计算机行业2026年度数字经济策略-AI赋能：科技行业投资的黄金时代

请务必阅读正文后的声明及说明 [Table_Info1] 计算机 [Table_Date] 发布时间：2025-11-04 [Table_Invest] 优于大势 上次评级: 优于大势 [Table_PicQuote] 历史收益率曲线 [Table_Trend] 涨跌幅（%） 1M 3M 12M 绝对收益 -2% 11% 21% 相对收益 -2% -3% 2% [Table_Market] 行业数据 成分股数量（只） 424 总市值（亿） 31895 流通市值（亿） 27705 市盈率（倍） 131.97 市净率（倍） 3.97 成分股总营收（亿） 成分股总净利润（亿） 成分股资产负债率（%） 209.28 [Table_Report] 相关报告 《AI 浪潮重塑云计算增长，亚马逊打造从芯片到应用整体解决方案》 --20251013 《全球 AI 教育巨头解析，从个性化学习到生态级平台构建》 --20250815 [Table_Author] 证券分析师：吴源恒 执业证书编号：S0550522100004 wuyh1@nesc.cn 证券分析师：马宗铠 执业证书编号：S0550523080003 mazk@nesc.cn [Table_Title] 证券研究报告 / 行业深度报告 AI 赋能：科技行业投资的黄金时代 --- 2026 年度数字经济策略 报告摘要： [Table_Summary] 2026 年作为我国“十五五”规划推进的关键一年，数字经济将持续以先进生产力代表的身份，成为驱动新质生产力蓬勃发展的核心力量，通过优化生产力三大要素实现全要素生产率的持续提升。随着 AI 的发展，数字经济将通过科技产业创新、数据要素释放、现代化产业体系建设及生产关系优化四大路径，进一步释放价值，为高质量发展注入动力，2026年科技行业有望从“技术突破”向“价值释放”转型，为行业创造长期价值。 智能驾驶领域，商用车将完成从“规则驱动”到“数据驱动”的范式升级。历经高速 NOA、城市 NOA 至全场景 D2D 的技术进阶，2026 年的高阶智驾功能加速下探至 10 万元级车型，L2+渗透率预计从 2024 年的 8%跃升至 15%；乘用车则从技术验证迈向商业化。车路云协同技术与政策法规完善（如跨区域测试标准落地）将为规模化运营奠定基础，同时“汽车算力+数据闭环”方案供应商将成为推动行业突破的关键。 工业 AI 领域将实现从“跟随”到“超越”的转变，突破“工具级应用”局限深度融入研发设计、生产制造、经营管理全流程。研发设计环节，端到端智能将实现从“概念设计”到“工艺落地”的全流程自动化，AI 仿真可将计算效率提升 3 倍以上；生产制造环节，自适应智能系统将破解柔性生产难题，实现设备预测性维护与工艺参数动态优化；经营管理环节，AI决策中枢将重塑企业效率，构建“软件-硬件-算法”自主可控体系，在新能源、专精特新制造等细分场景形成差异化领先优势。 AI 赋能网络安全行业进入快速发展期，安全厂商纷纷发布安全大模型一体机，推动行业从“被动防御”转向“主动免疫”。AI 在恶意软件检测、攻击流量识别、UEBA（用户和实体行为分析）及加密流量分析等领域展现显著潜力，可大幅提升威胁检测准确性与运营自动化程度。未来需通过AI 安全大模型构建、数据合规流通机制完善及全球安全规则参与，筑牢数字经济安全屏障。 医疗领域作为 AI 重点落地场景，“AI+医疗”将重塑行业生态，破解医疗资源“不可能三角”（质量、价格、速度难以兼顾）的困境。AI 医疗已从萌芽、起步阶段进入探索期，在医学影像诊断、药物研发、健康管理及医疗信息化等细分赛道加速落地；2025年中国AI医疗行业规模已达1157亿元，预计 2028 年将增至 1598 亿元，未来多模态 AI 诊断将成临床标配，推动医疗资源下沉与普惠化覆盖。 此外，AI 将向财税信息化、国产 AI 硬件等更多领域渗透：财税信息化领域，“金税四期”落地推动税务管理向“大系统、大架构”升级，AI 助力智能审批、风险稽查与数据分析。国产 AI 硬件领域，虽在高端算力（如千亿参数大模型训练）与海外仍存差距，但在推理、边缘计算等中低端场景已具备成本与安全优势，华为昇腾、寒武纪等企业通过技术迭代与生态建设，预计 2027 年推理场景国产替代率将超 80%，为数字经济提供自主可控的算力底座。 风险提示：政策落地滞后与商业化成本风险、核心技术依赖与场景适配风险、技术反噬与风险防控失衡风险、生态壁垒与技术迭代风险、临床落地与商业闭环风险 [Table_CompanyFinance] -20%-10%0%10%20%30%40%计算机沪深300 请务必阅读正文后的声明及说明 2 / 59 [Table_PageTop] 计算机/行业深度 目录 1. 2026 年数字经济：持续高速发展 ..................................................................... 4 2. 智能驾驶：渐进式与跨越式双规发展 .............................................................. 6 2.1. 商用车：从规则驱动到数据驱动 ........................................................................................... 7 2.2. 乘用车：从技术验证走向商业落地 ..................................................................................... 13 3. 工业 AI：从跟跑追赶至超越引领 ................................................................... 20 3.1. 研发设计：AI 赋能创新提效 ................................................................................................ 22 3.2. 生产制造：AI 驱动精益运营 ................................................................................................ 24 3.3. 经营管理：AI 重塑决策效能 ................................................................................................ 27 4. AI 赋能网安：行业加速发展与大模型一体机落地 ....................................