新质生产力系列：车联网转债梳理

特定客户专供，注意保密，未经授权引用或转发须承担法律责任及一切后果。 市场研究部 2024 年 10 月 11 日 车联网：引领产业升级与智能化变革的新引擎 车联网通过车与车、车与行人、车与基础设施以及车与网络的互联互通，实现了交通系统的智能化和网联化，推动了自动驾驶技术的发展，并促进了汽车、电子、信息通信和道路交通运输等多个行业的转型升级。它不仅提高了行车安全和交通效率，还催生了新的产业形态和经济增长点，如共享汽车和智能出行服务，同时为社会生产效率的提升和资源环境保护做出了贡献。随着 5G 和 V2X 技术的融合，车联网正引领着整个交通生态系统向更智能、更高效的方向发展。 政策推动车联网市场发展 车联网市场正经历快速增长，2023 年中国车联网产业规模达到 2887.2 亿元人民币，预计 2024 年将超过 3000 亿元。软件信息服务和感知设备是市场的主要部分，智能驾驶和智能交通作为核心应用，预计将随着渗透率的提升而迅猛发展。市场参与者包括新兴车企、传统汽车制造商、科技巨头、通信运营商、硬件供应商、软件和服务提供商等，共同推动技术创新和市场拓展。各国政府积极制定法规以促进车联网发展，如中国的《“十四五”现代综合交通运输体系发展规划》等，主要是推动技术创新和基础设施建设，鼓励智能化与网络化的协同发展。 车联网相关技术和应用场景 车联网的发展由基础设施升级和技术革新共同驱动。车联网基础设施包括路侧设备如 RSU 和智能信号灯等，技术革新主要是汽车的智能化和网联化，包括环境感知、规划决策等。车联网的应用场景涵盖特定区域如港口和矿区、城市交通以及高速公路等，有利于提高运行效率、安全性和智能化水平。 车联网相关转债标的 车联网行业融合了汽车、信息通信、交通管理等多个领域，其产业链包括通信芯片、模组、车载终端、整车制造、系统解决方案、测试验证和运营服务等环节。按照“云-管-端”架构划分，云端企业处理数据，提供云平台服务；管端企业负责数据传输和通信技术；端侧企业涉及车辆硬件和软件组件。在车联网相关的上市公司中，电子行业占比最高，端侧公司数量最多。各公司在车联网领域的业务布局涵盖了智慧停车、智能交通管控、车联网管理平台、电动汽车服务平台、5G 网络建设、智慧路灯、车载摄像头、光学部件、智能座舱、汽车电子元器件、安全芯片、控制器产品、智能网联整车控制系统等多个方面，展现了车联网技术的广泛应用和发展潜力。 投资建议 专题研究 新质生产力系列：车联网转债梳理 市场表现截至 2024.10.10 分析师：钟哲元 登记编码：S1490523030001 电话：010-85556191 邮箱：zhongzheyuan@crsec.com.cn 证券研究报告 340350360370380390400410420中证转债 专题研究 未经授权引用或转发须承担法律责任及一切后果，并请务必阅读文后的免责声明 2 车联网市场在技术创新、政策扶持和市场需求的驱动下展现出巨大潜力。政策支持可能首先利好路端和云端设施的建设，随后推动车端通信和智能设备的发展。高新技术企业和科技型中小企业在这一过程中发挥着重要作用，通过增强研发实力和成长性，推动行业进步并在市场中占据一席之地。随着需求的增长和渗透率的提升，车联网行业预计将实现更广泛的商业化和产业化，同时也将带来新的产品应用。 风险提示 1、产业发展不及预期；2、技术创新进展缓慢；3、大国博弈升级。 专题研究 未经授权引用或转发须承担法律责任及一切后果，并请务必阅读文后的免责声明 3 目录 一、车联网：引领产业升级与智能化变革的新引擎 ........................................................................................................ 6 （一）车联网推动汽车智能化和网联化 ............................................................................................................................ 6 （二）车联网带动多产业升级 ............................................................................................................................................ 8 二、车联网市场规模、竞争与发展前景 .......................................................................................................................... 11 （一）市场规模和增长潜力巨大 ...................................................................................................................................... 11 （二）市场主要参与者 ...................................................................................................................................................... 14 三、车联网的政策、法规和标准...................................................................................................................................... 17 （一）各国政策推动车联网技术发展 .............................................................................................................................. 17 （二）国内支持车联网发展政策密集出台 ...................................................................................................................... 23 四、基础设施升级和技术革新驱动车联网发展 .............................................................................................................. 28 （一）车联网的整网架构 .............