电子行业专题研究：Computex 2025主题-AI Next，AI应用落地时代已现

行业报告 | 行业专题研究 请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明 1 电子 证券研究报告 2025 年 05 月 13 日 投资评级 行业评级 强于大市(维持评级) 上次评级 强于大市 作者 潘暕 分析师 SAC 执业证书编号：S1110517070005 panjian@tfzq.com 程如莹 分析师 SAC 执业证书编号：S1110521110002 chengruying@tfzq.com 资料来源：聚源数据 相关报告 1 《电子-行业深度研究:光子芯片：数据中心革命领航，后摩尔时代新秀》 2025-04-09 2 《电子-行业专题研究:CPU-GPU 接口技 术 迭 代 ， B300开 创 新 蓝 海 》 2025-03-03 3 《电子-行业深度研究:3D 打印，引领 先进制造新纪元》 2025-02-19 行业走势图 Computex 2025 主题-AI Next，AI 应用落地时代已现 2025 年台北国际电脑展（COMPUTEX 2025）将于 5 月 20 日至 23 日在台北南港展览馆举办。本届展览以 AI Next 为主题，将汇聚全球科技巨头，集中展示人工智能领域的最新研究成果与尖端应用技术。作为全球 AIoT 与新创企业的顶尖展示平台，2025 年台北国际电脑展（COMPUTEX 2025）将聚焦三大核心主题：AI & Robotics, Next-Gen Tech, and Future Mobility；并将汇聚 ASUS, Acer, MSI, GIGABYTE, MediaTek, ASRock 等近 1400 家全球领先科技企业。 回顾 2024 年 COMPUTEX 以 Connecting AI 为主题，参展商展示前沿技术创新成果，COMPUTEX 2025 以 AI Next 为主题，聚焦智能运算与机器人、次世代科技、未来移动三大核心方向。 智能运算与机器人随着实体 Physical AI 时代来临，AI 与机器人技术的深度融合成为全球焦点。相较于 2024 年以陪伴型为主的机器人，2025 年 CES 涌现出更多商用及家用场景产品，如泳池清洁、建筑施工等多功能机器人，预示着整机型产品加速落地。根据 TrendForce 数据，2025-2028 年全球机器人大型语言模型（LLM）市场年复合增长率将达 48.2%，2028 年规模有望突破 1000 亿美元，实体 AI 技术成为驱动产业发展的核心引擎。 次世代科技以 VR/MR/AR 产业为主。VR/MR 随着 OLEDoS 等硬件技术改进，沉浸感提升且成本下降，预计 2030 年出货量将达 4010 万台，年复合增长率约 33%。AR 市场凭借 AI 功能注入、用户需求旺盛（未来五年搭配智能手机的 AR 眼镜用户或翻倍）及技术革新（光波导技术成主流，LEDoS 带动新热潮），预计 2026 年 Micro - LED 穿透式 AR 智能眼镜芯片产值将达到 3.83 亿美元，2023～2026 年年复合增长率有望达到 704%。 未来移动以车联网作为主轴。车联网借助 V2V、V2I、V2P 等技术构建智能交通生态，如实现车辆数据共享、动态调流等，但受限于基建成本高、通信标准不统一等问题，需跨国跨产业协同推进。MaaS 虽整合全链路出行且市场有望扩张，但数据整合复杂，短期仍依赖政策与跨行业协调探索发展。 Computex 主题演讲聚焦 AI 发展愿景，包含 NVIDIA 将分享 AI 与加速运算的最新突破；鸿海科技将分享创新转型成果；Qualcomm 将分享 AI 如何彻底改变装置体验与对于生态系的愿景；Arm 将分享联发科技从边缘 AI 到云端 AI 的全栈运算愿景；联发科技将分享从边缘 AI 到云端 AI 的全栈运算愿景；NXP 将分享边缘人工智能，深入探索 AI 的这一重要转变。 风险提示：市场需求不如预期风险、新产品创新力度不及预期风险、地缘政治带来的不可预测风险、 技术迭代不及预期风险 -14%-4%6%16%26%36%46%2024-052024-092025-012025-05电子沪深300 行业报告 | 行业专题研究 请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明 2 内容目录 1. 从 Connecting AI 到 AI Next，AI 应用落地时代已现 ........................................................... 3 2. AI Next 聚焦机器人、AR/VR/MR、车联网三大方向.............................................................. 5 2.1. Physical AI 加速机器人发展，商用与家用场景双轮驱动 ................................................ 5 2.2. 次世代应用需求叠加 AI 技术落地，预计 AR/VR/MR 销量快速增长 .......................... 6 2.3. 车联网从单车到整体智能交通发展 ...................................................................................... 7 3. Computex 主题演讲聚焦 AI 发展愿景 .......................................................................................... 8 4. 建议关注 .................................................................................................................................................. 9 5. 风险提示 .................................................................................................................................................. 9 图表目录 图 1：COMPUTEX 2025 以 AI Next 为主题 ......................................................................................... 3 图 2：Acer AI PC - Swift 14 ..................................................................................................................... 3 图 3：