资金跟踪与市场结构周观察(第三十六期)：交易热度抬升，博弈加剧

请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容资金跟踪与市场结构周观察(第三十六期)交易热度抬升，博弈加剧核心观点策略研究·策略专题证券分析师：王开证券分析师：陈凯畅021-60933132021-60375429wangkai8@guosen.com.cnchenkaichang@guosen.com.cnS0980521030001S0980523090002联系人：郭兰滨010-88005497guolanbin@guosen.com.cn基础数据中小板/月涨跌幅(%)6358.30/23.17创业板/月涨跌幅(%)2155.40/40.40AH 股价差指数145.24A 股总/流通市值 (万亿元)76.80/70.50市场走势资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理相关研究报告《策略周思考-确定性为王》 ——2024-10-13《策略实操专题（十九）-市场期待什么样的政策脉冲》 ——2024-10-12《策略实操系列专题（十八）-股市第一轮反弹的经验规律》 ——2024-10-10《策略实操专题（十七）-一轮稳固的行情需要什么条件》 ——2024-10-09《10 月策略观点-顺势而为》 ——2024-10-06市场成交量大幅增加。上周（20241008-20241011）全市场成交量继续增加，沪深两市成交额位于 2024 年至今的 100.0%分位数水平（前值为10.2%）。市场交易热度、波动率快速抬升，交易层面博弈加剧。成交额集中度有所上升。上周，行业层面成交额集中度保持上升趋势，个股层面成交额集中度转为上升趋势。行业层面涨跌幅分化度保持上升趋势，个股层面涨跌幅分化度保持上升趋势。赚钱效应略有下降。Top10%个股涨跌幅与中位数涨跌幅的差为 6.72%，相比前值下降 1.17 个百分点。全 A 涨跌中位数为-6.26%，较前值下降 3.88 个百分点。Top25%分位数为-3.67%，较前值下降 4.37 个百分点。Top75%分位数为-8.48%，较前值下降 3.59 个百分点。行业换手率增加。上周换手率最高的三个一级行业为：计算机（31.39%）、社会服务（28.34%）、电子（21.92%）。上周换手率最低的三个一级行业为：银行（2.77%）、石油石化（3.12%）、交通运输（6.75%）。机构调研强度降低。从行业层面的机构调研强度看，食品饮料（4.43%）、汽车（3.98%）、机械设备（3.77%）三个行业的调研强度最高。从宽基指数层面看，中证 500 的调研强度最大，为 0.62。从边际变化看,沪深300 的调研强度在上周的绝对变化最大，降低了 1.24。股市资金净流入。上周股市资金净流入3013.85亿元，较前值增加1961.78亿元。各分项资金为：（1）融资余额增加 1409.29 亿元；（2）重要股东增持 22.85 亿元；（3）ETF 流入 1995.95 亿元；（4）新发偏股基金12.52 亿元；（5）IPO16.50 亿元；（6）定向增发 0.00 亿元；（7）重要股东减持 52.87 亿元；（8）ETF 流出 357.37 亿元。从资金流入流出来看，上周 ETF 净流入最多为 1638.58 亿元。较前值，各分项的变化为：（1）融资余额增加 960.19 亿元；（2）重要股东增持增加 22.85 亿元；（3）ETF 流入增加 1288.95 亿元；（4）新发偏股基金增加 12.52 亿元；（5）IPO 增加 16.50 亿元；（6）定向增发增加0.00 亿元；（7）重要股东减持增加 52.87 亿元；（8）ETF 流出增加 253.35亿元。资金流出风险降低。上周限售解禁家数为 48 家，较前值增加 6 家。限售解禁市值为 244.42 亿元，较前值减少 511.65 亿元。预计本周和下周的限售解禁市值为 328.91 亿元。从行业来看，前两周限售解禁市值最多的三个行业为：轻工制造（66.03 亿元）、计算机（26.63 亿元）、煤炭（23.91 亿元）。有 12 个行业没有限售解禁出现。风险提示：数据更新滞后；数据统计误差；文中个股仅作数据梳理，不构成投资推荐意见。请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告2内容目录成交热度 ...................................................................... 4深交所上交所成交额 .................................................................... 4科创板创业板成交额 .................................................................... 4各行业成交额及占比、边际变化 .......................................................... 5集中度与分化度 ................................................................ 5行业层面集中度 ........................................................................ 6个股层面集中度 ........................................................................ 7行业层面分化度 ........................................................................ 7个股层面分化度 ........................................................................ 8赚钱效应 ...................................................................... 8换手情况 ...................................................................... 9机构调研 ..................................................................... 12行业层面 ............................................................................. 12宽基指数层面 ......................................................................... 12股市流动性 ................................................................... 13资金供给：融资余额 ...................................