云计算行业：智算中心液冷产业全景研究报告（2025年）

中国信息通信研究院云计算与大数据研究所2025年8月智算中心液冷产业全景研究报告(2025 年)版权声明本报告版权属于中国信息通信研究院，并受法律保护。转载、摘编或利用其它方式使用本报告文字或者观点的，应注明“来源：中国信息通信研究院”。违反上述声明者，本院将追究其相关法律责任。前言算力时代的蓬勃浪潮正深刻重塑着底层基础设施的发展格局，传统数据中心正加速向以高密度、高算效为主要特征的智算中心迭代演进。为破解 IT 设备散热难题，并有效控制运行能耗，智算中心采取了一系列技术革新，其中的一项关键举措便是应用液冷技术。本报告以智算中心液冷技术为核心切入点，聚焦液冷产业链的上、中、下游各环节，涵盖液冷系统关键零部件、液冷 IT 设备、液冷整体解决方案及液冷智算中心实践等重要领域。通过梳理和分析各细分市场产业竞合情况、前沿技术、热点产品以及未来发展趋势，旨在多维度、立体化呈现智算中心液冷产业的整体图景与发展脉络。为推动我国算力领域液冷产业实现高质量发展，本报告认为，在巩固优势方面，应持续培育壮大液冷产业市场，充分释放市场规模效应；在弥补短板方面，应强化应用牵引，加快关键核心技术研发与创新突破；健全标准规范体系，推动协同创新与开放解耦。由于智算中心液冷市场产业链条长，关联覆盖广，报告内容疏漏在所难免，敬请读者给予批评指正。如需交流建议，欢迎联系报告团队：dceco@caict.ac.cn。目 录一、政策与需求合力推动液冷产业蓬勃发展........................................................... 1（一） 我国智算中心迈向提质增效新阶段...................................................... 1（二） 液冷系统重构智算中心散热新范式...................................................... 1二、不同技术路径呈现出多样发展态势................................................................... 2（一） 冷板式液冷技术应用广泛...................................................................... 3（二） 浸没式液冷技术稳步发展...................................................................... 4三、智算中心液冷产业全景态势............................................................................... 5（一） 全景态势.................................................................................................. 5（二） 液冷系统零部件...................................................................................... 8（三） 液冷 IT 设备...........................................................................................21（四） 液冷系统技术服务................................................................................ 29（五） 液冷技术应用赋能................................................................................ 35四、智算中心液冷产业发展建议............................................................................. 38（一） 加速技术研发迭代，探索多领域应用场景........................................ 38（二） 加强标准规范制定，引导产业全链条有序发展................................ 39（三） 推动分类分级与权责划分，健全液冷产品质量控制体系................ 40（四） 强化产业链协作，构建良好的液冷产业链生态循环........................ 41图 目 录图 1 冷板式液冷系统原理图.............................................................................. 3图 2 浸没式液冷系统原理图.............................................................................. 5图 3 智算中心液冷产业规模测算...................................................................... 6图 4 智算中心液冷产业全景.............................................................................. 7图 5 冷板领域...................................................................................................... 8图 6 冷却液领域................................................................................................ 10图 7 快速接头领域............................................................................................ 12图 8 冷量分配单元（CDU）领域....................................................................14图 9 一次侧系统领域........................................................................................ 16图 10 冷却介质槽领域...................................................................................... 18图 11