商业银行跨境金融业务发展白皮书

商业银行跨境金融业务发展白皮书普华永道1目录顺势而为：商业银行发展跨境金融业务的重要性1.1 跨境金融发展新纪元1.2 践行国家战略要求新高度1.3 契合市场需求新机遇2.1 明确战略目标，描绘跨境蓝图2.2 制定核心策略，打造制胜法宝2.3 建设业务能力，锤炼实战技能2.4 完善支撑体系，搭建稳固基石 0406070910111303谋定后动：商业银行跨境金融业务发展战略083.1 跨境业务产品体系3.2 跨境业务特色场景1621取法乎上：商业银行跨境金融业务实践15商业银行跨境金融业务发展白皮书12商业银行跨境金融业务发展白皮书道迂终回：商业银行跨境金融业务面临的挑战4.1 跨境金融产品同质化程度高，难以凸显差异化优势4.2 针对业务实操中的客观差异精准施策5.1 承接提升国际影响力使命，任重道远5.2 全方位提升金融服务水平，守正创新5.3 业务盈利与风险管控并行，行稳致远2324继往开来：商业银行跨境金融业务总结展望26272822253顺势而为：商业银行发展跨境金融业务的重要性4我国商业银行跨境金融的发展历程大致可以划分为三个主要发展阶段。近年监管政策的利好不断推出，为行业发展提供了更有力支持。第一阶段： 2001-2012年2001年至2012年，是我国跨境金融进入第一个阶段的快速发展期。这一阶段，随着我国正式加入世界贸易组织（WTO），跨境金融业务逐步试水和开放，这个阶段由于跨境金融活动受到了多边贸易规则的严格限制，监管方面管控措施较为严格，确保跨境金融市场的稳定和安全。第二阶段：2013-2019年随着“一带一路”合作倡议的提出和上海自由贸易试验区的建立，政策环境逐步宽松。这一时期，自贸区成为跨境金融创新的重要试验田，政策逐渐演进，为跨境金融业务的探索和发展提供了更多空间。监管机构在这一阶段逐步放松了一些限制，但仍保持谨慎态度，以应对潜在的风险。第三阶段： 2020年至今2020年以来，跨境金融进入了一个高速发展的新阶段。中央首次提出的“构建国内国际双循环相互促进的新发展格局”为跨境金融的发展指明了方向。在此背景下，一系列利好政策陆续出台，包括自贸账户政策的推广、外汇贸易和资本项下投融资的便利化措施等，这些政策极大地促进了跨境金融业务的展业机会。此外，国家持续推进人民币国际化进程，通过多种举措提升人民币在国际金融市场的地位。这些政策不仅为银行提供了广阔的业务发展空间，也为中国企业“走出去”提供了坚实的金融支持。跨境金融发展新纪元商业银行跨境金融业务发展白皮书1.15商业银行跨境金融业务发展白皮书监管趋势2001…20122013… 2018201920202021202220232024跨境金融萌芽期对外开放倒逼监管，监管严格跨境金融高速发展利好政策频出，跨境金融发展势如破竹跨境金融波动期政策环境先松后紧，自贸区开始布局政策发布情况2001年加入世贸，对外开放自贸区•《跨境贸易人民币结算试点管理办法》•《境外直接投资人民币结算试点管理办法》监管法规（2001-2012）2013年9月，“一带一路”合作倡议提出政策指引2013年上海自贸区建立自贸区监管法规（2013-2019）•《全面深化中国（上海）自贸区改革开放方案》•《银行外汇展业管理办法》•《银团贷款业务管理办法（征求意见稿）》•《横琴粤澳深度合作区多功能自由贸易账户业务管理办法》•《海南自贸港多功能自由贸易账户业务管理办法》监管法规（2024年）20242020年5月，中央首次提出“构建国内国际双循环相互促进的新发展格局”政策指引自贸区开始在全国布局，截至2023年22个自贸区建成自贸区•《关于进一步优化跨境人民币政策 