中国企业“出海”之路投融资全路径-中伦

THE ROAD FOR CHINESE ENTERPRISES TO GO GLOBALFULL PATH OF INVESTMENT AND FINANCING中国企业“出海”之路投融资全路径. 境外投融资路径设计 . 境外投融资条款谈判与设计 . 境外融资贷款要点 . 境外国际化运营合规 . 境外投资退出机制观察. 上市公司、国有企业、跨境电商出海 关键问题聚焦CONTENTS目录00700902/ 新形势下海外投资路径探讨⸺QDLP分析03/ 境外投资并购之融资路径的设计与分析01/ 深海迷航 :中国企业出海之七大法律战略问题前 言040041095Chapter 1 :路径设计04/ 产业投资并购交易中政策风险的应对策略详解05/ 并购基金的设立与运作 :策略、结构与实践分析06/ 境外投资股权收购协议之关键条款起草和谈判解析07/ 境外投资合资协议的关键条款和谈判要点分析08/ 跨境并购中的股权激励056067Chapter 2 :实施策略06808312413613715309/ 跨境融资的合规之道 ⸺以《固定资产贷款管理办法》为引 刍议跨境融资项目监管要点及实务指引10/ 中国企业海外并购交易中的并购贷款融资110Chapter 3 :金融贷款序 章11/ 中国企业境外运营合规要点概述12/ 中国企业“走出去”⸺国际化运营合规163164Chapter 4 : 运营合规13/ 如何在海外投资中妥善退出?14/ 公司断臂求生之路 ⸺境外公司注销一般流程详解15/ 退出机制 :如何通过竞买交易 (Auction Sales) 出售海外资产178188Chapter 5 :退出机制189Chapter 6 :特别关注16/ 新出海潮背景下上市公司海外收购的法律设计17/ 国有企业境外投资及境外国有产权监管框架及适用18/ 扬帆出海,乘风破浪 :跨境出口电商的架构搭建19/ 行愈笃知益明 ⸺跨境电商出海合规运营实务问题八问八答20/ 境外新能源项目PPA要点解析199214224223243255268284PREFACE前言PAGE/ 007被称为“出海元年”的2023年,是中国企业加速其国际化步伐,通过海外投资和并购活动,不断拓展全球市场的一年。1在全球化的大潮中,中国企业正以前所未有的速度和规模走向世界,成为国际市场上的活跃参与者。据统计,2023年,我国全行业对外直接投资10418.5亿元人民币,比上年增长5.7%(以美元计为1478.5亿美元,增长0.9%)。2不仅如此,中国企业的海外投资呈现出多元化和深入化的趋势:从传统的资源获取型投资,到技术、品牌、市场获取型投资,再到全球产业链布局,投资的广度和深度不断拓展:近年出入境政策放宽,加之企业自身技术和供应链管理能力的提升,使其能够在全球范围内进行更有效的资源配置;政府也通过一系列推动跨境投融资便利化的举措,鼓励和支持企业“走出去”,用政策助力跨境投资的“全球开花”。然而,全球经济增长的放缓,使得许多国家的投资环境和市场需求发生了变化,中国企业的海外业务可能又将面临全新的挑战;国内跨境监管政策的变化、国际税收政策的调整等等,也都可能对中国企业出海的投融资活动产生深远的影响。与此同时,中美贸易摩擦、俄乌冲突等国际矛盾由来已久,随着地缘政治紧张局势的加剧,一系列政治举措导致国际市场不确定性增加,海外运营的中国企业时常面临种种地缘政治风险。在此背景下,中国企业亟需兼具国内洞察和国际视野的法律顾问提供专业协助,在宏观层面搭建法律上稳定、商业上灵活的全球化出海架构;在中观层面针对企业运营的不同领域展开投融资体系设计;在微观层面寻找具体的风险点采取有效管控措施。为了深入探讨中国企业在海外投融资的实践中如何稳健前行,中伦研究院精心策划了这本《中国企业“出海”之路:投融资全路径文集》,汇集了来自中伦律师事务所各个领域专业律师的深度分析和实务指导,旨在为中国企业的国际化出海之路提供全方位的支持和启1.澎湃研究所,《中企出海背后推力﹕国家意图与市场规律的互动之作》,https://m.thepa-per.cn/newsDetail_-forward_273016882.中华人民共和国商务部,《2023年我国全行业对外直接投资简明统计》,http://w-ww.mofcom.gov-.cn/article/tongji-ziliao/dgzz/202401/20240103469616.shtml(2024年1月29日发布)THE ROAD FOR CHINESE ENTERPRISES TO GO GLOBALFULL PATH OF INVESTMENT AND FINANCINGPAGE/ 008发。《文集》立足于不同国家和地区的最新监管政策和法律要求,深度剖析了中国企业在海外收并购路径设计、条款设计、谈判要点、基金设立、股权激励、融资贷款、合规运营、退出机制等出海全流程中的实施策略,涵盖中国企业在海外投资和融资过程中面临的种种挑战和法律要点;并特别提示了上市公司、国有企业、跨境电商企业等特殊主体的关注要点,提供针对性和前瞻性的应对方案建议。我们衷心期待,这本《文集》不仅是一本海外投融资的实务指南,更能够成为中国企业实施全球化战略的得力助手,见证并助力中国企业在广阔的全球市场中“大展拳脚”。PAGE/ 009深海迷航 :中国企业出海之七大法律战略问题龚乐凡THE ROAD FOR CHINESE ENTERPRISES TO GO GLOBALFULL PATH OF INVESTMENT AND FINANCINGPAGE/ 010P A R T 0 0 1前言当中国企业出海热度不减之时,笔者看到了一篇报道1,讲述某知名国内手机品牌的印度公司正与印度塔塔集团洽谈,由塔塔集团收购其多数股份、成立合资公司等事宜,以符合印度“政府要求”——高管由印度籍人士出任、营销网络在地化,以达到所谓“本土化”的目的。而就在2023年,印度执法局以反洗钱调查为由拘捕多名该中国手机企业的印度公司高管,被扣员工包括印度公司临时CEO和CFO……恰如宋代辛弃疾的《鹧鸪天•送人》所言,“江头未是风波恶,别有人间行路难!” 这些问题,还要伴随着全球政治经济震荡波动的大背景下,中美战略博弈、俄乌冲突、某些国家堪忧的法治和政策环境等因素都令全球化市场环境变得纷繁复杂。“怒海求生”,在过去的2022到2023年,不少人用这四个字来形容中国企业的出海市场,我们看到为了生存与发展,中国企业以前所未有的速度和规模走向国际市场,但当航行进入“深水区”,中国企业却发现,他们面对的是一套全新的游戏规则:包括来自不同法域的法律、政策、经济和文化上的挑战和问题。“不谋万世者,不足谋一时;不谋全局者,不足谋一域。”在这场全球化的棋局中,如果中国企业不提前筹备谋划,可能在前方等待的,是层出不穷的种种风险。在唐僧西天取经的路上,遭遇各路妖魔鬼怪,但不少妖魔鬼怪会化身为面善的僧人、老妇、美女,让人

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综合
2024-11-18
298页
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