北交所科技成长产业跟踪第五期：上海市出台行动方案促进科学仪器和科研试剂发展，关注北交所科学仪器企业

请务必仔细阅读正文之后的评级说明和重要声明证券研究报告北交所行业定期报告hyzqdatemark投资评级：无证券分析师赵昊SAC：S1350524110004zhaohao@huayuanstock.com万枭SAC：S1350524100001wanxiao@huayuanstock.com联系人板块表现：上海市出台行动方案促进科学仪器和科研试剂发展，关注北交所科学仪器企业——北交所科技成长产业跟踪第五期（20241215）投资要点：上海就促进科学仪器和科研试剂创新发展印发行动方案。2024 年 12 月 11 日，上海市科学技术委员会印发《上海市促进科学仪器和科研试剂创新发展行动方案（2025-2027 年）》，支持企业深耕优势产品，成为细分领域骨干企业。我国仪器行业自主创新能力薄弱，一些高端产品和核心技术等方面与国际先进水平有差距。2016-2019 年我国大型科研仪器整体进口率约 70.6%，分析仪器、医学科研仪器、激光器、核仪器进口率均在七成以上。国家持续鼓励自主创新，已将科学仪器列入国家重点发展领域，2023 年我国研究与试验发展经费支出 33278亿元，科学仪器行业市场规模 3549.1 亿元。根据进化风暴发布的《2023 年科学仪器行业年度盘点》，行业端存在三大发展趋势，包括 1）行业加速出清，低端产业面临挑战与机遇；2）关键技术突破，中高端仪器进入两极分化；3）以人工智能为核心的软实力逐渐超越以器件为核心的硬实力。北交所中汇集 12 家科学仪器及相关业务公司。生命科学领域：阿为特（精密机械零部件）、中科美菱（低温制冷设备）、新芝生物（超声波装备及相关科学仪器）、博迅生物（实验室设备和医疗器械）、海能技术（食品安全与营养分析仪器）。电子测量领域：同惠电子（电子测试与测试仪器）、创远信科（无线通信与射频微波测试仪器）、基康仪器（野外安全监测仪器）。其他领域：鼎智科技（线性执行器、编码器等）、武汉蓝电（电池测试设备）、驰诚股份（可燃气体报警仪、毒性气体报警仪等）、莱赛激光（激光测量仪器）。总量：本周北交所科技成长股股价涨跌幅中值-10.17%。2024 年 12 月 9 日至 12 月 13 日，北交所科技成长产业 143 家企业整体下调，区间涨跌幅中值-10.17%，其中上涨公司达 10 家，五新隧装（+36.31%）、威博液压（+32.85%）、华洋赛车（+22.48%）、美登科技（+9.22%）、雷特科技（+5.34%）位列涨跌幅前五。北证 50、沪深 300、科创 50、创业板指周度涨跌幅分别为-5.73%、-1.01%、-2.43%、-1.40%。行业：本周北交所五大科技成长产业整体估值均下滑。电子设备产业 PE TTM 中值由 50.5X降至 44.3X，市值中值由 23.66 亿元降至 21.39 亿元，雷特科技（+5.34%）、卓兆点胶（+1.88%）涨跌幅居前。机械设备产业 PE TTM 中值由 49.0X 降至 44.1X，市值中值由 18.28 亿元降至16.64 亿元，五新隧装（+36.31%）、威博液压（+32.85%）涨跌幅居前。信息技术产业 PE TTM中值由 55.1X 降至 53.3X，市值中值由 24.09 亿元降至 21.73 亿元，美登科技（+9.22%）、并行科技（+3.81%）涨跌幅居前。汽车产业 PE TTM 中值由 27.0X 降至 24.8X，市值中值由19.09 亿元降至 17.72 亿元，华洋赛车（+22.48%）、舜宇精工（+3.54%）涨跌幅居前。新能源产业 PE TTM 中值由 47.5X 降至 42.0X，市值中值由 25.78 亿元降至 23.52 亿元，纳科诺尔（-4.39%）、聚星科技（-7.44%）涨跌幅居前。本周五大产业市盈率 TTM 中值集体下降，电子设备产业市盈率 TTM 中值降低 12%至 44.3X。公告：易实精密与孔辉科技围绕汽车空气悬架用零部件合作签署《战略合作框架协议》。易实精密：与浙江孔辉汽车科技有限公司围绕汽车空气悬架用零部件合作事宜签署了《战略合作框架协议》。汉鑫科技：为推动“车路云一体化”系统建设，山东汉鑫科技股份有限公司全资子公司山东汉鑫智能网联研究院有限公司，拟设立全资子公司。风险提示：宏观经济环境变动风险、市场竞争风险、资料统计误差风险。2024 年 12 月 16 日源引金融活水 润泽中华大地请务必仔细阅读正文之后的评级说明和重要声明第 2页/ 共 18页内容目录1. 上海出台行动方案促进科学仪器和科研试剂发展.........................................................51.1. 上海就促进科学仪器和科研试剂创新发展印发行动方案.......................................... 51.2. 产业处于成长初期阶段，AI 趋势下进口替代空间大.................................................62. 总量：北交所科技成长股股价涨跌幅中值-10.17%................................................... 113. 行业：北交所五大科技成长产业整体估值均下滑.......................................................124. 公告：易实精密与孔辉科技签署战略合作协议...........................................................175. 风险提示.....................................................................................................................17源引金融活水 润泽中华大地请务必仔细阅读正文之后的评级说明和重要声明第 3页/ 共 18页图表目录图表 1： 《上海市促进科学仪器和科研试剂创新发展行动方案（2025-2027 年）》目标5图表 2： 《行动方案》提出 4 大方向和 19 项具体举措，多方面支持相关企业发展........5图表 3： 科学仪器包括分析仪器、计量仪器、电子测量仪器等........................................6图表 4： 中国科学仪器产业链结构示意图.........................................................................6图表 5： 2016-2019 年我国大型科研仪器整体进口率约为 70.6%...................................7图表 6： 近年来我国科学仪器行业主要政策.....................................................................7图表 7： 2023 年我国科学仪器行业市场规模为 3549.1 亿元......