计算机行业AI动态跟踪系列(十一)：豆包手机助手首个OS级合作落地，AI手机形态逐渐清晰

AI 动态跟踪系列（十一） 豆包手机助手首个 OS 级合作落地，AI 手机形态逐渐清晰 行业动态跟踪报告 请通过合法途径获取本公司研究报告，如经由未经许可的渠道获得研究报告，请慎重使用并注意阅读研究报告尾页的声明内容。 行业报告 计算机 2025 年 12 月 02 日 强于大市（维持） 行情走势图 相关研究报告 【平安证券】行业动态跟踪报告*计算机*AI 动态跟踪系列（十）：谷歌 Gemini 3 突破技术边界，全球大模型领域竞争加剧*强于大市 20251119 证券分析师 闫磊 投资咨询资格编号 S1060517070006 YANLEI511@pingan.com.cn 徐勇 投资咨询资格编号 S1060519090004 XUYONG318@pingan.com.cn 黄韦涵 投资咨询资格编号 S1060523070003 HUANGWEIHAN235@pingan.com.cn 事项： 豆包手机助手发布技术预览版。 平安观点：  豆包与手机厂商落地首个 OS 级合作，实现 AI 像“人”一样操作手机。豆包手机助手是首个豆包与手机厂商在操作系统层面合作的手机 AI 助手。此次，豆包手机助手发布技术预览版，硬件由合作伙伴中兴努比亚（nubia）提供，作为开发者和感兴趣的用户体验豆包手机助手的工程样机（售价3499 元）同步开售。交互方面，豆包手机助手可以通过语音、手机侧边AI 键、耳机唤醒，同时支持语音通话、视频通话、屏幕共享、多模态生成等豆包用户常用功能。豆包手机助手在多个操作手机案例上展示出跨应用执行、复杂步骤策划、上下文记忆结合的能力，并透露了可以直接调用工具的操作手机 Pro 模式（正在研发）。此外，豆包表示目前正在和多家手机厂商推进手机助手的合作落地计划。豆包作为国内领先的大模型及 C 端AI 应用产品，已构建起庞大的 AI 用户生态，25Q3 月活达到 1.59 亿，为其进一步开发适配 AI 手机的功能模块、优化用户体验提供了坚实基础。我们认为大模型厂商与硬件制造商在 AI 手机领域的合作将更加紧密，未来将不再局限于简单的软件预装，有望演进为操作系统级别的融合，这种深度协同会催生出更多创新应用场景与商业模式。  人工智能已来，端侧 AI 可期。随着生成式 AI 技术的快速发展以及算力需求的不断上升，AI 要实现规模化扩展并发挥最大技术应用潜能，预计需要依赖云端和终端的协同工作。AI 处理的发展重心正在向手机、PC 等终端载体转移。AI 手机系统生态主要包含设备、用户界面、操作系统、芯片平台、基础模型五个环节。其中，苹果、华为和谷歌为了不断提高市场竞争优势，围绕自身品牌不断完善和打通产业链生态，而其余品牌则主要基于安卓系统以及类似高通、联发科等芯片作为产品底座，并结合市场主流大模型来打造 AI 手机新品。根据 IDC 预测数据，随着新的芯片和用户使用场景的快速迭代，叠加移动端大模型的加速发展，新一代 AI 手机出货量有望进入到快速增长阶段，预计 2027 年有望增长至 8.27 亿台，2024-2027年年复合增长率达 52%。  投资建议：我们坚定看好我国 AI 产业的发展前景，建议持续关注 AI 主题的投资机会。标的方面，1）AI 算力：推荐海光信息、工业富联、浪潮信息、紫光股份、中科曙光、神州数码、深信服，建议关注寒武纪、华勤技术、景嘉微、软通动力、拓维信息。