10月十大金股：十月策略和十大金股报告

2024 年 10 月 07 日 十月策略和十大金股报告 —10 月十大金股 投资要点 分析师：杨芹芹 S1050523040001 yangqq@cfsc.com.cn 最近一年大盘走势 资料来源：Wind，华鑫证券研究 ▌ 总量观点 假期中国资产表现一枝独秀，伊以冲突再起。10 月海外警惕地缘局势、大选不确定性和降息交易摇摆。美股偏谨慎，美元、美债、黄金走势较为震荡。国内政策转向，内生性低通胀应对组合助力 A 股熊牛切换。A 股启动极速版牛市，比 1999 年 519 行情更快更急，短期弹性好于港股，关注超跌低估（医药、计算机、社服和传媒等）、价值蓝筹（非银、食饮、电新等）、科技成长（半导体、算力、华为链等）。 ▌ 本期金股组合： 计算机：恒生电子（600570.SH） 传媒：蓝色光标（300058.SZ） 食品饮料：舍得酒业（600702.SH） 医药生物：益丰药房（603939.SH） 电力设备：东方电气（600875.SH） 基础化工：龙佰集团（002601.SZ） 汽车：开特股份（832978.BJ） 机械设备：精智达（688627.SH） 电子：传音控股（688036.SH） 电子：晶晨股份（688099.SH） 注：金股排名不分先后 ▌ 风险提示 地缘政治风险再起，海外货币政策急转 -20-15-10-5051015(%)沪深300策略研究 券研究报告 证券研究报告 请阅读最后一页重要免责声明 2 诚信、专业、稳健、高效 正文目录 1、 10 月十大金股组合 ...................................................................... 3 2、 观点汇总............................................................................... 3 2.1、 总量观点：A 股启动极速版牛市，价值搭台，成长唱戏 ................................. 3 2.2、 行业及个股逻辑： ................................................................ 5 2.3、 金股盈利预测表： ................................................................ 16 3、 风险提示： ............................................................................. 16 图表目录 图表 1：2024 年 10 月华鑫十大金股组合（2024/10/07） ...................................... 3 图表 2：十大金股盈利预测表（2024/10/07） ............................................... 16 证券研究报告 请阅读最后一页重要免责声明 3 诚信、专业、稳健、高效 1、 10 月十大金股组合 图表 1：2024 年 10 月华鑫十大金股组合（2024/10/07） 序号 公司代码 名称 行业 总市值（亿元） PE EPS 联系人 2023 2024 2025 2023 2024 2025 1 600570.SH 恒生电子 计算机&中小盘 433 30.49 30.09 25.13 0.75 0.76 0.91 宝幼琛 2 300058.SZ 蓝色光标 传媒新消费 178 140.80 39.11 32.00 0.05 0.18 0.22 朱珠 3 600702.SH 舍得酒业 食品饮料 199 11.25 16.31 13.02 5.32 3.67 4.60 孙山山 4 603939.SH 益丰药房 医药 309 18.23 15.95 13.65 1.40 1.60 1.87 胡博新 5 600875.SH 东方电气 电力设备 493 13.86 13.06 10.39 1.14 1.21 1.52 张涵 6 002601.SZ 龙佰集团 化工 496 15.39 13.06 10.93 1.35 1.59 1.90 张伟保 7 832978.BJ 开特股份 汽车 20 18.75 14.80 11.60 0.60 0.76 0.97 林子健 8 688627.SH 精智达 电子 51 43.75 33.01 24.91 1.23 1.63 2.16 毛正 9 688036.SH 传音控股 电子 1219 15.73 13.44 11.48 6.86 8.03 9.40 毛正 10 688099.SH 晶晨股份 电子 294 58.63 38.44 23.77 1.20 1.83 2.96 毛正 资料来源：wind 资讯，华鑫证券研究（注：金股排名不分先后） 2、 观点汇总 2.1、 总量观点：A 股启动极速版牛市，价值搭台，成长唱戏 核心结论：假期中国资产表现一枝独秀，伊以冲突再起。10 月海外警惕地缘局势、大选不确定性和降息交易摇摆。美股偏谨慎，美元、美债、黄金走势较为震荡。国内政策转向，内生性低通胀应对组合助力 A 股熊牛切换。A 股启动极速版牛市，比 1999 年 519 行情更快更急，短期弹性好于港股，关注超跌低估（医药、计算机、社服和传媒等）、价值蓝筹（非银、食饮、电新等）、科技成长（半导体、算力、华为链等）。 海外：假期中国资产一枝独秀，伊以冲突再起，日本新首相宽松表态，美国非农超预期 中概和港股一枝独秀：国庆假期中概、富时 A50、恒生科技涨幅均超 10%，领涨全球，港股全球涨幅第一，恒生科技年内累计涨幅近 39%。 伊以冲突再起：伊朗发射 200 枚导弹空袭以色列，以回应以色列的军事行动和对真主党领导人的迫害，伊以局势再生波澜，市场恐慌加大 VIX 波动，油价因避险大幅上涨。伊朗整体相对克制，后续不确定仍在以色列。 证券研究报告 请阅读最后一页重要免责声明 4 诚信、专业、稳健、高效 日本新首相宽松表态：石破茂意外胜选，10 月 1 日接任日本首相，首次记者会转向宽松，态度明显转鸽，有效缓解市场紧缩担忧，日元贬值，日经上涨。 美国非农超预期：9 月非农大超预期，失业率下行，并上修 7-8 月数据，主要是教育和医疗、休闲和酒店就业大增，有一定的暑期因素影响，美国经济韧性凸显，11 月降息 25BP概率升至 95%。但 10 月非农需考虑飓风影响，警惕类似于 7 月的冲击。 海外策略：中东局势依旧紧张，大选悬而未决，降息交易抢跑后回吐，维持对美股偏谨慎的态度，关注 11 月初大选尘埃落定后的小盘股机会。美债和黄金前期抢跑 11 月 50BP降息后，短期偏震荡。美元重回 102，后续仍有贬值压力，主要看 100 的基本面支撑。 国内：一揽子组合发力确认政策转向，金融先行，发改接力，财政可期 9/24 新闻发布