中国房地产指数系统百城价格指数报告（2025年9月）

中国房地产指数系统百城价格指数报告（2025年9月） 本报告由中国房地产指数系统完成，如有疑问请致电 010-56319088 或发邮件⾄ caojingjing@fang.com。 1 “百城价格指数” 9 ⽉百城销售均价： 新建住宅环⽐上涨 0.09%，同⽐上涨 2.68%； ⼆⼿住宅环⽐下跌 0.74%，同⽐下跌 7.38%； 50 城租赁均价： 普通住宅环⽐下跌 0.39%，同⽐下跌 3.76% 中指研究院报道：根据中国房地产指数系统百城价格指数1对全国 100 个城市新建、⼆⼿住宅销售市场及 50 个城市租赁市场的调查数据，9 ⽉，全国 100 个城市新建住宅平均价格为 16926 元/平⽅⽶，环⽐上涨 0.09%。从涨跌城市个数看，26 个城市环⽐上涨，67 个城市环⽐下跌，7 个城市持平。同⽐来看，全国 100 个城市新建住宅平均价格同⽐上涨 2.68%。全国 100 个城市⼆⼿住宅平均价格为 13381 元/平⽅⽶，环⽐下跌 0.74%，跌幅较上⽉收窄 0.02 个百分点。从涨跌城市个数看，100个城市⼆⼿住宅价格环⽐均下跌。同⽐来看，全国100个城市⼆⼿住宅平均价格同⽐下跌7.38%。全国 50 个城市住宅平均租⾦为 34.74 元/平⽅⽶/⽉，环⽐下跌 0.39%；从涨跌城市个数看，4 个城市环⽐上涨，46 个城市环⽐下跌。同⽐来看，全国 50 个城市住宅平均租⾦较去年同期下跌 3.76%。 政策⽅⾯，9 ⽉ 11 ⽇，国务院批复同意 10 个要素市场化配置综合改⾰试点实施⽅案，各地区在⼟地要素市场化配置中多涉及盘活存量⼟地和低效建设⽤地、深化产业⽤地市场化改⾰等⽅⾯；同⽇⾃然资源部在政策例⾏吹⻛会中，强调⿎励采取市场化⽅式盘活存量闲置⼟地。地⽅层⾯，深圳放宽限购区域，符合条件的居⺠家庭在⾮核⼼区购房不限套数，社保/个税不满 1 年的⾮本市户籍居⺠家庭，在⾮核⼼区购房限购 2 套，盐⽥区、⼤鹏新区放开限购，成年单⾝⼈⼠按家庭执⾏限购政策，在利率定价机制⽅⾯不再区分⾸套和⼆套住房。上海优化房产税政策，满⾜条件的⾮本市户籍家庭购买⼆套及以上住房可享受房产税税收优惠。上海、成都、合肥等地对建筑设计规划、计容规则等进⾏了规范。深圳、河南等地扩宽提取公积⾦可使⽤范围，⽀持提取公积⾦⽀付购房税费、⽤于住房装修等。⼴东、湖南、⼭东、福建发⾏超 197 亿元专项债券收回收购闲置存量⼟地。 从市场表现来看，新建住宅⽅⾯，9 ⽉上海、杭州等部分核⼼城市加快推出优质改善项⽬，带动百城新建住宅价格环⽐保持结构性上涨，但多数城市“⾦九”表现较平淡，百城新房价格环⽐涨幅较上⽉收窄。⼆⼿住宅⽅⾯，百城⼆⼿住宅价格环⽐下跌仍较明显，在⾼挂牌量背景下，市场短期仍⾯临⼀定压⼒。租赁住宅⽅⾯，9 ⽉住房租赁市场热度下降，重点 50 城住宅平均租⾦环⽐跌幅继续扩⼤，部分核⼼城市受学龄家庭租住⾼峰期结束等影响，租⾦跌幅较⼤。 整体来看，为实现全年 5%左右的经济增⻓⽬标，并推动“⼗四五”圆满收官，四季度宏观政策有望进⼀步加⼒。短期房地产政策预计将继续聚焦“⽌跌回稳”⽬标，推动已出台各项政策加快落实，同时增量政策也存在⼀定预期。此外，10 ⽉召开的⼆⼗届四中全会，将研究关于制定“⼗五五”规划的建议，有望为房地产未来五年发展指明⽅向。市场趋势来看，房企上半年在核⼼城市竞得的部分地块预计将在四季度逐步⼊市，新增供应增加有望对核⼼城市新房销售形成⼀定⽀撑，“好城市+好房⼦”仍具市场机会；⽽近两年新项⽬供应偏少的城市，则仍将以去库存为主，市场分化趋势或将延续；⼆⼿房受挂牌量维持⾼位影响，短期或将延续“以价换量”⾏情。 