2）AI 算法和应用：强烈推荐恒生电子、中科创达、盛视科技，推荐道通科技、金山办公、科大讯飞、同花顺、宇信科技、福昕软件、万兴科技、彩讯股份，建议关注合合信息、鼎捷数智、汉得信息、赛意信息、普联软件、泛微网络、致远互联。3）看好 AI智能化带来零组件机会，建议关注立讯精密、鹏鼎控股、蓝思科技、领益智造、歌尔股份、珠海冠宇等。  风险提示：1）AI 算力供应链风险上升。2）大模型产品的应用落地低于预期。3）国内大模型算法发展可能不及预期。 证券研究报告 请通过合法途径获取本公司研究报告，如经由未经许可的渠道获得研究报告，请慎重使用并注意阅读研究报告尾页的声明内容。 计算机·行业动态跟踪报告 2/ 8 一、 豆包与手机厂商落地首个 OS 级合作，实现 AI 像“人”一样操作手机 豆包手机助手是首个豆包与手机厂商在操作系统层面合作的手机 AI 助手。此次，豆包手机助手发布技术预览版，硬件由合作伙伴中兴努比亚（nubia）提供，作为开发者和感兴趣的用户体验豆包手机助手的工程样机（售价 3499 元）同步开售。 图表1 豆包×中兴：搭载豆包手机助手的 nubia M153 工程样机 资料来源：豆包手机助手官网，平安证券研究所 交互方面，豆包手机助手可以通过语音、手机侧边 AI 键、耳机唤醒，同时支持语音通话、视频通话、屏幕共享、多模态生成等豆包用户常用功能。 图表2 豆包手机助手支持语音、按键、耳机唤醒多种交互方式 资料来源：豆包手机助手官网，平安证券研究所 请通过合法途径获取本公司研究报告，如经由未经许可的渠道获得研究报告，请慎重使用并注意阅读研究报告尾页的声明内容。 计算机·行业动态跟踪报告 3/ 8 操作手机方面，演示视频展示了多个案例，我们认为体现了豆包手机助手在跨应用执行、复杂步骤策划、上下文记忆结合的能力。具体案例如下： 1）用户提出要求“帮我把这瓶洗发水在我所有购物软件上比价，并选最便宜的下单”，豆包手机助手可以完成淘宝、京东、拼多多、抖音商城比价，返回最低价格，并要求用户在涉及支付等敏感场景时手动确认，避免越权行为。 2）豆包手机助手在用户仅以自然语言描述需求的情况下，自动查询播客更新并加入播放列表，同时远程打开汽车前备箱、预订餐厅、在飞书上提交请假申请和差旅报备、预订周一早班高铁车票。 3）日常使用中，豆包手机助手还可批量安装 App、同步物流、自动领券、整理文件，以及回答“上次 xx 朋友说的咖啡馆在哪里”、“我的取件码是多少”、“车停在哪里”等信息检索。 图表3 豆包手机助手识别商品图片并在各个电商平台比价下单 资料来源：豆包手机助手官网，平安证券研究所 面向更复杂场景，豆包展示了正在研发中的操作手机 Pro 模式，这个模式除了调用 GUI Agent（模拟点击）之外，还能直接调用工具使得执行更快更准确。此外如果用户打开了记忆，基于记忆数据，豆包可以在执行过程中降低询问频率。 在演示案例中，用户提出“下个月去巴黎，把社媒收藏的餐厅标记到地图，再看第二天哪个博物馆有我喜欢的展览，在旅行平台订一张上午 10 点的票并整理到备忘录”，豆包手机助手自动完成在地图标记多个餐厅、基于记忆信息判断用户偏好梵高并锁定奥赛美术馆完成订票，并将全过程记录整理到备忘录。 请通过合法途径获取本公司研究报告，如经由未经许可的渠道获得研究报告，请慎重使用并注意阅读研究报告尾页的声明内容。 计算机·行业动态跟踪报告 4/ 8 图表4 操作手机 Pro 模式：根据用户社交媒体收藏在地图上标记多个餐厅并预订展览 资料来源：豆包手机助手官网，平安证券研究所 此外，豆包表示没有开发手机的计划，目前正在和多家手机厂商推进手机助手的合作落地计划