支持稳外贸稳外资的通知》•《关于加快发展外贸新业态新模式的意见》•《关于银行业金融机构境外贷款业务有关事宜的通知》•《关于支持新型离岸国际贸易发展有关问题的通知》•《横琴粤澳深度合作区建设总体方案》•《关于进一步深化改革促进跨境贸易投资便利化》•《全面对接国际高标准经贸规则推进中国（上海）自由贸易试验区高水平制度型开放总体方案》•《持续优化跨国公司本外币跨境资金集中运营管理政策》监管法规（2020-2023）监管侧重事后管理政策收紧，跨境金融业务展业受限红利释放，政策鼓励跨境金融展业加入世贸意义：被迫对外开放，受到多边贸易规则的限制，处于有限开放状态，监管较为严格一带一路演化：最初一带一路倡导基础设施互联互通，至2024年，一带一路已成为中国与沿线国家经贸合作的重要平台56跨境金融在国家战略中的地位日益凸显，商业银行应当主动承担起推动跨境金融业务发展的使命，积极响应国家战略要求，助力国家对外开放和经济发展。具体体现在以下几个方面：构建国内国际双循环格局：“国内国际双循环相互促进的新发展格局”战略强调实现国内经济与国际经济的双向有机循环，要求商业银行在推动国内经济高质量发展的同时，积极参与国际竞争与合作。通过跨境金融业务，商业银行可以帮助企业更好地利用国内外两个市场、两种资源，提升国际竞争力。推进人民币国际化进程：受地缘政治因素影响，人民币国际化探索的战略地位不断攀升。国家稳慎推进人民币国际化，党的二十大提出有序推进人民币国际化，聚焦贸易投资便利化。商业银行积极参与人民币跨境支付系统的建设和推广，提升人民币在国际贸易和投资中的使用比例，是增强人民币的国际影响力的关键助力。坚持高水平对外开放重要力量：2023年中央经济工作会议中明确提出“扩大高水平对外开放”作为国家重点工作之一。深化高水平对外开放是国家的重要战略选择，要求金融机构不断提升国际化的服务能力。商业银行应积极响应这一号召，通过创新跨境金融产品和服务，支持企业跨境投资和贸易，促进国际资本的流动与合作。践行“一带一路”倡议：自2013年国家主席习近平提出“一带一路”倡议以来，这一战略已经走过了十余年的历程。作为国家对外开放的重要战略，它不仅促进了沿线国家的互联互通，还为跨境供应链业务的发展提供了重要支点。商业银行在这一过程中发挥了重要作用，通过提供跨境融资、结算、风险管理等服务，支持中国企业“走出去”，推动沿线国家的经济合作与发展。自贸区发展关键助力：国家不断扩大自贸区的数量和范围，在自贸区内积极推进金融改革创新。人民币跨境使用的自由化程度不断提高，离岸中心建设为跨境金融业务创造了适宜的环境。商业银行在自贸区内可以享受更为宽松的政策环境，开展跨境融资、结算、资产管理等业务，推动人民币国际化进程。落实南北通战略：2017年，“北向通”率先通车，标志着内地与香港债券市场的互联互通迈出了重要一步。近年来，“北向通”持续扩容，2021年“南向通”实现通车，通过香港债券市场连接境外债券市场，真正实现了南北互通。这一举措不仅促进了中国金融市场的对外开放，也为商业银行提供了新的业务机会。商业银行应充分利用这一平台，开展跨境债券投资、发行等业务，提升国际竞争力。综上所述，商业银行开展跨境金融业务不仅是顺应国家大势所趋的必然选择，也是承接国家战略要求的重要使命。通过积极参与“一带一路”、落实“国内国际双循环”战略、支持高水平对外开放、推动人民币国际化、利用数字金融平台和参与上海国际金融中心建设，商业银行可以在国家对外开放和经济发展的大潮中发挥更大作用，实现自身的高