金融工程定期报告：A股市场快照，宽基指数每日投资动态

江海证券有限公司及其关联机构在法律许可的情况下可能与本报告所分析的企业存在业务关系，并且继续寻求发展这些关系。因此，投资者应当考虑到本公司可能存在影响本报告客观性的利益冲突，不应视本报告为投资决策的唯一因素。敬请参阅最后一页之免责条款金融工程研究组分析师：梁俊炜执业证书编号：S1410524090001相关研究报告A 股市场快照：宽基指数每日投资动态 2025.02.12A 股市场快照：宽基指数每日投资动态 2025.02.11A 股市场快照：宽基指数每日投资动态 2025.02.10证券研究报告·金融工程报告2025 年 2 月 13 日江海证券研究发展部金融工程定期报告A 股市场快照：宽基指数每日投资动态2025.02.13投资要点：◆市场表现：2025 年 2 月 12 日, 各宽基指数（表 1）全部上涨，其中创业板指（1.81%）和中证 1000（1.53%）涨幅最大。当年涨跌情况，中证 2000（8.11%）涨幅最大，其次是中证 1000（5.49%）和中证 500（3.75%），中证全指（2.64%）和创业板指（2.34%）涨幅扩大，而上证 50（-1.67%）涨幅最小。另外，上证 50 保持连续三周连阳。◆均线比较：所有跟踪指数保持高于其 5 日、10 日和 20 日均线。所有指数均已突破 60 日均线。目前，中证 2000 距离各均线支撑位最远。◆资金占比与换手：2025 年 2 月 12 日, 中证 2000（26.96%）交易金额占比最高，其次是中证 1000（23.45%）和沪深 300（21.21%）。各宽基指数当前换手率分别为中证 2000（4.38），创业板指（3.4），中证 1000（2.9），中证全指（1.82），中证 500（1.75），沪深 300（0.51）和上证 50（0.27）。◆日收益率分布：创业板指的峰度正偏离最大，中证 2000 的峰度正偏离最小。创业板指正偏态最大，中证 2000 的正偏态最小。◆风险溢价：2025 年 2 月 12 日, 中证 500（89.37%）和中证 1000（87.54%）风险溢价近 5 年分位值较高，中证 2000（82.54%）和沪深 300（82.46%）较低。◆PE-TTM：中证 500（86.45%）和中证全指（74.63%）分位值较高，而中证 2000（49.42%）和创业板指（35.62%）分位值较低。◆股债性价比：中证 1000、中证全指、创业板指和沪深 300 高于其 80%分位，没有指数低于其 20%分位。◆股息率：沪深 300（99.09%）和中证全指（94.3%）所处近 5 年历史分位值较高，而中证 2000（81.32%）和中证 500（54.13%）较低。◆破净率：当前，各指数破净率为上证 50（22.0%），沪深 300（17.06%），中证500（13.8%），中证 1000（10.5%），中证 2000（4.9%），创业板指（1.0%）和中证全指（8.44%）。◆风险提示：本报告可能存在数据缺失、数据错误、数据不及时、模型处理错误等风险。本报告仅从金融工程角度，对重要指数的市场数据进行跟踪、统计、分析，不构成对市场指数、行业或个股进行预测或推荐。证券研究报告·金融工程报告敬请参阅最后一页之免责条款1目录1 市场表现.........................................................................................................................................................................21.1 指数表现..............................................................................................................................................................21.2 指数与均线的比较..............................................................................................................................................21.3 资金占比与换手率..............................................................................................................................................32 日收益分布.....................................................................................................................................................................32.1 收益区间分布对比..............................................................................................................................................32.2 分布形态变化对比..............................................................................................................................................43 风险溢价.........................................................................................................................................................................53.1 各宽基指数的风险溢价......................................................................................................................................53.2 风险溢价历史分布..............................................................................................................................................64 PE