2025中国养老金金融白皮书

中国养老金金融白皮书2 0 2 5 中 国 养 老 金 金 融 白 皮 书 20251.1 老龄化日益严峻复杂的时代背景1.2 我国养老金体系发展特点及演变趋势1.3 个人养老金制度全面推行现状探究：“老龄化+低利率”时代，养老金体系面临转型压力01目录 content2.1 全民养老焦虑：养老生活担忧与政策认知缺位2.2 理想现实鸿沟：居家偏好与收入预期区域分化2.3 养老规划启动：经济压力、紧迫性与养老准备2.4 养老金融痛点：储蓄惯性但专项养老配置缺失2.5 养老产品期待：保本执念，收益偏好及付费意愿调研数据：养老意识、预期与需求，错配难题亟待有效破解023.1 如何看待“退休”？希望摆脱压力，回归自我3.2 靠谁来做“养老”？不依靠下一代，期待生活丰富3.3 准备得怎么样？养老靠自己，大额支出挤占资金储备3.4 投资理财目的？不同的人生阶段，作用不同3.5 喜欢的养老产品？追求安稳，看重附加服务价值访谈心声：养老决策代际分化，呈现显著人生阶段特性0301-1011-2223-3473-824.1 养老金融产品体系概览4.2 制度化养老金三大支柱产品4.3 非制度化养老金相关产品及服务4.4 养老金融产品特点总结供给分析：养老产品同台竞技，多元适配细分各擅所长045.1 建设银行5.2 建信基金5.3 建信信托5.4 建信人寿5.5 建信养老金5.6 建信理财5.7 贝莱德建信理财机构实践：建行1314体系搭建，集团合力书写“养老大文章”056.1 美国养老体系架构及制度演进6.2 第二支柱⸺职业养老金的制度探索和资产配置6.3 第三支柱⸺个人养老金的资金来源和资产配置他山之石：美国养老金制度演进，多支柱海外实践及案例0635-5859-72（个人养老金理财、基金、保险）（养老理财产品、养老目标基金、商业养老保险、商业养老金、养老信托）图表1-1 65岁及以上老年人口数量及占全国总人口比重图表1-2 15-64岁劳动年龄人口数量及老年抚养比图表1-3 全国结婚登记对数（万对）图表1-4 全国出生率、死亡率及自然增长率（%）图表1-5 中国城镇居民人均可支配收入与人均消费支出（元/年）图表1-6 中国居民资产结构变化 图表1-7 各期限国债到期收益率走势图（%） 图表1-8 中国存款利率变化情况（%） 图表1-9 近十年我国养老体系三大支柱规模情况（亿元） 图表1-10 基本养老保险参保人数及基本养老保险基金累计结余情况 图表1-11 2023年基本养老保险基金收支结余（亿元） 图表1-12 养老金替代率 图表1-13 全国企业年金参与企业数及职工数 图表1-14 企业年金基金投资管理情况（%） 图表2-1 受访者对未来养老生活的担忧 图表2-2 受访者对相关政策的了解情况 图表2-3 不同了解程度与对养老生活担忧程度的关系 图表2-4 个人养老金制度对受访者具有吸引力的特点 图表2-5 个人养老金制度的改进建议 图表2-6 受访者养老方式整体情况及不同年龄段的偏好 图表2-7 退休后的养老资金来源 图表2-8 退休后的收入水平较退休前将有何变化 图表2-9 不同城市受访者当前实际收入与退休后理想收入对比（元/月） 图表2-10 受访者进行养老投资规划的年龄及尚未进行养老规划的主要原因 图表2-11 不同年龄受访者进行养老投资规划的起始时间 图表2-12 不同学历受访者进行养老投资规划的起始时间 图表2-13 不同性别受访者对未来退休生活的担忧 图表2-14 不同性别受访者进行养老投资规划的起始时间 图表2-15 受访者储蓄习惯（左）及投资理财习惯（右） 图表2-16 受访者储蓄的主要目的 图表2-17 受访者储蓄养老目的部分占比 图表2-18 各年龄段受访者养老储蓄及投资比例分布 图表2-19 受访者金融产品配置偏好 图表2-20 低利率市场环境下受访者希望养老金融产品具备的特点 图表2-21 受访者对于养老金融产品能够接受的浮亏范围 图表2-22 年收入水平与选择养老金融产品的看重因素（多选） 图表2-23 受访者偏好的养老金融机构（多选） 图表2-24 选择养老金融产品时最看重的因素（多选） 图表2-25 受访者寻求专业咨询时偏好的付费方式 图表4-1 制度化和非制度化养老金融产品矩阵（截至2024年末） 图表4-2 个人养老金理财产品新发数量和理财公司参与情况（截至2024年末） 图表4-3 不同维度下个人养老金理财产品数量（只）及规模占比 图表4-4 全市场个人养老金理财产品季度年化收益率（%） 图表4-5 各类型个人养老金理财产品季度平均年化收益率（%） 0101020204040404060707070808131314141415151616171717181819192020202121212222223637383839图表目录 Chart Content图表4-6 各类型个人养老金理财产品季度平均最大回撤（%） 图表4-7 个人养老金理财产品穿透后资产配置占比（截至2024年末） 图表4-8 个人养老金基金规模（亿元）与基金发行数量（只）变动趋势 图表4-9 个人养老金基金各产品类型数量（只） 图表4-10 目标日期型个人养老金基金配置动态调整图 图表4-11 个人养老金指数基金产品跟踪指数分布情况（只） 图表4-12 全市场个人养老金基金季度年化收益率（%） 图表4-13 各类型个人养老金基金季度平均年化收益率（%） 图表4-14 个人养老金目标基金季度平均最大回撤走势（%） 图表4-15 个人养老金保险产品分类对比 图表4-16 个人养老金保险各类数量情况（只） 图表4-17 传统型、分红型、万能型保险对比 图表4-18 养老理财产品存续规模（亿元）和发行数量（只） 图表4-19 不同维度下养老理财产品数量（只）及规模占比 图表4-20 全市场养老理财产品季度年化收益率（%） 图表4-21 各类型养老理财产品季度平均收益率（%） 图标4-22 各类型养老理财产品季度平均最大回撤（%） 图表4-23 养老目标基金规模（亿元）和基金发行数量（款）变化情况 图表4-24 养老目标基金各类型产品数量 图表4-25 全市场养老目标基金季度年化收益率（%） 图表4-26 全市场养老目标基金季度平均年化收益率（%） 图表4-27 各类型养老金目标基金季度平均收益率（%） 图表4-28 各类型养老金目标基金季度平均最大回撤（%） 图表4-29 个人养老金账户专属商业养老保险与普通商业养老保险对比 图表4-30 锁定账户最低分配比例 图表4-31 商业养老金业务特点 图表4-32 商业养老金保险各类数量情况（只） 图表4-33 流动性管理类商业养老金产品收益情况 图表4-34