《2030年愿景》香港基金管理行业的未来

kpmg.com/cn2030年愿景香港基金管理行业的未来2314目录© 2024 毕马威会计师事务所 — 香港特别行政区合伙制事务所，是与毕马威国际有限公司 (英国私营担保有限公司) 相关联的独立成员所全球组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国香港特别行政区印刷。前言 鸣谢概览 — 首席执行官圆桌会议主要趋势、 机遇和挑战 政府及监管 机构见解建议2030 年愿景关于毕马威中国关于香港投资 基金公会 前言3鸣谢4概览 — 首席执行官圆桌会议 6主要趋势、机遇和挑战102.1 宏观驱动因素和挑战 102.2 香港的国际金融中心和资产管理中心地位 132.3 中国内地机遇与挑战 162.4 新兴趋势：另类资产、交易所交易基金、ESG、 虚拟资产、人工智能和技术、家族办公室e202.5 变化之中的人才市场格局28政府及监管机构见解303.1 财经事务及库务局 30323.2 证券及期货事务监察委员会 建议344.1 提高认识 344.2 争取更多进入内地市场的机遇 37394.3 香港的市场格局 4.4 彰显香港的优势422030年愿景44关于毕马威中国45关于香港投资基金公会46徐明慧香港证券及资产管理行业主管合伙人毕马威中国欢迎阅读香港投资基金公会和毕马威联合发布的最新报告《2030 年愿景》。《2030年愿景》是本系列第三期，旨在为香港资产管理行业把脉，并展望行业未来几年的前景。自本系列第二期《2025 年愿景》于 2020 年发布以来，行业经历了剧变，既有疫情管制的后遗症，还有动荡不定的地缘政治局势，以及居高不下的利率环境。值此之际，我们认为宜顺应时势，再次面向行业专家征集意见，并提出若干建议，促进业界与政策制定者及监管机构通力合作，改善资产管理公司中期发展前景。《2030 年愿景》以一系列深入访谈以及对香港投资基金公会会员单位的调查为基础。与前两期一样，我们这次采访了香港投资基金公会行政委员会的成员。对于《2030 年愿景》，我们还扩大了视野，将生态系统相关领域的行业参与者（包括银行、资产所有者、保险和专注于行业人才招聘的咨询机构）纳入对话。通过访谈和调查，我们了解到行业面临哪些大的挑战，以及哪些领域机会正在涌现。受访者还就如何促进行业发展，提出了一系列措施建议。此外，我们很高兴香港特区政府和证监会高级代表抽时间与我们座谈，听取业界意见，并分享他们有关香港资产管理行业的计划。本报告探讨了影响行业发展的宏观主题，包括中美局势、香港的国际金融中心地位及人才引进计划。尽管行业目前面临挑战，但中国内地和东南亚市场的持续增长，以及亚洲地区人口老龄化引发的退休养老问题，为行业带来了机遇。科技的快速发展正在推动行业运营方式变革，而互惠基金行业正积极扩张，将另类资产、ESG 和虚拟资产等纳入投资版图。香港资产管理行业若要保持竞争力，必须与时俱进。本报告包括一系列建议，旨在促进业界与政府和监管机构齐心协力，共同守住香港作为亚洲资产管理中心的地位。虽然我们无法预测 2030 年的趋势，但我们相信，当下致力筑牢根基，届时我们将处于抓住新机遇的最佳位置。我们在此感谢所有花时间参与访谈和调查，并分享个人见解的人士。通过他们的分享，我们得以深入了解资产管理行业及其面临的关键痛点和重大机遇，并完成本报告的编写。我们希望《2030 年愿景》中分享的见解对您有所助益。如果您想讨论报告内容及香港资产管理行业的前景，请随时与我们联系。