10月16日信用债异常成交跟踪

本报告版权属于国投证券股份有限公司，各项声明请参见报告尾页。 1 2024 年 10 月 16 日 10 月 16 日信用债异常成交跟踪 固定收益定期报告 根据 Wind 数据，折价成交个券中，“24 云能投 MTN018”债券估值价格偏离幅度较大。净价上涨成交个券中，“21 万科 02”估值价格偏离程度靠前。净价上涨成交二永债中，“22 邯郸银行永续债01”估值价格偏离幅度较大；净价上涨成交商金债中，“23 通商银行 02”估值价格偏离幅度靠前。成交收益率高于 10%的个券中，地产债排名靠前。 信用债估值收益变动主要分布在[-5,0)区间。非金信用债成交期限主要分布在 2 至 3 年，其中 0.5 年内品种折价成交占比最高；二永债成交期限主要分布在 4 至 5 年，其中 1 年内品种折价成交占比最高。分行业看，国防军工行业的债券平均估值价格偏离最大。 风险提示：统计出现遗漏，高估值个券出现信用风险。 证券研究报告 尹睿哲 分析师 SAC 执业证书编号：S1450523120003 yinrz@essence.com.cn 李豫泽 分析师 SAC 执业证书编号：S1450523120004 liyz9@essence.com.cn 固定收益定期报告 本报告版权属于国投证券股份有限公司，各项声明请参见报告尾页。 2 表1：折价成交跟踪 简称剩余期限(年)估值价格偏离(%)估值净价（元）估值收益率偏离(bp)估值收益率(%)前一日估值收益率(%)隐含评级主体评级行业成交规模（万元）24云能投MTN01814.82-0.4691.514.023.763.72AAAAA综合256424城资044.82-0.2794.136.123.963.90AA-AA+城投142224利民014.92-0.2796.636.174.784.72AA-AA城投99924安居034.87-0.2697.986.144.474.41AA-AA+综合361924邹城资产PPN0034.73-0.2698.336.083.943.88AA-AA+城投195624内投024.70-0.2698.576.073.683.62AA-AA城投146124邹城资产PPN0024.66-0.25101.346.053.923.86AA-AA+城投100824潍西014.67-0.2599.246.074.184.12AA-AA城投251724城资034.56-0.25103.536.023.903.84AA-AA+城投105424内投014.52-0.25102.956.003.643.58AA-AA城投306024蓝创024.52-0.24101.406.004.304.24AA-AA城投61024蓝创014.42-0.24101.475.954.274.21AA-AA城投35824安居014.45-0.23107.585.964.384.32AA-AA+综合234124武清国资MTN002B4.52-0.23100.465.483.583.53AA-AA+城投401124九合财金MTN0024.44-0.22103.515.523.923.86AA-AA+非银金融1219424萍发024.39-0.21101.755.203.193.14AA(2)AA+城投264924濮阳024.44-0.20103.825.063.553.50AA(2)AA城投104724滇度债2.69-0.2098.717.964.063.98AA-AA+城投10024北新路桥MTN0031.79-0.2099.3211.573.062.95AAAA建筑装饰397024周城投4.52-0.2099.534.813.513.46AA(2)AA+城投40024萍创054.62-0.1999.354.443.573.53AA(2)AA+综合694724潍坊城建MTN002B4.38-0.18101.464.633.533.48AA(2)AAA城投202824湖州高新PPN0034.66-0.1898.074.282.932.88AA(2)AA+城投197223南京交建MTN0024.19-0.18103.004.682.352.30AA+AAA城投102421钟山013.38-0.17107.345.625.355.30AA-城投1268324娄底城发MTN0014.68-0.1799.493.933.083.04AA(2)AA城投1095724兴阳024.81-0.1697.173.743.253.21AA(2)AA城投260524北新路桥MTN0011.51-0.16100.1811.043.022.91AAAA建筑装饰70224润企投资MTN0024.81-0.1697.673.602.902.86AA(2)AA城投194924重庆开投MTN0024.81-0.1696.923.603.002.96AA(2)AA+城投96724东阳光MTN0012.76-0.1698.476.123.593.53AA-AA+综合195924周口城发PPN0014.85-0.1697.583.573.553.52AA(2)AA+城投389724潍坊城建MTN0064.82-0.1696.643.563.603.56AA(2)AAA城投192924重庆开投MTN0044.86-0.1698.153.483.002.97AA(2)AA+城投196124河钢集MTN0144.87-0.1698.993.472.922.89AA+AAA钢铁695424即旅034.89-0.1598.633.463.313.27AA(2)AA+城投127824津城建MTN0276.74-0.1598.802.543.393.36AAAAA城投197724青岛少海PPN0012.43-0.15101.206.383.343.28AA-AA城投911924东阳光MTN0022.88-0.1598.385.503.603.55AA-AA+综合580024津城建MTN0256.71-0.1598.592.483.393.36AAAAA城投11858大幅折价个券成交跟踪 资料来源：Wind，国投证券研究中心 固定收益定期报告 本报告版权属于国投证券股份有限公司，各项声明请参见报告尾页。 3 表2：净价上涨个券成交跟踪 简称剩余期限(年)估值价格偏离(%)估值净价（元）估值收益率偏离(bp)估值收益率(%)前一日估值收益率(%)隐含评级主体评级行业成交规模（万元）21万科021.271.2282.92-111.8920.5421.66AA+AAA房地产131220万科081.081.1985.07-128.5320.9722.26AA