银行理财产品周数据：债市调整影响逐步消退，理财净值企稳回升

敬请参阅报告结尾处免责声明华宝证券1/72024 年 10 月 23 日证券研究报告 | 银行理财周报债市调整影响逐步消退，理财净值企稳回升银行理财产品周数据分析师：张菁分析师登记编码：S0890519100001电话：021-20321551邮箱：zhangjing@cnhbstock.com销售服务电话：021-20515355相关研究报告1、《股市吸金，银行理财是否会进入赎回负反馈？—银行理财产品周数据》2024-10-102、《三大政策齐出，理财产品收益短期或 迎 调 整 — 银 行 理 财 产 品 周 数 据 》2024-09-253、《美联储降息是否会影响银行理财产品 收 益 ？ — 银 行 理 财 产 品 周 数 据 》2024-09-204、《现管类理财收益进入 1 字头—银行理财产品周数据》2024-09-135、《现管类理财与货基的价差维持在20BP 左右—银行理财产品周数据》2024-09-04投资要点10 月 18 日，国有大行先后公告下调人民币存款挂牌利率，此次下调存款利率涉及活期和定期等多种类。活期存款利率由 0.15%下降 5BP 至 0.1%，不同期限定期存款利率普降 25BP，一年期、二年期、三年期、五年期定期存款挂牌利率调整至 1.10%、1.20%、1.50%、1.55%。本次是 2023 以来大行第五次下调存款利率，长期限存款利率下调幅度更大，3 年期和 5 年期存款利率累计下调幅度达到 110BP。10 月 21 日，继六大国有行之后，招商银行、平安银行、广发银行等多家股份行宣布跟进下调存款挂牌利率。下调幅度与国有行基本一致，活期存款利率普遍下调0.05 个百分点，3 年期、5 年期整存整取挂牌利率大多调整为 1.55%、1.6%，高于国有行 5BP。其中如民生银行在 7 月份未调整存款利率的，本次调降幅度会大于其他股份制银行，调整后的挂牌利率与其他股份制银行基本保持一致。本次存款利率调降是通过市场利率定价自律机制来引导银行降低挂牌利率。央行行长潘功胜在 9 月 24 日国新办业绩发布会表示，降低中央银行的政策利率，即 7 天期逆回购操作利率下调 0.2 个百分点，从目前的 1.7%调降至 1.5%，同时引导贷款市场报价利率和存款利率同步下行，保持商业银行净息差的稳定。与此同时，六大行、12 家股份行近期集体发布了有关批量调整存量房贷利率操作事项的公告，调降存款利率是弥补存量房贷利率下调对银行息差的影响。现金管理类理财产品近 7 日年化收益率 1.73%。截止 2024 年 10 月 20 日，现金管理类理财产品近 7 日年化收益率为 1.73%，较前一周下降 2BP。货币基金 7 日年化收益率为 1.54%，与前一周持平，现金管理类理财和货币基金的收益差距 19BP，较前一周缩小 2BP。统计由理财公司发行的理财产品收益表现，数据截止 2024 年 10 月 20 日。日开固收非现金理财产品近 1 月年化收益率 2.41%，较前一周提升 24BP。封闭 6-12 个月固收理财产品近 6 月年化收益率 3.39%，较前一周提升 14BP。封闭 1-3 年固收理财产品近 1 年年化收益率 3.76%，较前一周提升 7BP。2024.10.14-2024.10.20，理财公司到期产品规模 2601 亿元，平均达标率为58%，较前一周提升 13 个百分点，国庆前后债市调整影响逐步消退，理财产品业绩企稳，产品达标情况恢复至 2024 年以来的平均水平。其中达标 100%的理财公司为渤银理财、施罗德交银。数据显示，理财公司封闭运作的产品达标率表现较优，封闭式产品平均达标率为 79%，优于整体达标率。风险提示：本报告部分数据基于数据供应商，可能为市场不完全统计数据，旨在反应市场趋势而非准确数量，所载任何意见及推测仅反映于本报告发布当日的判断。理财产品业绩比较基准及过往业绩并不预示其未来表现，亦不构成投资建议。银行理财周报敬请参阅报告结尾处免责声明华宝证券2/7内容目录1. 存款利率再下调...........................................................................................................................................................................32. 现金管理类产品 7 日年化收益.................................................................................................................................................. 43. 理财公司产品业绩表现周度回顾.............................................................................................................................................. 44. 理财到期及达标情况...................................................................................................................................................................55. 风险提示.......................................................................................................................................................................................6图表目录图 1： 现金管理类理财产品近 7 日平均年化收益率（%）................................................................................................4图 2： 日开固收非现金理财产品近 1 月年化收益率均值（%）....................................................................................... 4图 3： 封闭 6-12 月固收产品近 6 月年化收益率均值（%）..............................................................................................4图 4： 封闭 1-3 年期固收理财近 1 年年化收益率均值（%）...........................