吴家俐主席香港投资基金公会余振声副主席香港投资基金公会前言© 2024 毕马威会计师事务所 — 香港特别行政区合伙制事务所，是与毕马威国际有限公司 (英国私营担保有限公司) 相关联的独立成员所全球组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国香港特别行政区印刷。3 | 2030年愿景 前言 概览 — 首席执行官圆桌会议主要趋势、 机遇和挑战 政府及监管 机构见解建议鸣谢2030 年愿景关于毕马威中国关于香港投资 基金公会 Tariq Ahmad亚太区主管富兰克林邓普顿Charles Brooke常务董事兼亚太区产品及业务发展与增长主管信安资金管理（亚洲）有限公司陈宇昕香港退休金及个人投资业务总监暨香港地区执行总监 富达基金（香港）有限公司陈浩濂财经事务及库务局副局长香港特别行政区政府陈蕙兰亚太区主管贝莱德 陈振杰首席执行官友邦投资管理香港有限公司陈婉贞大中华区客户业务部主管 资本集团陈荣达董事总经理，亚太区分销业务主管 惠理基金管理公司蔡凤仪执行董事, 投资产品部证券及期货事务监察委员会何淑明执行总监香港医院管理局公积金计划何倩红零售业务部兼数码零售业务区域主管，亚洲区财富及资产管理 宏利投资管理（香港）有限公司高捷亚太区首席执行官 联博集团鸣谢© 2024 毕马威会计师事务所 — 香港特别行政区合伙制事务所，是与毕马威国际有限公司 (英国私营担保有限公司) 相关联的独立成员所全球组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国香港特别行政区印刷。4 | 2030年愿景 鸣谢概览 — 首席执行官圆桌会议主要趋势、 机遇和挑战 政府及监管 机构见解建议前言 2030 年愿景关于毕马威中国关于香港投资 基金公会 Guillaume Levi合伙人，亚洲及大中华区金融服务部投资管理 罗盛咨询 李明扬董事总经理兼业务及产品发展主管 中银香港资产管理有限公司林兰骏分销业务总监 景顺投资管理有限公司卢彩云瑞银财富管理亚洲区主席兼瑞银香港区主管及行政总裁瑞银集团 卢穗欣业务发展部董事总经理 东亚联丰投资管理有限公司麦尚仪 (Gopi Mirchandani)香港区行政总裁、北亚区行政总裁、亚太区业务策略主管施罗德投资蔡宗翰亚太区战略部总监 法盛投资管理 曹伟邦亚太区机构业务总监 安联环球投资亚太有限公司Dan Watkins亚太区首席执行官摩根资产管理赵俊杰瑞士百达集团股权合伙人、亚洲（日本除外）首席执行官 瑞士百达资产管理 王大智亚洲区首席执行官东方汇理余振声董事总经理，亚太区合规部总监（日本除外）霸菱资产管理（亚洲）有限公司© 2024 毕马威会计师事务所 — 香港特别行政区合伙制事务所，是与毕马威国际有限公司 (英国私营担保有限公司) 相关联的独立成员所全球组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国香港特别行政区印刷。5 | 2030年愿景 鸣谢概览 — 首席执行官圆桌会议主要趋势、 机遇和挑战 政府及监管 机构见解建议前言 2030 年愿景关于毕马威中国关于香港投资 基金公会 在我们迈向 2030 年之际，资产管理公司的外部环境大概率将持续动荡——至少短期内如此。全球经济增长前景仍然低迷，而地缘政治紧张局势短期内不太可能平息。尽管如此，从长远来看，诸多关键趋势和主题将为行业发展提供机遇。香港应积极行动，巩固其作为资产管理中心的地位。香港在亚洲的地位香港作为亚洲主要资产管理中心的地位仍然稳固，其吸引资金、企业和人才的能力未减，就是证明。尽管如此，我们仍然可以从多方面着手，巩固香港的地位，确保香港在走出近年的挑战时变得更加强大。许多跨国公司已在港经营多年，亚洲在它们的整体业务中占相当大的分量。但是，这些公司之所以选择深耕香港，不仅是由于历史原因，