半导体行业：2025年美国半导体产业现状

- 1 - 2025 年 9 月 8 日 第 37 期 总第 712 期 2025 年美国半导体产业现状 【译者按】今年 7 月，美国半导体行业协会发布 2025 年《美国半导体产业现状》。报告认为，美国半导体产业虽占据全球 50.4%市场份额，但制造产能占比从 1990 年 37%骤降至 2022 年 10%，面临技术领导力流失与供应链风险，政府通过持续政策支持和研究投资以维持创新与领导地位，应对全球竞争。报告认为，人工智能作为核心驱动力，加速产业变革，而美国在 IP、设计及设备领域保持领先，但材料严重依赖亚洲供应。为巩固技术领导地位，政策需聚焦制造激励、人才战略和供应链韧性。赛迪智库集成电路研究所对该报告进行了编译，期望对我国有关部门有所帮助。 【关键词】美国 半导体 供应链 产业生态 - 2 - 一、引言 半导体是现代科技的奇迹，也是数字世界的基础。现代智能手机使用的芯片包含超过 150 亿个晶体管，每个晶体管比病毒还小，并且每秒能够开关数十亿次。当今人工智能数据中心的核心半导体可容纳数千亿个晶体管，数量之多，以至于假如每秒数一个晶体管，数完一颗芯片上所有的晶体管需要 6000 多年。 半导体基础技术是推动现代创新的隐形力量，也是先进半导体研究、设计和制造奇迹的明证。 2025 年，半导体已不仅是消费设备中的元件，更是构建美国未来的关键技术基石。从人工智能和量子计算，到先进的通信网络和防御系统，芯片已成为 21 世纪全球技术领先地位竞争的核心。 65 年前，美国工程师发明了半导体，如今，美国半导体产业依然称霸全球，并占据了全球芯片收入的 50%以上。但是随着世界各地的竞争对手不断挑战美国的领先地位，美国在全球芯片制造产能中所占的份额急剧下降：从 1990 年的 37%降至 2022 年的10%。如果这一趋势持续下去，美国半导体产业恐将失去在制造工艺技术、设计与架构以及材料方面的领先优势，而这些优势对于开发下一代支撑未来技术的芯片至关重要。 幸运的是，具有里程碑意义的政府激励措施和研究投资帮助 - 3 - 扭转了这一局面，表明美国决心在这一关键领域重新巩固自身的领先地位。短短几年内，人们就看到了巨大的投资回报：已有 28个州宣布了超过 100 个项目，私人投资总额超过 5000 亿美元。预计到 2032 年，这些项目将创造和支持超过 50 万个美国就业岗位，并将推动美国的芯片制造产能增加两倍。 目前，美国亟需制定健全的政府政策，以保障产业的增长和创新能力。美国政府及其他各国的决策正在重塑全球半导体产业格局。美国要想保住在芯片领域的领先地位，就必须在国内推行明智的税收、研究和劳动力政策，强化美国供应链，在全球市场中保持成本竞争力，并确保贸易和国家安全政策有的放矢，在不扼杀创新的前提下实现目标。当下的抉择不仅将塑造产业的未来，还将决定美国在世界上的地位。 本报告简要介绍了 2025 年美国半导体产业现状：目前取得的进展、所面临的挑战，以及决定未来成败的关键。 二、美国的半导体生态系统 （一）生态系统地图与概览 美国的芯片制造激励措施和研发投入正在产生巨额回报，并强化了美国的半导体供应链。但要想保持和扩大上述投入、巩固美国在芯片设计领域的领先地位，并壮大美国的半导体劳动力队 - 4 - 伍，仍然任重而道远。 半导体研发、设计和制造设备制造材料生产高校研发合作伙伴 资料来源：美国半导体行业协会，《美国半导体生态系统地图》 图 1：2025 年美国半导体生态系统地图 半导体产业是世界上最先进的制造和研发领域之一。美国半导体生态系统地图展示了该产业的广度，包括研发机构、知识产权与芯片设计软件提供商、芯片设计企业、半导体制造工厂，以及半导体制造设备与材料供应商的生产基地（见图 1）。 半导体供应链投资地图显示了美国半导体产业近期的扩张情况（见图 2），所公布的投资总额超过 5000 亿美元，覆盖了 28个州的 100 多个芯片生态系统项目。美国保持在半导体研究、设计、制造和供应商基础方面的全球领先地位，既是美国经济上的需要，也是涉及美国国家安全的重大议题。 - 5 - 半导体设备材料研发设施芯片设计封装 资料来源：美国半导体行业协会，《美国的芯片复兴》 图 2：2020 年至 2025 年半导体供应链投资公告情况 （二）制造 美国在全球芯片制造产能中所占的份额曾经历数十年的下降，如今，美国的半导体产业正通过大规模国内投资引领美国的再工业化进程。 2020 年特朗普总统第一任期内启动的关键芯片制造激励措施正在加速这一进程，扩大美国的半导体生态系统，并应对紧迫的经济与国家安全优先事项。 截至 2025 年 7 月，半导体生态系统内的企业已宣布超过 5000亿美元的私营部门投资，用于振兴美国的芯片生态系统，预计到2032 年，美国的芯片制造产能将增加两倍。这些项目预计将创造 - 6 - 和支持超过 50 万个美国就业岗位：半导体生态系统内的 6.8 万个设备岗位、12.2 万个建筑岗位，以及整个美国经济中超过 32 万个额外岗位。 美国世界 资料来源：美国半导体行业协会/波士顿咨询公司 图 3：美国晶圆厂产能的预计增幅与世界平均水平（产能变化百分比） 为巩固以上成就，美国政府领导层于 2025 年 7 月通过立法强化了一项重要税收优惠：先进制造业投资税收抵免（AMIC），该项激励措施旨在帮助促进企业投资。新法律将先进制造业投资税收抵免的比率由 25%提高到 35%。美国半导体行业协会也支持在该抵免政策于 2026 年到期后继续延长，并将其覆盖范围扩大到芯片研究和设计领域。此举将进一步加快美国的再工业化进程、刺激更多投资，并增强美国的全球竞争力（见图 3）。 （三）研究 美国联邦研发投资正在构建框架，以保持和增强美国的技术 - 7 - 领先地位，强化研究人员与制造商之间的纽带，加速新的创新向商业或国防产品和应用的转化，其产生的效益将在整个经济中成倍放大，并加强美国的国家安全。 美联邦机构在半导体相关领域的基础和应用研究为创新与未来美国的半导体技术领先地位奠定了基础。 许多关键研究计划都是由美国国家科学基金会、国家标准与技术研究院和能源部科学办公室资助或运作，此外，还有许多由联邦资助的半导体研究项目，如美国国家半导体技术委员会、国家先进封装制造计划，以及与 Twins USA 合作的半导体制造和先进研究所（SMART USA）。 以恒定美元购买力平价计算（十亿美元）美国中国欧盟日本韩国中国台湾 资料来源：经合组织 图 4：按企业总部所在地划分，2007 年至 2023 年年度研发支出 无论年销售周期如何变化，美国的半导体研发支出始终居高 - 8 - 不下（见图 4），这反映了美国的市场份额领先地位、研究投资和持续创新之间的内在联系。 美元（十亿） 资料来源：美国半导体行业协会，《2025 年情况说明书》 图 5：2001 年至 2024 年总部位于美国的企业的研发支出情况 2024 年，美国半导体产业的研发投资总额为 627 亿美元，与2023 年研发支出相比，增加了约 5.7%（见图 5）。 各行业的研发支出各经济体半导体行业的研发支