东方因子：Beta风格领衔，DELTAROA因子表现出色

有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 金融金融金融工程工程工程 | 动态跟态跟态跟踪 研究结论 风格表现监控 本周市场正收益风格集中在 Beta 风格上，负收益风格表现在 Size 风格上。 DELTAROA 是中证全指成分股中，本周表现最好的因子。 因子表现监控 ⚫ 以沪深 300 指数为选股空间，最近一周，标准化预期外收入、3 个月盈利上下调等因子表现较好，而三个月反转、SPTTM 等因子表现较差。最近一月，三个月反转、单季 ROA 等因子表现较好，而一年 UMR、三个月波动等因子表现较差。 ⚫ 以中证 500 指数为选股空间，最近一周，标准化预期外收入、标准化预期外盈利等因子表现较好，而三个月机构覆盖、三个月反转等因子表现较差。最近一月，单季营收同比增速、三个月反转等因子表现较好，而一年动量、一个月波动等因子表现较差。 ⚫ 以中证 800 指数为选股空间，最近一周，分析师认可度、一年动量等因子表现较好，而三个月反转、三个月机构覆盖等因子表现较差。最近一月，三个月反转、一个月反转等因子表现较好，而三个月波动、PB_ROE_排序差等因子表现较差。 ⚫ 以中证 1000 指数为选股空间，最近一周，单季营利同比增速、DELTAROA 等因子表现较好，而三个月反转、非流动性冲击等因子表现较差。最近一月，预期 ROE 环比变化、单季营利同比增速等因子表现较好，而三个月波动、一个月波动等因子表现较差。 ⚫ 以国证 2000 指数为选股空间，最近一周，单季净利同比增速环比变化、预期 ROE环比变化等因子表现较好，而预期 BP、三个月反转等因子表现较差。最近一月，预期 ROE 环比变化、单季 EP 等因子表现较好，而一个月波动、一个月 UMR 等因子表现较差。 ⚫ 以创业板指指数为选股空间，最近一周，DELTAROA、单季 ROE 等因子表现较好，而非流动性冲击、三个月机构覆盖等因子表现较差。最近一月，单季 EP、标准化预期外盈利等因子表现较好，而高管薪酬、预期 EPTTM 等因子表现较差。 ⚫ 以中证全指指数为选股空间，最近一周，DELTAROA、一年动量等因子表现较好，而三个月反转、单季 SP 等因子表现较差。最近一月，三个月反转、一个月反转等因子表现较好，而三个月波动、PB_ROE_排序差等因子表现较差。 公募基金指数增强产品表现跟踪 ⚫ 沪深 300 指数增强产品最近一周：超额收益最高 2.02%，最低-1.74%，中位数0.02%。最近一周，沪深 300 指数增强基金中前三名分别为：平安沪深 300 指数量化增强 A、易方达沪深 300 精选增强 A、华夏沪深 300 指数增强 A。 ⚫ 中证 500 指数增强产品最近一周：超额收益最高 1.87%，最低-1.38%，中位数0.44%。最近一周，中证 500 指数增强基金中前三名分别为：工银中证 500 六个月持有指数增强 A、中信建投中证 500 增强 A、中加中证 500 指数增强 A。 ⚫ 中证 1000 指数增强产品最近一周：超额收益最高 1.48%，最低-1.60%，中位数0.02%。最近一周，中证 1000 指数增强基金中前三名分别为：大成中证 1000 指数增强 A、博道中证 1000 指数增强 A、长信中证 1000 指数增强 A。 风险提示 量化模型失效风险、 市场极端环境冲击。 报告发布日期 2024 年 10 月 14 日 杨怡玲 yangyiling@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860523040002 薛耕 xuegeng@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860523080007 相对定价类基本面因子挖掘：——因子选股系列之一〇九 2024-10-11 KD-Ensemble：基于知识蒸馏的 alpha 因子挖掘模型：——因子选股系列之一〇八 2024-08-19 DFQ-XGB：基于树模型的 alpha 预测方案：——因子选股系列之一〇七 2024-08-15 Beta 风格领衔，DELTAROA 因子表现出色 ——东方因子周报 金融工程 | 动态跟踪 —— Beta 风格领衔，DELTAROA 因子表现出色 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 2 目 录 一、风格因子近期表现 ................................................................................... 4 二、因子表现监控 .......................................................................................... 5 因子库 ................................................................................................................................ 5 沪深 300 样本空间中的因子表现 ........................................................................................ 6 中证 500 样本空间中的因子表现 ........................................................................................ 7 中证 800 样本空间中的因子表现 ........................................................................................ 8 中证 1000 样本空间中的因子表现 ...................................................................................... 9 国证 2000 样本空间中的因子表现 .................................................................................... 10 创业板指样本空间中的因子表现 ....................................................................................... 11 中证全指样本空间中的因子表现 ....................................................................................... 12