计算机行业专题研究：未来战场，AI赋能无人作战新范式

1证券研究报告作者：行业评级：上次评级：行业报告：请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明计算机强于大市强于大市维持2025年08月07日（评级）分析师 缪欣君 SAC执业证书编号：S1110517080003未来战场：AI赋能无人作战新范式行业专题研究摘要2请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明未来战争将以数据、算法和算力为核心竞争要素，只有实现全面AI赋能的人机融合部队，才能在未来冲突中掌握主动权。JADO 强调多军种深度联合作战，实现陆、海、空、天、网、电等全域的跨域融合；JADC2作为JADO概念走向实践的核心要素之一，在预算投入上，2024财年美国为JADC2专门申请约14亿美元研发经费。未来战场无人化势在必行，无人化作战主要可分为侦察、袭扰、定点打击、饱和攻击和支援增效，现代战争已经迈入以无人机、地面机器人为代表作战核心的时代。全球军用无人机市场正处于高速增长阶段，根据FORTUNE Business Inights预测，预计到2032年，市场规模将超过500亿美元，2024-2032年均复合增长率达到13.15%，这一增长得益于AI赋能无人机技术的飞速发展，自主作战能力显著提升成为核心驱动力。AI与无人技术的深度结合正在引领现代战争的变革，不仅在俄乌冲突中展现了较大潜力，也得益于全球多家AI军工领先企业的共同推动。以Palantir、Anduril Industry、Scale AI、Shield AI为代表的军工国防科创企业，正通过各自的创新产品和技术为无人机领域注入新的活力；其中Palantir 和 Anduril 正在与SpaceX、OpenAI、Saronic以及Scale AI等核心竞争对手进行密切洽谈，计划2025年组建面向传统军火商的创新商业联合体（LMT、波音和雷神等），以争夺美国高达8500亿美元年度国防预算中的更大份额。以NVIDIA、高通、AMD等领先厂商为代表的军用边缘AI主控芯片供应商，凭借军规级可靠性与丰富的传感器接口，正加速驱动无人装备等平台的前沿智能化与自主化升级。我们认为，国产边缘AI主控芯片以瑞芯微等为代表的企业正加速切入军用无人平台的边缘算力市场，具备潜力市场空间。风险提示：AI大模型与算法可靠性风险、核心算力与芯片供应风险、关键元器件与供应链中断风险、法规、出口管制与地缘政治风险、技术迭代与市场竞争风险3建议关注1）军工AI芯片四小龙：科思科技、复旦微电、品高股份、景嘉微2）军工AI大数据四小龙：拓尔思、零点有数、能科科技、索辰科技3）军工信息化核心：中科星图、格林深瞳、上海翰讯、臻镭科技、海格通信（通信组覆盖）、智明达、观想科技、海能达（通信组覆盖）、七一二（通信组覆盖）4）网络通信与安全：东土科技、北信源、佳缘科技5）特种芯片与电子装备：紫光国微、霍莱沃、航天长峰未来战场：全域作战核心要素—AI+数据驱动14请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明5未来战场：人机融合，从战场态势到数据驱动资料来源：空天防御公众号、安全内参官网，天风证券研究所图：未来战争： 美军新型作战概念牵引作战系统发展根据美国《超越DOTMLPF-P：2040年前的人机融合新范示》研究表明：未来战争中，人类指挥官（CDR）仍将在决策制定、战略规划及复杂情境下的判断中占据核心地位，而机器将通过数据处理、模式识别及实时分析等功能辅助人类。“人机融合”将推动战争从传统的物理战场向数据驱动的虚拟战场转变。未来的冲突将更多依赖于信息优势、网络战及自动化武器系统。研究指出，尽管机器在执行高效、重复性任务方面表现出色，但在伦理决策、冲突解决及情境理解等方面仍需依赖人类的主导作用。信息已成为现代战场的核心资源。在信息主导的作战理念下，旨在阻止对手获得同等能力的同时，具备收集、处理和传播不间断信息流的能力；为实现这一点，通过与人工智能（AI）、传感器融合、先进网络技术、精准定时和高性能计算的整合至关重要。这些技术共同作用，使军事力量能够全面掌握战场态势，迅速做出明智决策，并在战场上保持战术优势；例如通过自动分析卫星影像发现敌军动向或从通信拦截中捕捉异常信号，其速度和准确性远超人工。AI技术的融入，将会赋予武器装备环境感知与自主决策能力，从而构建分布式杀伤链，使人机一体深度交互，助力军队获得新的制权优势。总体来说，未来战争将以数据、算法和算力为核心竞争要素，只有实现全面AI赋能的人机融合部队，才能在未来冲突中掌握主动权。图：多域战示意图JADO （联合全域作战）强调多军种深度联合作战，实现陆、海、空、太空、网络空间的所有五个战争领域展开的新型协同作战。JADC2作为JADO概念走向实践的核心要素之一，它以任务为中心，构建以作战云为基础、智能决策为中枢、以分布式智能作战为目标，旨在实现全域全维信息融合、智能主导态势认知、“人在回路上”的高效智能决策以及作战系统的按需聚合智能控制等能力。在预算投入上，2024财年美国为JADC2专门申请约14亿美元研发经费（主要用于空军ABMS项目5亿美元、海军“对位压制”即Project Overmatch1.92亿美元、陆军Project Convergence 6600万美元等）。6未来战场：JADC2（全域联合指挥和管理系统）资料来源：防务快讯公众号、《Advanced Battle Management System Architecture》，天风证券研究所图：全域联合指挥与控制（JADC2）架构图：全域联合指挥与控制（JADC2）先进作战管理系统（ABMS）是支持美国国防部联合全域指挥控制（JADC2）的关键系统，又可以被称为“军事物联网”，是美国空军为适应未来战争需求而构建的多领域一体的先进作战网络；ABMS系统标志着美国空军从“以平台为中心”向“以网络为中信”转型的关键举措。ABMS包含了空军增强和连接JADC2网络所需的技术，如数字架构、标准和概念开发、传感器集成、数据、安全处理、连通性、多域应用和效果集成7大产品类别。7未来战场：ABMS(先进级战斗管理系统）资料来源：安全内参官网、防务快讯公众号，天风证券研究所图：ABMS（先进级战斗管理系统）架构从2019年至今，ABMS举行了5次演习，逐步验证了ABMS的诸多关键能力：OnRamp1演习验证了ABMS互连互通、目标实时共享的能力；OnRamp2和OnRamp3验证了ABMS以AI赋能、快速连接传感器-决策者-射手的能力；OnRamp4中首次将AI技术纳入杀伤链，测试新的云端边缘功能；ADE5中测试使用了一个集成的任务架构，实现了从战斗指挥到边缘节点任何地方AI支持下的决策优势。8未来战场：ABMS(先进级战斗管理系统）场景演变验证诸多关键能力资料来源：防务快讯公众号，天风证券研究所OnRamp2参展装备示意图OnRamp1 参战装备示意图OnRamp3 ： KC-46Apegasus加油机空中指控及C2IMERA人机交互界面OnRamp4 ： 空战场景示意图未来战场：无人化势在必行29请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明现代战争作战模式正向无人化转变。无人化作战可分为：1）无人侦察获情：无人系统通过单平台独立侦察、编组协同和有人/无人协同等方式，在陆、海、空、天、电网等多维空