医疗技术行业报告的脉搏2024:在一个不断复杂的环境,如何医疗技术适应茁壮成长?
在一个不断复杂的环境,如何医疗技术适应茁壮成长?医疗技术行业报告的脉搏 2024 35 02Contents医疗技术行业报告的脉搏 2024致我们的客户和朋友 3致谢 55AI 在 MedTech 未来中的作用 : 与 AdvaMed 的深入研究随着投入成本上升 , MedTech 制造商为争取盈利而奋斗 21抓住时机 : MedTech 进入消费者健康领域的机会EY 透视客人视角客人视角强生医疗科技如何平衡有机增长与战略收购 24EY 透视AI 的崛起正在改变 MedTech 的格局及其走向 31EY 透视将 MedTech 的商业挑战转化为真正的增长机会 27客人视角波士顿科学公司的增长手册 : 并购、研发和全球市场执行 18回顾年2024 年的 MedTech 景观 4EY 透视应对顶级挑战 : MedTech 在哪里可以找到增长 ? 14Databook 42财务业绩 43融资 46并购(M & A) 52数据展示索引 54EY 透视39 03致我们的客户和朋友医疗技术行业报告的脉搏 2024随着新冠疫情的最严重阶段在后视镜中逐渐消失,销售额激增和投资者的兴奋情绪也逐渐消退,这些都曾是医疗科技行业在公共卫生紧急状态期间的动力来源。诊断和研究及实验室设备领域的公司在这场疫情后的复苏中经历了明显的放缓,而其他医疗科技公司则面临着新产品的采纳速度慢于预期以及医院内新程序的采用率持续面临挑战等难题,同时还在应对持续存在的报销率难题。为了重回正轨,公司需要优化其产品组合,重点关注高增长的治疗领域和技术,寻求合适的有机投资和无机投资组合以充分利用行业创新的潜力。他们还需要关注运营模式的效率并优化成本以恢复边际增长。这一挑战的一部分将涉及精炼商业和市场进入策略,以提高与行业利益相关者的关系并推动更大的市场渗透。对于医疗技术行业而言,增长和盈利能力并非遥不可及,但适应一系列转型变化以实现这些目标可能将是必要的。医疗科技行业连续第六年保持顶线收入的增长,已成为一个市值达5870亿美元的行业。该行业继续创新,2023年创下FDA产品授权的新纪录,包括预市场批准(PMAs)和510(k)批准的数量,并且新推出的产品在心血管等领域推出了高度差异化的新品。此外,医疗科技行业继续向新的前沿领域迈进,持续的人工智能(AI)突破有可能使设备变得更加智能、小型化和个性化。尽管创新边界持续扩展,该行业在基础层面仍面临挑战。一些太空(space)最快增长的公司因2024年夏季第二季度令人失望的财报而股价骤跌,即使是最强大的医疗科技公司也面临着输入成本增加、报销难题以及不断变化的销售环境的困扰。尽管环境动荡不安,我们仍对医疗科技行业(MedTech)的韧性和创新能力充满信心。创新是该行业的生命源泉,医疗保健领域继续采纳并适应新技术以及MedTech公司最重要客户——每天服务的患者们不断变化的需求。正是这种共同的目标和愿意采用创新理念的态度,将推动MedTech产品、公司及整个行业的未来成功。第 18 届年度 MedTech 行业报告的脉搏 发现医疗技术(MedTech)行业仍在进步和增长——但越来越是在汇聚的营业收入和净利润压力之间走一条狭窄的道路。这些压力对产业中的小型公司构成了特别的挑战,这些公司在争取风险资本(VC)方面也面临着艰巨任务,尤其是在历史上融资轮次极低、首次公开募股(IPO)市场低迷以及并购活动有限的情况下。这些因素共同导致年收入低于5亿美元的小型医疗科技公司(“新兴领导者”类公司)越来越难以进入公开市场或通过并购寻求退出途径。超过一半的此类公司手中现金仅能维持不到两年的时间,这构成了对整个行业创新生态系统的一种威胁。吉姆 · 韦尔奇安永全球医疗技术领导者安永会计师事务所医疗科技(MedTech)投入成本——从能源到原材料再到劳动力——均有所上升,而通货膨胀和更广泛的金融波动使公司面临不断增加的销售、一般和管理(SG&A)费用的压力。总体效应是在现有利润 margins 压力的基础上,维持收入增长的挑战变得越来越大。Arda Ural 博士安永美洲生命科学部门负责人安永会计师事务所约翰 · 巴比特安永美洲医疗技术交易主管安永会计师事务所042024 年的 MedTech 景观医疗技术行业报告的脉搏 2024回顾年202220232022–2023 $566.0 $587.6 $291.0 $21.7 3.8% $215.3 $192.3 $87.4 -$23.0-10.7% $350.7 $395.3 $203.6 $44.6 12.7% $327.7 $374.4 $194.0 $46.7 14.3% $23.0 $20.9 $9.6 -$2.1-9.1% $33.2 $34.4 $16.6 $1.1 3.4% $112.7 $127.2 $65.5 $14.5 12.8% $12.5 $25.8 $7.5 $13.3 106.1% $1,572.8 $1,716.2 $1,746.7 $143.4 9.1%1,206,9871,241,347- $34,359.2 2.8%455433418-22-4.8%05图 1MedTech 2023 年财务业绩 , 概述H1 2024% 更改变更公共数据公司总收入企业集团纯粹的公司商业领袖新兴领导者研发费用SG & A 费用净收入市值员工人数上市公司数量医疗科技行业在2024年面临日益严峻的挑战,力求重新找回增长轨迹。尽管该行业在2023年又实现了一年的增长,营收达到5876亿美元,但3.8%的年增长率是自2017年以来最低的增长率。行业在2024年上半年的表现凸显了当前运营环境下实现增长日益艰难——这一环境受到报销挑战、手术量放缓以及医院预算紧缩的影响。尽管一些医疗科技公司在年初的第一个季度表现出强劲的增长势头,但2024年第二季度却成为多家企业的挫折时刻,他们未能达到预期的收益,并立即受到了市场的负面反馈(见图2),这在年初时曾引发了乐观情绪,如今则有所降温。行业在2024年上半年的表现凸显了当前运营环境中实现增长日益艰难的状况。来源:德勤分析、Capital IQ以及公司财务报表数据。由于四舍五入原因,数据可能存在不一致的情况。所示数据仅为美国和欧洲上市公司的数据。-50%10%20%30%-10%-30%-40%0%-20% 157,791 54,693 103,098 21% 129,618 58,654 70,964 16% 113,219 48,904 64,315 16% 45,089 10,644 34,446 30% 40,237 16,041 24,195 18% 55,662 32,020 23,642 11% 64,320 41,832 22,488 8% 44,136 27,822 16,314 11% 28,117 16,226 11,890 11% 19,749 9,932 9,817 13%06资料来源 : 安永分析、 Capital IQ 和公司财务报表数据。最大的治疗设备市值增长故事 , 2019 年 6 月 3
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