计算机行业周报：Palantir由大数据到AI，国内企业如何布局？

本报告版权属于国投证券股份有限公司，各项声明请参见报告尾页。 1 2024 年 12 月 16 日 计算机 行业周报 Palantir 由大数据到 AI，国内企业如何布局？ 证券研究报告 投资评级 领先大市-A 维持评级 首选股票 目标价（元） 评级 行业表现 资料来源：Wind 资讯 升幅% 1M 3M 12M 相对收益 0.3 45.4 -4.4 绝对收益 -4.0 69.9 12.4 赵阳 分析师 SAC 执业证书编号：S1450522040001 zhaoyang1@essence.com.cn 夏瀛韬 分析师 SAC 执业证书编号：S1450521120006 xiayt@essence.com.cn 相关报告 OpenAI 新品陆续发布，AI应用迎持续催化 2024-12-09 科技创新打头阵，奋力一搏正当时——2025 年计算机行业年度策略 2024-12-02 运力释放叠加应用加速，卫星互联网迎密集催化 2024-12-01 美股 AI 应用逐步落地，AI Agent 或成新产业趋势 2024-11-25 美股量子科技公司为何大涨？ 2024-11-17 Palantir 以大数据项目为牵引，推出 AIP 助力商业客户拓展 Palantir 以政府情报机构的大数据分析需求起家，自 2009 年起逐步向 B 端大数据市场拓展，目前拥有 Gotham 和 Foundry 两大业务平台，其中 Gotham 主要面向政府、军工情报领域，Foundry 主要面向企业客户。从收入构成来看，24Q3 商业客户收入贡献比重接近 50%。从客户构成来看，24Q3 公司总客户数为 629 个，其中商业客户数为 498个（YoY+51%），占比接近 80%，彰显出公司从 2G 向 2B 拓展的战略正在有序推进。 Palantir 于 2023 年 6 月推出了 AIP，其是在公司原有能力的基础上引入大模型能力，从而打造出的一个新平台。AIP 的有以下三大用途：1）降低用户学习成本，让人能够更加轻易理解和操作 Palantir 的软件平台；2）提升数据治理的自动化，利用大模型的理解能力，在以往需要人工操作的领域，如编辑正则表达式、文档提取、文本翻译等方向实现自动化，从而降低客户的部署、使用成本；3）提升 Palantir的交付效率，即通过引入类似 Agent 的功能，来帮助 Palantir 更快地构建上层应用，提升交付效率。从财务数据来看，自 2023Q3 起，Palantir 来自于美国商业用户的收入快速增长，近四个季度的增速分别为 70%/40%/54%/54%；同时，美国商业客户数也自 2023Q3 以来快速增长，平均每个季度新增 30-40 家用户。 国投智能积极布局，对标 Palantir 构建大数据 AI 产品 从对大数据平台的构建来看，国投智能“乾坤”大数据操作系统与Palantir 平台均构建了完整能力体系应对大数据处理、管理、分析、服务、应用需求。在底层核心技术逻辑上，两者均使用了资源层面的建模（“Ontology”和“资源”），配合元数据驱动数据过程和数据应用；同时，双方都将大模型及人工智能技术融入了大数据产品的多个环节中，比如自动化建模、智能数据处理、多模态数据认识、动态应用表现等，全面提升产品综合能力。 在 AI 能力方面，公司自研了“天擎”大模型和“Qiko”大模型应用平台。“天擎”公共安全大模型是行业内首个通过网信办算法备案的垂类专用大模型，可以满足用户对视频、图片、文本数据的分析、理解、知识推理等多样化业务智能分析需求；“Qiko”大模型应用平台专为大模型应用转化开发打造，提供可视化的逻辑编排环境、稳定可靠的运行保障以及丰富易集成的组件资源，可以快速构建具备私有知识和实际业务执行能力的高阶 AI 智能体，适配行业用户的个性化需求。 风险提示：1）宏观经济变化影响企业信息化支出；2）财政与货币政策低于预期；3）供应链波动加大，影响科技产业发展。 -33%-23%-13%-3%7%17%27%37%2023-122024-042024-082024-12计算机沪深300行业周报/计算机 本报告版权属于国投证券股份有限公司，各项声明请参见报告尾页。 2 内容目录 1. 本周行业观点 ............................................................... 3 2. 市场行情回顾 ............................................................... 4 2.1. 本周板块指数涨跌幅 ................................................... 4 2.2. 本周计算机个股表现 ................................................... 5 3. 行业新闻梳理 ............................................................... 6 3.1. 人工智能 ............................................................. 6 3.2. 自主可控 ............................................................. 6 3.3. 量子科技 ............................................................. 6 图表目录 图 1. 本周各行业涨跌幅统计 .................................................... 5 表 1： 本周 A 股市场指数涨跌幅统计 ............................................. 4 表 2： 本周海外市场指数涨跌幅统计 ............................................. 4 表 3： 本周计算机个股涨跌幅统计 ............................................... 5 行业周报/计算机 本报告版权属于国投证券股份有限公司，各项声明请参见报告尾页。 3 1.本周行业观点 Palantir 以大数据项目为牵引，推出 AIP 助力商业客户拓展 Palantir 以政府情报机构的大数据分析需求起家，自 2009 年起逐步向 B 端大数据市场拓展，目前拥有 Gotham 和 Fo