电科蓝天:招股说明书

中电科蓝天科技股份有限公司 （天津市滨海高新技术产业开发区华科七路 6 号） 首次公开发行股票并在科创板上市 招股意向书 保荐人（主承销商） （北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼） 联席主承销商 （中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号） 本次发行股票拟在科创板上市，科创板公司具有研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解科创板的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 中电科蓝天科技股份有限公司 招股意向书 1-1-1 声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 中电科蓝天科技股份有限公司 招股意向书 1-1-2 致投资者声明 电科蓝天坚持以“先进电源服务国家、绿色能源造福人类”为宗旨，以“引领电能源技术及产业发展”为主责，在电能源领域深耕数十年，致力于成为中国先进电能源系统解决方案和核心产品的供应商。公司主要从事电能源产品及系统的研发、生产、销售及服务，拥有发电、储能、控制和系统集成全套解决方案，产品应用领域实现深海（水下 1 公里）至深空（距地球 2.25 亿公里）广泛覆盖。 电能源是国家能源转型的核心载体，是支撑新型工业化、制造强国、数字中国等国家战略的基础保障，也是促进经济低碳发展的关键引擎。公司主营业务和产品涵盖宇航电源、特种电源、新能源应用及服务三大板块，2024 年公司宇航电源业务收入占比超过 60%。公司研制的宇航电源产品贯穿中国航天发展史，是国内宇航电源的核心供应商。电科蓝天先后承担了“863 计划”、创新基金、火炬计划等多个国家级高新技术研究发展计划项目，近年来公司已为神舟系列飞船、天舟系列飞船、空间站“天和”核心舱、“问天”/“梦天”实验舱、北斗导航、嫦娥系列探月卫星、探火工程、千帆星座、国网星座等多个国家级重点型号工程提供了优质可靠的电源产品，2024 年公司国内宇航电源产品市场覆盖率达到 50%以上，是中国航天事业取得辉煌成就背后主要的支撑力量。公司是国内特种电源重要供应商，提供的特种锂电池广泛应用于单兵携行装备、特种车辆、水中装备、无人机、AGV 等领域。在新能源应用及服务领域，公司依托在电源控制领域的优势，在微电网、储能等多种新能源应用场景持续突破，子公司蓝天太阳在南极泰山站建成我国首套风光燃储互补智能微电网，获得天津市科技进步一等奖。 公司是中国化学与物理电源行业协会理事长单位，在电能源领域有着深厚的技术积淀，公司拥有高效砷化镓空间太阳电池阵技术、高效薄膜砷化镓太阳电池技术、高可靠长寿命空间锂离子电池组技术等 11 项核心技术，多项核心技术达到国际领先或国际先进水平。截至 2025 年 6 月 30 日，公司拥有授权专利 367 项，其中发明专利 141 项。公司自 2000 年以来累计获得国家科学技术进步奖 9 次、国防科学技术（进步）奖 14 次，其中，特等奖 7 次、一等奖 3 次。 公司将继续以勇攀电能源领域科技高峰为己任，持续构建产品和服务的核心竞争力，致力于成为电能源领域世界一流的创新型科技企业。 中电科蓝天科技股份有限公司 招股意向书 1-1-3 一、发行人上市的目的 党的二十大报告指出，要“坚持把发展经济的着力点放在实体经济上，推进新型工业化，加快建设制造强国、质量强国、航天强国、交通强国、网络强国、数字中国”。建设制造强国、航天强国、数字中国，是建设创新型国家、加强自主创新能力、加快科技自立自强的内在要求。电能源是落实制造强国、航天强国、数字中国等国家战略、推进新型工业化和新质生产力发展的基础保障，更是推动实现高质量、绿色化、智能化发展的关键引擎。 在航天领域，国家航天事业是航天强国的保障，商业航天是推动航天产业发展、建设航天强国的重要力量，是新质生产力的重要组成部分。近年来，全球航天呈现高度活跃发展态势，全球火箭发射次数连续三年创下新高，大国将航天活动视作国家整体实力的重要组成部分，航天战略性作用日益突出。在国家航天稳步发展的同时，随着国家将卫星互联网纳入新基建范畴、将商业航天作为新质生产力的代表连续两年写入《政府工作报告》，商业航天依托国家“互联网+航天”的产业升级变革，产业化趋势日益明显，市场将迎来快速发展。公司作为国内宇航电源的核心供应商，在助力航天强国建设和新质生产力发展方面责任重大。 在国防军工领域，加速武器装备机械化、信息化、智能化融合发展，是我国实现武器装备现代化的必然要求。电能源作为支撑信息化、数字化、智能化发展的重要基础，随着我国武器装备机械化、信息化、智能化战略的深入推进，公司的特种锂离子电池业务经营将面临新的发展机遇。 在新能源领域，我国明确提出要实现“双碳”目标，传统能源向新能源转变的趋势不可逆转，“双碳”政策为我国新能源行业发展提供了良好的市场环境。 （一）聚焦国家所需，服务国家战略，助力航天强国建设和新质生产力发展 电科蓝天作为中国电科旗下首批入选国资委“双百企业”的试点单位和电能源产业国家队，将积极响应国家航天强国和商业航天发展规划需要，以发展航天产业、建设航天强国为己任，充分发挥电能源全产业链优势，主动融入新发展格局，服务国家重大发展战略，大力推进宇航电源业务智能化和产业化，推动国家航天和商业航天产业快速发展，为新质生产力发展注入新动能。 中电科蓝天科技股份有限公司 招股意向书 1-1-4 （二）围绕产业控制，加快体系化能力建设，保障国家电能源产业发展 通过本次上市及募投项目的实施，电科蓝天将加速建设宇航电源系统产业化平台，扩大生产规模、抢占增量市场，拓展公司发展空间，增强公司盈利能力，提升公司整体竞争力。公司将以本次首发上市为契机，凝心聚力，高举电能源产业旗帜，准确把握行业发展机遇，深化与地方务实合作，充分发挥电能源全产业链的优势，打通电能源创新链、产业链的“堵点”，全面构建主业核心竞争力，担负起强国兴军使命。 （三）强化科技创新，增强公司科研创新实力，确保公司核心技术安全可控 通过本次上市，公司资金实力及市场影响力将进一步提升，有利于提升研发、制造、生产、试验等综合能力，同步加快引入具有国际视野的高端人才和创新团队，从而进一步增强公司科研创新实力，实现在高比能、长寿命、高功率技术路线上的持续研发创新，加快关键核心技术攻关，助力新质生产力发展，提升公司在行业中的技术优