2026中国高净值人群财富管理白皮书

联系电话：+86-10-66595612邮箱地址：cfglsryhhyp_hq@bank-of-china.com总        编：陈建中副    总    编：孙大威统        筹：侯燕鹏  耿雁冰策        划：张羽鸣  李品章  杨  希 编        写：谭志慧  杜瑞斌  李  斌  肖  敏              李旻昱  陈佩华  王  坤  姜美辰              付文静  苏康苗  陈  诚  傅吉娜              罗  翠  胡钰婷  郭静远  王  艺               冯紫彤  时紫萱  郭聪聪  曾  芳               黄志明2026扫描二维码，获取中银私人银行最新资讯中国高净值人群财富管理REPORT ON WEALTH MANAGEMENT FOR CHINA’SHIGH-NET-WORTH INDIVIDUALS白皮书12025 年中央经济工作会议指出，我国经济基础稳、优势多、韧性强、潜能大，长期向好的支撑条件和基本趋势没有变，经济发展前景十分光明。面对全球经济格局深度调整，国内居民财富持续积累与资产配置需求日趋多元化，中国财富管理市场机遇与挑战并存。从企业家的创业初心到家业传承的长远布局，从全球化配置的前瞻视野到社会责任的价值坚守，多年来，高净值人群的财富旅程始终与中国私人银行业的行业发展同频共振。可以说，是高净值人群与私人银行业的“双向奔赴”，共同勾勒出了中国财富管理行业高质量发展的美好图景。 物有本末，事有终始，知所先后，则近道矣。为精准把握财富管理市场发展脉搏，客观呈现财富管理需求现状，洞察高净值人群真实期待，中国银行联合21世纪经济报道启动了中国高净值人群财富管理专项调研，并形成本报告，以期为以私人银行为代表的财富管理行业提供决策参考。本次调研坚持科学性、系统性与实用性相结合的原则，采用多维度调研方法构建全面的研究体系。第一，在定量调研方面，面向高净值人群发放问卷超千份，回收有效问卷 953份。第二，在定性调研方面，与超40名高净值人群和资深私人银行从业者进行深度访谈，结合典型案例剖析行业实践经验。第三，在交叉验证方面，对定量数据与定性结论进行相互印证。本报告将基于上述调研成果，从中国高净值人群的客群画像、配置行为、服务需求等维度展开深入分析，力求为读者呈现一幅财富管理人群需求全景图。我们期望本报告能够为行业参与者提供决策参考，同时为推动中国财富管理行业的高质量发展贡献一份力量。前  言21.1  宏观图景：经济行稳致远，居民财富累积 101.2  发展趋势：资产结构优化，需求拓维升级 12目  录Contents2.1  基础画像：传统行业稳固，新兴行业年轻化 162.1.1  行业分布：传统行业稳固，服务业为重要补充 162.1.2  职业路径：企业家为核心，多样职业并行发展 182.2  代际特征：世代特质多元，服务需求差异化 192.2.1  中年人群风险承受能力最强 192.2.2  80 以前注重“情绪价值”，80 及以后重视“沟通效能” 212.2.3  90 后追求“一键触达”，60 后及以前关注“信息对称” 222.3  私人银行选择与形象认知：安全为基，专业为本 242.3.1  银行类机构成第一选择 242.3.2  多银行配置成典型策略 25P9第一章  宏观图景：财富管理市场新范式第三章  配置行为：稳健主导与全球拓展第二章  人群画像：行业多元与代际差异3.1  风险偏好：稳健策略带来稳健收益 303.1.1  风险偏好梯度分布，低波稳健成为主流 303.1.2  传统行业倾向稳健，先进制造业更承压 313第四章  服务需求：从财富顾问到终身伙伴P42  专题一解锁全球市场：中国投资者如何配置境外资产3.2  境内配置：筑牢安全垫，把握弹性机会 333.2.1  产品选择：安全保障及债券类资产占主导 333.2.2  未来意向：稳健资产为共识、股票预期分化 343.3  境外配置：稳中求进，拓展多元布局 353.3.1  产品选择：收益导向更强，围绕核心需求配置 353.3.2  未来意向：收益稳健并重，结构优化方向明确  353.3.3  配置画像：配置动机清晰，市场机构选择聚焦 374.1  不止于配置 : 医疗、教育与法税服务成为“新刚需” 464.1.1  “个性、专业、安全”构成对私人银行品牌的核心诉求 464.1.2  医疗健康、子女教育与法税服务构成三大核心需求 474.2  不止于个人：从财产过户到代际传承的家庭安排 494.2.1  传承意识升温，传承规划成为年轻一代的理性选择 494.2.2  传承进入实操，认知仍有待提升 504.3  不止于家庭：企业家需求进阶为综合服务与出海安排 524.3.1  企业家需求推动私人银行服务综合化 524.3.2  资产全球化与企业出海催生跨境需求 544.4  财富管理机构服务的内核：专业是基石，稳定是关键，AI 可赋能  564.4.1  专业能力是客户信任的基石，兼具配置与资源整合双重价值 564.4.2  服务稳定是长期信任的基础，直接影响客户体验与资产留存 584.4.3  投资决策以客户经理为主导，人机协同成为对私人银行服务新期待 58P55  专题三当顶尖药企想留住“最强大脑”：中行“企业家办公室”的跨界作战P48  专题二侨领企业家爱心传承，中行慈善服务温情托举结语  60附录  61风险提示及免责声明 62 45高净值人群风险承受能力呈“倒 U 型”分布70 后和 80 后对本金波动容忍度较高，90 后及以后和 60 后及以前人群对本金波动容忍度较低。1高净值人群与银行关系稳固74.2% 的高净值人群将银行作为首选财富管理机构，这得益于银行强大的品牌优势、广泛的线下网络及长期积累的客户关系。在确立主账户归属后，出于分散配置、比较服务或获取特定优势等目的，高达 75.3% 的人群会采用多银行合作策略，普遍与两家及以上私人银行机构建立联系。国有大行凭借强大的品牌优势与可靠信用成为首选合作机构，且不少高净值人群与国有大行保持 10 年以上的长期合作关系。3收益目标与风险偏好基本匹配高净值人群风险承受能力与收益目标总体呈理性匹配。完全不能接受本金波动与能接受10% 以下本金波动的高净值人群合计占比超六成，而能接受 30% 以上高波动的高净值人群占比不足12%，能接受50%以上波动的高净值人群仅为2.4%。结合投资目标来看，高净值人群的风险偏好呈现出清晰的梯度分布特征，随着风险承受能力的提升，其对收益的期望也呈现系统性上移。4代际需求双重分化60 后和 70 后高净值人群更看重真诚的服务态度与长期稳定的关系维护；80 及以后人群更关注客户经理的综合素质和沟通表达能力。跨境资产配置需求同样呈现明显代际分化，90 后偏好高效便捷的数字化服务；80 后对专业机构的建议存在较强依赖；70 后对税务合规与财富安全最为敏感；60 后及以前人群核心诉求是了解跨境规则，实现信息对称。2核心观点6境外资产配置更加多元进取高净值人群的境外资产配置收益性导向更明显，在境外配置中股票类（47.7%）、另类（3