电子行业SEMICON China 2026：国产替代加速演进，半导体设备材料迎来黄金窗口

SEMICON China 2026：国产替代加速演进，半导体设备材料迎来黄金窗口 [Table_ReportDate] 2026 年 3 月 29 日 请阅读最后一页免责声明及信息披露 http://www.cindasc.com 2 证券研究报告 行业研究 [Table_ReportType] 行业周报 [Table_StockAndRank] 电子 投资评级 看好 上次评级 看好 [Table_Author] 莫文宇 电子行业首席分析师 执业编号：S1500522090001 邮 箱：mowenyu@cindasc.com 郭一江 电子行业分析师 执业编号：S1500524120001 邮 箱：guoyijiang@cindasc.com 杨宇轩 电子行业分析师 执业编号：S1500525010001 邮 箱：yangyuxuan@cindasc.com 王义夫 电子行业分析师 执业编号：S1500525090001 邮 箱：wangyifu@cindasc.com 信达证券股份有限公司 CINDA SECURITIES CO.,LTD 北京市西城区宣武门西大街甲127号金隅大厦B座 邮编：100031 [Table_Title] SEMICON China 2026：国产替代加速演进，半导体设备材料迎来黄金窗口 [Table_ReportDate] 2026 年 03 月 29 日 本期内容提要: [Table_Summary] [Table_Summary] ➢ 本周电子细分行业电子化学品回升。申万电子二级指数年初以来涨跌幅 分 别 为 ： 半 导 体 （+2.97%）/其 他 电 子 Ⅱ （+0.64%）/元 件（+2.92%）/光学光电子（-0.20%）/消费电子（-9.72%）/电子化学品Ⅱ（+14.99%）；本周涨跌幅分别为半导体（-2.09%）/其他电子Ⅱ（-2.88%）/元 件 （-4.81%）/光 学 光 电 子 （-2.92%）/消 费 电 子 （-0.05%）/电子化学品Ⅱ（+2.26%）。 ➢ 本周北美重要个股出现分化。本周涨跌幅分别为苹果（+0.33%）/特斯拉（-1.67%）/博通（-3.17%）/高通（-2.15%）/台积电（-0.76%）/美光科技（-15.53%）/英特尔（-1.69%）/迈威尔科技（+7.93%）/英伟 达 （-3.00%）/亚 马 逊 （-2.94%）/甲 骨 文 （-6.69%）/应 用 光 电（+12.19%）/谷歌 A（-8.86%）/Meta（-11.44%）/微软（-6.57%）/超威半导体（+0.33%）。 ➢ SEMICON China 2026：国产替代加速演进，半导体设备材料迎来黄金窗口。近期 SEMICON China 2026 在上海开幕，吸引了全球约1500 家展商，覆盖芯片设计、制造、封测等全产业链。（1）北方华创在本届展会上全方位展示了其在先进封装、刻蚀及晶体生长等领域的最新产品，重点推介了全新一代 12英寸NMC612H ICP刻蚀设备、Qomola HPD30 混合键合设备、Ausip T830 高深宽比 TSV 电镀设备，以及覆盖碳化硅、氧化镓和金刚石生长的多种先进长晶装备。这些新技术覆盖了半导体制造的多个核心环节，旨在助力全球客户提升产能、良率及工艺精度。（2）中微公司在展会上重点展示了四款核心新设备，包括新一代电感耦合 ICP 等离子体刻蚀设备 Primo Angnov、高选择性刻蚀机 Primo Domingo、Smart RF Match 智能射频匹配器以及蓝绿光 Micro LED 量产 MOCVD 设备 Preciomo Udx。这些新品的集中发布，显著提升了中微公司在半导体制造全流程中的系统化解决方案能力。（3）拓荆科技集中发布了多款先进半导体设备，聚焦薄膜沉积与 3D-IC 先进封装领域。新一代原子层沉积设备VS-300T Astra-S SIN PEALD 搭载 4 个反应腔，结构紧凑，具备高产能与优异的坪效比，可沉积高质量氮化硅薄膜，在均匀性、缺陷控制、台阶覆盖率等方面达到国际先进水平，适用于逻辑、存储等先进节点。我们认为，SEMICON China 展示了国内半导体设备和材料在下游需求增长和外部环境不稳定下，持续通过自主创新不断进步，国产替代仍在不断演进。 请阅读最后一页免责声明及信息披露 http://www.cindasc.com 3 ➢ 建议关注：【海外 AI】工业富联/沪电股份/鹏鼎控股/胜宏科技/生益科技/生益电子等；【国产 AI】寒武纪/芯原股份/中芯国际/华虹半导体/深南电路等；【设备】北方华创/中微公司/拓荆科技/精测电子等。 ➢ 风险提示：电子行业发展不及预期；宏观经济波动风险；地缘政治风险。 请阅读最后一页免责声明及信息披露 http://www.cindasc.com 4 目 录 行情追踪：本周电子细分行业电子化学品回升 ...............................................................................................5 电子行业 ...................................................................................................................................... 5 个股涨跌 ...................................................................................................................................... 7 风险因素 ..........................................................................................................................................................................9 表 目 录 表 1：半导体涨跌 TOP5 ............................................................................................................................................7 表 2：消费电子涨跌 TOP5 .......................................................................................................