1中国房地产指数系统百城价格指数编制规则详⻅附录。 本报告由中国房地产指数系统完成，如有疑问请致电 010-56319088 或发邮件⾄ caojingjing@fang.com。 2 ⼀、9 ⽉百城新建住宅价格指数 9 ⽉，全国 100 个城市2新建住宅平均价格为 16926 元/平⽅⽶，环⽐上涨 0.09%，同⽐上涨2.68%。⼀线城市新建住宅价格环⽐上涨 0.48%，同⽐上涨 6.78%；⼆线城市环⽐上涨 0.01%，同⽐上涨 1.72%；三四线代表城市环⽐下跌 0.35%，同⽐下跌 1.30%。 l 百城新建住宅价格环⽐涨跌幅分析 9 ⽉，新建住宅价格环⽐上涨城市个数为 26 个。具体来看，上海、杭州新房价格环⽐涨幅位居前⼆，分别为 0.82%、0.51%；⼴州、⻘岛、苏州、⻓沙环⽐涨幅在 0.2%（含）-0.5%之间；⻄安、宁波、成都等 7 个城市环⽐涨幅在 0.1%-0.2%之间；北京、南京、天津等 13 个城市环⽐涨幅在 0.1%以内。9 ⽉，湘潭、桂林等 7 个城市新房价格环⽐持平。 9 ⽉，新建住宅价格环⽐下跌的城市个数为 67 个。具体来看，汕头新房价格环⽐跌幅 1.23%；柳州、⻢鞍⼭、德州等 20 个城市新房价格环⽐跌幅在 0.5%（含）-1.0%之间；绵阳、常州等 17 个城市环⽐跌幅在 0.3%（含）-0.5%之间；台州、哈尔滨等 22 个城市环⽐跌幅在 0.1%（含）-0.3%之间；菏泽、镇江等 7 个城市环⽐跌幅在 0.1%以内。 l 百城新建住宅价格同⽐涨跌幅分析 9 ⽉，新建住宅价格同⽐上涨的城市个数为 26 个。上海、合肥、成都、杭州同⽐分别上涨 11.01%、6.64%、6.01%、5.68%；⻄安、宁波、北京、天津涨幅均在 2.0%（含）-3.0%之间；南京、⼴州、苏州等 6 个城市涨幅均在 1.0%-2.0%之间；⻘岛、⽆锡等 12 个城市涨幅在 1.0%以内。 9 ⽉，新建住宅价格同⽐下跌的城市个数为 74 个。东莞、佛⼭、汕头等 11 个城市新房价格同⽐跌幅超 2.0%；南通、福州、⻢鞍⼭等 29 个城市新建住宅价格同⽐跌幅在 1.0%-2.0%之间；常熟、乌鲁⽊⻬等 34 个城市跌幅在 1.0%以内。 l ⼗⼤城市新建住宅价格涨跌情况 根据百城新建住宅价格指数对北京、上海等⼗⼤城市样本调查数据显示，9 ⽉，⼗⼤城市新建住宅平均价格为 32092 元/平⽅⽶，环⽐上涨 0.38%。⼗⼤城市中，8 个城市环⽐上涨，2 个城市环⽐下跌。具体来看，上海、杭州新建住宅价格环⽐分别上涨 0.82%、0.51%；⼴州环⽐上涨 0.32%；成都、武汉环⽐分别上涨 0.18%、0.16%；北京、南京、天津涨幅均在 0.10%以内；重庆(主城区)环⽐下跌 0.24%；深圳环⽐下跌 0.34%。 同⽐来看，⼗⼤城市新建住宅平均价格同⽐上涨 5.58%。⼗⼤城市中，8 个城市同⽐上涨，2 个城市同⽐下跌。具体来看，上海、成都、杭州同⽐分别上涨 11.01%、6.01%和 5.68%；北京、天津、南京、⼴州同⽐涨幅均在 1.0%-3.0%之间；武汉同⽐上涨 0.05%；深圳、重庆(主城区)同⽐分别下跌 0.75%、1.22%。 22020 年 6 ⽉，百城新建住宅价格指数基于市场活跃度对城市样本进⾏更新：6 个城市（⽇照、吉林、鞍⼭、宝鸡、营⼝、鄂尔多斯）因市场活跃度下降，选择市场更为活跃更具代表性的城市（临沂、济宁、肇庆、漳州、张家⼝、⾩阳）进⾏替换。6 ⽉百城