极响应 监管要求，推进AIC股权投资试点业务，筹 设多只股权投资基金，加大对科技创新支 持力度。 ƒ在绿色金融方面，2025年上市银行将绿色 理念融入经营管理、战略发展和企业文化， 完善多元化服务体系，助推经济社会发展全 面绿色转型。57家上市银行均披露了绿色贷款情况，2025年末绿色贷款余额合计33.20万亿元，比2024年末增长19.60%，高于贷 款整体增速12.24个百分点。 ƒ在普惠金融方面，2025年上市银行持续提升普惠金融服务的覆盖面、可得性和满意度，更好满足小微企业、涉农经营主体及重点帮扶群体多样化的金融需求，提升小微企业金融服务质效。54家上市银行披露了普惠贷款情况，2025年末普惠贷款余额合计24.91万亿元，比2024年末增长15.64%，高于贷款整体增速8.28个百分点。 ƒ在养老金融方面，一方面全力构建一站式养老个人金融服务体系，持续丰富包括储蓄保险、资产管理、财富传承和养老消费在内的养老个人金融产品供给，为客户提供多元化选择；另一方面，积极赋能养老产业和银发经济发展，重点加大对适老产品供给、养老产业建设、适老化改造和智能助老设备研发的金融支持力度。部分上市银行披露了养老金托管规模和养老产业贷款规模，较上年末大幅增长。综述：构建高质量发展方程式中国上市银行2025年回顾及未来展望 / 3 灵活应对市场变动，拓展营收来源。持续的“低利率、低息差”环境对上市银行的盈利能力、经营发展带来重大挑战。2025年上市银行平均净息差1.40%，较上年度下降13个基点，连续六年下降。应对息差持续收窄的压力，上市银行一方面扩大对实体经济支持力度，加大贷款投放和投资力度，2025年末贷款余额（净额）和金融投资余额分别较上年末增长7.36%和13