电子行业行业周度报告：短期关注存储行业相关公司

请务必仔细阅读本报告最后部分的免责声明曙光在前 金元在先-1-上周国内电子行业（申万一级）止跌反弹 2.74%，近 10 年估值分位数为 80%，海外半导体指数继续调整，国内明显强于海外。个股来看，涨幅明显，其中表现较好的为鑫汇科、格林达、天山电子、本川智能等。根据全球半导体观察资讯，上周 Wafer、eMMC 及部分 DDR5/DDR4现货价格持续走高。半导体：消费产品削弱 Enterprise SSD 价格上涨动能，4Q24供应商营收季减 0.5%。因消费性电子产品需求疲软，4Q24 NANDFlash 营收季减 6.2%。台积电扩大对美投资至 1650 亿美元，预计最快 2030 年实现量产。2024 年 Q4 全球 GPU 出货量：AMD 环比增1%、英特尔增 0.8%、英伟达降 1.8%。消费电子：中国智能手机市场明显呈现高端化趋势，600 美元及以上价格段的市场份额从 2018 年的 11% 增长至 2024 年的28%。面板：3 月电视面板行情—美国关税大棒落下，面板价格涨幅或收窄。投资建议：一方面 AI 技术的不断演变下，全球资金不断投入，带动整个电子行业复苏。另一方面，在高科技领域，美国不断对我们施压和制裁，自主可控是不变的旋律。建议关注 AI 算力产业链景嘉微、龙芯中科、海光信息等公司，半导体产业链北方华创、中芯国际、先锋精科、华锋测控、澜起科技、江波龙等公司，消费电子产业链思特威-W、恒玄科技、电连技术、立讯精密等公司。风险提示：全球宏观经济增速放缓，导致居民收入增速放缓，消费下降进而影响行业需求。国际形势复杂多变，全球资本对半导体行业的投入可能放缓，先进技术发展可能趋缓导致行业发展受限。原材料上涨的风险；全球贸易保护主义抬头，出口商品面临关税提高或相关技术被限制的风险。行业指数相对沪深 300 表现相关报告行业周度报告-关注自主可控相关公司-20250113行业周度报告-关注业绩预增的公司-20250120行业周度报告-关注算力及 AI 应用的公司-20250210行业周度报告-关注算力及 AI 应用的公司-20250217行业周度报告-关注受益 AI 发展的公司-20250224行业周度报告-关注受益 AI 发展的公司-20250303证券分析师：黄宜忠执业证书编号：S0370623080003公司邮箱：huangyizhong@jyzq.cn联系电话：0755-83025184行业点评报告证券研究报告电子行业2025 年 3 月 10 日行业周度报告—短期关注存储行业相关公司评级：增持（维持）请务必仔细阅读本报告最后部分的免责声明曙光在前 金元在先-2-目录一、行业周度表现.......................................................................................................................................3二、行业数据跟踪.......................................................................................................................................4三、重点行业新闻.......................................................................................................................................93.1、半导体.........................................................................................................................................93.2、消费电子...................................................................................................................................133.3、面板...........................................................................................................................................13四、行业公司重要公告.............................................................................................................................14五、投资建议.............................................................................................................................................15六、行业风险因素分析.............................................................................................................................17图表目录图表 1 ：电子行业指数涨跌幅及估值分位数情况.........................................................................3图表 2 ：电子行业个股周涨幅排名前 10........................................................................................3图表 3 ：高端 DRAM 现货平均价格走势（美元）...........................................................................5图表 4 ：低端 DRAM 现货平均价格走势（美元）...........................................................................5图表 5 ：全球主要市场半导体月度销售额同比（%）...................................................................5图表 6 ：NAND Flash 现货平均价格走势（美元）..................................................6图表 7 ：N