扫地机器人行业专题报告：创新竞逐全球市场，着眼未来布局生态

创创创创创创创创创创创创创创创创创创创创创创创创创创创创202 6创1创5创创创创创创创创创创创创创创创创 创创创创创创创S0630522040002创创创创创wmj@longone.com.cn创创创创创创 HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN 创创创创创创创创创创创创创创创创创创 CONTENTS一、市场情况二、产品趋势三、展望与投资建议四、风险提示2 0 2 5 年内销市场：政策催化年度增长，Q4 基数效应显现⚫ 2025年“以旧换新”补贴政策延续，后期补贴管理有所加强。扫地机具有高客单价和强价格敏感性，因此补贴对消费者购买意愿具有一定带动作用 。据奥维云网周度监测数据，2025年第1-51周（2024年12月30日至2025年12月21日）扫地机器人线上销售额、销售量同比+6%、+9%。⚫ 年中大促：增速亮眼，行业均价略有下浮。据奥维线上监测数据，“618”促销期国内扫地机器人销售额同比增长34.1%，销量增幅超过销售额增长。在此轮国补和产品迭代下，扫地机渗透率有所提升 。从价格看，今年5、6、7月扫地机线上零售均价同比 -4.9%、-5.0%、+4.3%，高端市场零售额占比为13.7%、16.1%、16.6%，其中5-6月基本可以对应大促节点的表现。⚫ 年底大促：内销基数影响逐渐显现 。据奥维线上监测数据，2025年“双11”活动期间，扫地机器人销售额同比下滑26.4%，去年同期基数较高。若与2023年“双11”同期相比，扫地机器人线上销售额增长33.0%。价格方面，受促销加码、品牌竞争加剧等多重因素影响，扫地机器人线上监测均价同比下降6%至3535元。资料来源：同花顺，产业在线，东海证券研究所2025年扫地机器人监测零售额及同比-40%-20%0%20%40%60%80%100%120%140%160%180%050000100000150000200000250000300000350000零售额（万元）右轴：同比（%）⚫ 成 本 费 用 控 制 能 力 成 为 企 业 的 核 心 竞 争 力 之 一 。2025 年 以 来 ，科 沃 斯 销 售 毛 利 率 同 比显 著 提 升，期 间 费 用 率 收 窄 。 企 业 通 过 规 模 化 生 产 、 供 应 链整 合 和 技 术 自 研 ， 在 价 格 竞 争 中 保 持 盈 利 空 间 。此 外 ， 产 品 的 创 新 设 计 和 结 构 优 化 ， 也 有 助 于 改善毛利率。2025Q4，在国补退坡和各品牌发力争取 份 额 的 背 景 下 ， 部 分 企 业 短 期 让 利 ， 以 自 有 资金 适 度 进 行 价 格 补 贴 。 内 销 市 场 整 体 盈 利 能 力 面临 考 验 ， 马 太 效 应 或 加 剧 ， 重 视 收 入 与 成 本 平 衡的企业将更具韧性。2 0 2 5 年内销市场：活水洗地产品引领创新周期⚫ 活水洗地产品引领创新周期。活水洗地技术通过实时清洁拖布、持续喷淋净水及回收污水，致力于缓解传统扫地机存在的拖布二次污染等痛点，提升清洁效果。科沃斯凭借先发优势，在活水洗地市场占据了有利位置。科沃斯在2024年9月推出以X8 PRO为代表的恒压活水洗地机器人，2025年X9系列、T80系列均采用了活水洗地技术，分别覆盖高端、中端市场。据科沃斯“618战报”，该品牌在年中大促期间，滚筒活洗机型销量达31万台，洗地机器人全市场占比达20%。2025Q3，科沃斯再度升级滚筒洗地机器人，推出X11和T80S系列。⚫ 产品竞争升级，研发能力突出、快速迭代的企业有望维持份额优势。据奥维云网，2025H1洗地机器人线上监测销售额份额达24.4%。9月底，石头科技基于此前的畅销机型进行优化，推出P20活水版。2025年“双11”，洗地机器人行业线上零售额同比增长295%。随着头部企业的应用和持续微创新，预计活水洗地技术的渗透率有望进一步提升，或可参考上一轮基站普及的历程。如今基站功能已成为产品竞争的重点之一，洗拖布、烘干、补水、杀菌等“多合一”基站发展为中高端产品的标配。资料来源：科沃斯官网，石头科技官网，东海证券研究所科沃斯滚筒洗地机器人X11石头科技P20活水版扫拖机器人市场拓展：放眼国际，因地制宜⚫ 全球扫地机市场规模可观。随着产品力提升和市场教育的推进，扫地机产品逐渐得到更多消费者的认可，据IDC数据，全球智能扫地机市场2024年出货2060.3万台，同比增长11.2%；全年销额为93.1亿美金，同比增长19.7%。技术升级推动产品均价上探，2024年扫地机市场平均单价上涨7.6%至452美金。2025年前三季度，全球智能扫地机器人累计出货1742.4万台，同比增长18.7%；其中三季度出货616.1万台，同比增幅达22.9%。⚫ 从市场份额看，全球出货量前五均为中国厂商。其中，石头科技、科沃斯出货量位于领先地位。石头科技在2025年前三季度累计出货378.8万台，在全球扫地机器人市场中份额达到21.7%。海外大促中，2025年Prime Day期间，石头科技在全欧洲、美国、澳洲亚马逊渠道均取得对应类目市占第一；亚马逊之外，北美、北欧渠道夏季促销对比去年同期销量分别同比增长57%、97%。2025年“黑五”期间，据官方战报，石头科技在北美亚马逊扫地机市占达40%；欧洲亚马逊市占42%，多国在亚马逊及线下渠道达到市占第一；其他市场中，澳洲与中东亚马逊市占第一。科沃斯方面，经过多年积淀，已建立起丰富的海外销售网络，同时通过添可洗地机等多品类协同布局，建设全球化品牌形象。回顾过往，近年跨境电商的发展为中国品牌切入海外高端市场提供突破口，在多功能基站等领域的先发优势使头部品牌走向价值竞争。资料来源：环球网，IDC，东海证券研究所全球智能扫地机出货量及同比0%5%10%15%20%25%012345672023Q42024Q12024Q22024Q32024Q42025Q12025Q22025Q3全球智能扫地机出货量（百万台）右轴：同比（%）市场拓展：放眼国际，因地制宜⚫ 海外市场的本土化运营成为扫地机行业的重要发展因素。通过引入本地化人才、优化产品和服务，中国头部扫地机企业成功提升了其在不同市场中的竞争力和市场份额。这种多管齐下的市场扩展策略不仅有助于企业获取更多的市场份额，还为整个行业带来了发展机遇和增长潜力。随着国产品牌加大出海进程，海外竞争进入下半程。仅仅依靠粗放式的经销商卖货已无法获得持续的竞争力，后续需要对各个不同地区的居住环境和使用习惯进行针对性的推广。例如，海外客户养宠物较多，家中习惯地毯铺陈，过去几年代表品牌在产品上更新了毛发防缠绕的设计和专门的本地化产品。在营销方面，各区域对渠道的青睐度有所差异。如在韩国市场，本土明星相较于简单的社媒营销更具号召力，部分品牌与韩国本土的明星进行合作，通过举办线下快闪活动等策略提高产品接受度。在出海的2.0时代，满足不同地区消费者的多样化需求至关重要。从线上销售占比和细分品类占比看，各区域各有特色；妥善利用数据背后的差异原因，成为下一阶段突破市场的关键。资料来源：GfK，东海证券研究所（统计时间为20