AI投研应用系列之四：OpenClaw投研实践——从部署到应用

请务必阅读正文之后的免责条款部分 守正 出奇 宁静 致远 金融工程研究 太平洋证券股份有限公司证券研究报告 2026-03-19 金融工程 AI 投研应用系列之四： OpenClaw 投研实践——从部署到应用 相关研究报告 证券分析师：刘晓锋 电话：13401163428 E-Mail：liuxf@tpyzq.com 分析师登记编号：S1190522090001 证券分析师：马自妍 电话：010-88321787 E-Mail：mazy@tpyzq.com 分析师登记编号：S1190519070001 报告摘要 OpenClaw 作为开源 AI 智能体框架，正在从对话工具向执行工具演进。本文从投研应用角度出发，介绍了 OpenClaw 的部署方案、数据源接入以及投研应用场景实践。 OpenClaw 部署与使用 对比纯本地、WSL2+云端模型、纯云端三类方案的适用场景与优劣势，并以 WSL2+云端模型为例，完整演示环境搭建、OpenClaw 安装、大模型配置及飞书集成流程。 OpenClaw 金融数据源接入与配置 介绍了 Tushare、AkShare 等数据 Skill 及其他金融数据库的配置方法。 OpenClaw 投研应用 持仓监控报告推送：实现自动化数据采集、分析与报告推送。 量化策略回测与优化：通过行业动量+拥挤度轮动策略测试OpenClaw 的量化回测与参数优化能力。从测试体验来看，当前大模型自动生成的脚本仍可能存在逻辑错误或数据处理偏差，需人工反复调试与修正，仍需进一步提升。 前沿因子挖掘：构建因子发现 Agent，实现论文自动抓取与潜在因子思路提炼，总结因子逻辑、构建方法与评估可实现性。随着大模型能力的不断提升，未来有望构建完整的因子自动化挖掘与回测体系。 风险提示 OpenClaw 等 AI 工具生成内容可能存在幻觉、错误或不一致。使用OpenClaw 时需警惕潜在的数据安全风险。本报告中案例及测试依赖AI 工具生成，仅供技术探讨，不代表未来表现，不构成投研人员的专业判断，不构成投资建议。 请务必阅读正文之后的免责条款部分 守正 出奇 宁静 致远 金融工程 P2 OpenClaw 投研实践——从部署到应用 目录 一、 OpenClaw 智能体概述 ........................................................... 4 二、 OpenClaw 部署与使用 ........................................................... 4 (一) 部署方案对比 .................................................................... 4 (二) WSL2+云端模型 .................................................................. 6 (三) 常用指令 ....................................................................... 12 三、 OpenClaw 金融数据源接入与配置 ................................................ 13 四、 OpenClaw 投研应用 ............................................................ 15 (一) 持仓监控报告推送 ............................................................... 15 (二) 量化策略回测与优化 ............................................................. 16 (三) 前沿因子挖掘 ................................................................... 18 五、 风险提示 ..................................................................... 21 FUQZZUsX8ZvZ9PcM6MsQpPsQpRlOoOtQkPpOvM7NmOoPMYpNpMuOmRsP 请务必阅读正文之后的免责条款部分 守正 出奇 宁静 致远 金融工程 P3 OpenClaw 投研实践——从部署到应用 图表目录 图表 1： 部署方案对比 ................................................................. 5 图表 2： 启用 WSL2 功能并安装 Ubuntu .................................................. 6 图表 3： 在 Linux 环境中安装 OpenClaw .................................................. 7 图表 4： OpenClaw 快速设置页面 ........................................................ 8 图表 5： Model/auth provider 选择 Custom Provider .......................................... 9 图表 6： 创建企业自建应用 ............................................................ 10 图表 7： 权限管理 .................................................................... 11 图表 8： 事件与回调 .................................................................. 12 图表 9： OpenClaw 终端常用指令 ....................................................... 13 图表 10： OpenClaw 获取数据测试 ...................................................... 14 图表 11： 持仓监控简报案例 ........................................................... 15 图表 12： 年化收益率和最大回撤 ....................................................... 17 图表 13： 策略净值 ............................................