人似秋鸿来有信-2025年中国网络助贷行业研究报告

部门：艾瑞研究院©2025 iResearch Inc. 人似秋鸿来有信2025年中国网络助贷行业研究报告署名：李超、开迪尔尼沙·吾布力2目 录CONTENTS01特殊的发展时期02特殊的历史使命03特殊的群体价值04未来趋势前瞻Special Time Historical MissionBorrowerPossible Changes “Nothing is Final !!!”——钱学森 3特殊的发展时期Special Time014©2025.3 iResearch Inc. www.iresearch.com.cn不可阻挡之势数字的生产资料属性被夯实，科技无意间开启的社会迭代根据国家互联网中心的统计数据，2004年中国网民总数不足1亿，但是截至2025年这一数字已经上升到11.2亿。其中2006年到2015年这十年是网民增长速度最快的十年，也是数字经济在人们尚未有所反应时，迅速重塑中国社会的十年。改变起始于用户获知信息的方式，深化于社会经济生活的模式。金融，作为链接各类型经济主体的线索，也在这场变革中悄然改变。它的触角也随着科技浪潮对经济整体的浸润而开枝散叶，最终如毛细血管一样，深深扎根于一个社会最本源的动力——人民。来源：CNNIC。0.9 1.1 1.4 2.1 3.0 3.8 4.6 5.1 5.6 6.2 6.5 6.9 7.3 7.7 8.3 8.7 9.0 10.3 10.7 10.9 11.1 11.2 200420052006200720082009201020112012201320142015201620172018201920202021202220232024 2025.62004-2025年6月中国网民规模网民规模（亿人）中国社会最波澜壮阔的十年改变，互联网数字技术重塑了从经济生活，到监管理念的方方面面。5©2025.3 iResearch Inc. www.iresearch.com.cn15.8%17.6%57.7%91.0%2007200820152025.62007-2025年6月中国网民网络支付服务使用率使用率（%）科技助力金融服务下沉由电子支付延申而来的新金融服务生态金融自诞生之初就追逐利益而来，所以无论面临着何种市场干扰，业务的最终流向都会往利润最多，资源最丰富的地方汇聚。所以在全球范围内，金融服务的呈现出来的表象结果，都是类金字塔性的二八格局。以优质企业为核心，逐步向利润最薄，服务成本最高的普通居民延申。其延申的深颗粒度受当时社会的多方面因素影响，比如：国家发展方向，监管倾向性，历史沿革，还有科技水平等。其中在2000年后的这一轮发展过程中，科技水平是变革作用最大的要素。来源：CNNIC。2007年同期网络银行使用率为20% 中国电子支付规模在2007年，伴随着以电子商务为首的数字化浪潮，开始暴力放量，其网民使用率也在短短十年间，达到了57%，并且再下一个十年间，完成了全民普及。这带来了以下影响：第一，居民第一资金出口由物理钱包，变成手机App；第二，由支付引申到理财，再扩展到信贷，数字生态用十年的时间完成了业务转换；第三，极大延伸了金融业务触角，服务下沉到每一个普通用户；第四，风险评估要素大幅度扩展，新生态下带来了认知挑战。 6©2025.3 iResearch Inc. www.iresearch.com.cn信贷成为居民生活日常在金融科技的加速渗透下，中国居民杆杆率迅速攀升，信贷已成日常上世纪80年代末，日本泡沫经济崩溃导致日本消费者信心指数不足，即使金融机构贷款利率屡创新低，仍无法阻止居民提前还房贷潮的来临。但不同于泡沫经济破裂后房贷市场的萎靡，日本不含房消费金融市场却得以持续发展，直到2006年，日本监管出台并实施了《贷款业法》，对于利率上限及借款金额上限进行了严格限制，日本不含房消费金融市场也开始进入收缩期。我国因疫情冲击、经济增速放缓等因素影响，近几年同样出现了消费者信心指数不足，个人住房贷款余额从22年底至24年底连续下降，但不含房的狭义消费信贷余额仍然保持持续增长，一定程度上对我国居民杠杆率进行了托举。在这样的市场环境下，可以说信贷已经成为了中国普通居民生活中的组成部分。来源：国际清算银行、国家金融与发展实验室、人民银行、艾瑞咨询研究院自主研究测算。1964196719701973197619791982198519881991199419972000200320062009201220152018202120241964-2024年中国与日本居民杠杆率日本中国70%60%10.6 13.1 18.0 21.9 25.8 30.2 34.5 38.3 38.8 38.2 37.7 4.2 5.2 6.5 10.9 13.3 14.9 15.9 17.0 17.9 20.5 21.7 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 20242014-2024年中国房贷余额与狭义消费贷余额个人住房贷款余额（万亿元）不含房狭义消费贷余额（万亿元）7©2025.3 iResearch Inc. www.iresearch.com.cn日常的背后是需求的固定当信贷成为居民日常生活中的必要组成部分以后，信贷业务便在社会中有了惯性。尤其在科技渗透下，使很多原本得不到金融服务的人群，有了可以享受信贷服务的渠道。与常规金融体系服务的不同，这些平台也与这些常规金融体系之外的客户形成了强绑定的生态关系。所以，市场表象上呈现出的就是一轮又一轮新类型金融科技平台的更迭，而这部分用户的金融服务从未间断。疫情爆发以来，我国狭义消费信贷余额中，18%以上定价的次优贷款占比整体呈现上升趋势，从2021年底占比11.3%增长到2024年底的12.6%。次优贷款占比的提升意味着更多的信贷用户从超优贷款平台迁移到了次优贷款平台，而经济的不稳定，给这些视野外的金融科技平台提供了发展机遇，这些平台的历史作用也就在于此。来源：艾瑞咨询研究院自主研究测算。11.4%11.3%11.6%12.2%12.6%88.6%88.7%88.4%87.8%87.4%202020212022202320242020-2024年