10月14日信用债异常成交跟踪

本报告版权属于国投证券股份有限公司，各项声明请参见报告尾页。 1 2024 年 10 月 14 日 10 月 14 日信用债异常成交跟踪 固定收益定期报告 根据 Wind 数据，折价成交个券中，“24 开封 02”债券估值价格偏离幅度较大。净价上涨成交个券中，“24 津城建 MTN029”估值价格偏离程度靠前。净价上涨成交二永债中，“24 湖北银行永续债01”估值价格偏离幅度较大；净价上涨成交商金债中，“24 温州银行 02”估值价格偏离幅度靠前。成交收益率高于 10%的个券中，地产债排名靠前。 信用债估值收益变动主要分布在[-10,-5)区间。非金信用债成交期限主要分布在 0.5 年内，其中 4 至 5 年期品种折价成交占比最高；二永债成交期限主要分布在 4 至 5 年，其中各期限品种折价成交占比均为 0。分行业看，国防军工行业的债券平均估值价格偏离最大。 风险提示：统计出现遗漏，高估值个券出现信用风险。 证券研究报告 尹睿哲 分析师 SAC 执业证书编号：S1450523120003 yinrz@essence.com.cn 李豫泽 分析师 SAC 执业证书编号：S1450523120004 liyz9@essence.com.cn 固定收益定期报告 本报告版权属于国投证券股份有限公司，各项声明请参见报告尾页。 2 表1：折价成交跟踪 简称剩余期限(年)估值价格偏离(%)估值净价（元）估值收益率偏离(bp)估值收益率(%)前一日估值收益率(%)隐含评级主体评级行业成交规模（万元）24开封024.59-0.7297.9017.494.093.91AA-AA城投12024潍西014.67-0.7199.5516.954.103.93AA-AA城投420824临汾034.80-0.7094.7016.193.833.67AA-AA+城投570024临淄014.84-0.6995.1815.984.093.93AA-AA+非银金融384624交通014.67-0.6298.0914.954.254.10AA-AAA城投156423凯里013.96-0.54108.6315.415.515.36AA-城投10024乳山014.43-0.53101.5513.304.103.97AA-AA城投271924潍经014.62-0.50102.8212.314.544.42AA-AA城投1072123安顺024.19-0.49107.6313.214.744.61AA-AA城投182324海创024.75-0.4996.7311.464.124.00AA-AA+城投670624永晟014.79-0.4895.7011.223.883.77AA-AA城投61524安顺014.79-0.4797.1511.224.884.77AA-AA城投105824任丘经发PPN0016.80-0.4295.556.973.453.38AA(2)社会服务562324濮资036.85-0.4297.806.953.563.49AA(2)AA+城投70024云建投MTN013B4.74-0.4197.799.683.713.62AA-AAA城投1159224云建投MTN0144.81-0.4194.979.563.733.63AA-AAA城投191924淮北049.81-0.4192.094.903.573.52AA(2)AA+城投81424淮北039.78-0.3896.624.703.563.52AA(2)AA+城投676924川高速MTN01019.79-0.3894.492.482.922.90AA+AAA城投188124陕西交通MTN00619.75-0.3797.172.482.902.88AA+AAA城投16524大足014.38-0.34101.418.453.643.56AA-AA+城投1550524国苑014.36-0.34101.228.483.693.60AA-AA+城投258424大足国资PPN0014.39-0.34100.218.433.693.61AA-AA城投591624诸水014.26-0.34112.188.473.563.48AA-AA城投77624长寿开投PPN004A4.46-0.33103.588.173.613.53AA-AA+城投1389724鲁旅014.45-0.33104.368.233.913.83AA-AA城投896224宏建014.36-0.33101.588.484.394.30AA-城投48124高创024.43-0.33103.138.304.204.12AA-AA+城投306024潍滨014.44-0.33104.518.284.314.22AA-AA+城投20924蓝创014.43-0.33101.558.314.254.17AA-AA城投208524安居014.45-0.33107.468.204.414.33AA-AA+综合311224阜阳债4.51-0.33101.127.933.723.64AA-AA城投367324巴中044.51-0.32102.917.964.224.14AA-AA城投327424商新024.54-0.32102.757.773.683.60AA-AA城投308924市中024.53-0.32103.247.844.074.00AA-AA城投199324兖投024.53-0.32102.277.844.124.05AA-AA+城投1848624城资034.56-0.32103.847.663.833.76AA-AA+城投404224高创投资PPN0014.56-0.31104.327.664.234.16AA-AA+城投136524潍海014.57-0.31106.377.604.184.11AA-城投836624西苑024.58-0.31103.027.523.793.71AA-AA城投1047大幅折价个券成交跟踪 资料来源：Wind，国投证券研究中心 固定收益定期报告 本报告版权属于国投证券股份有限公司，各项声明请参见报告尾页。 3 表2：净价上涨个券成交跟踪 简称剩余期限(年)估值价格偏离(%)估值净价（元）估值收益率偏离(bp)估值收益率(%)前一日估值收益率(%)隐含评级主体评级行业成交规模（万元）24津城建MTN0293.801.1697.10-32.133.133.45AAAAA城投1439424津城建MTN0223.651.1698.85-33.663.113.44AAAAA城投587024津城建MTN0163.471.12101.74-34.503.083.43AAAAA城投30224津城建MTN0143.441.11101.35-