电力设备行业周报：国网计量设备启动招标，光伏组件价格锚有支撑

敬请参阅末页重要声明及评级说明 证券研究报告 国网计量设备启动招标，光伏组件价格锚有支撑 [Table_IndRank] 行业评级：增持 报告日期： 2024-10-20 [Table_Chart] 行业指数与沪深 300 走势比较 [Table_Author] 分析师：张志邦 执业证书号：S0010523120004 邮箱：zhangzhibang@hazq.com 分析师：刘千琳 执业证书号：S0010524050002 联系人：王雲昊 执业证书号：S0010124070001 [Table_Report] 相关报告 1.2024Q3 光伏业绩前瞻—Q3 光伏主产业链价格接近止跌企稳 2024-10-15 2.辅助服务征求意见稿推出，储能与虚拟电厂率先收益 2024-10-15 3.美国大储 8 月并网高增，锂电行业景气度提升 2024-09-30 主要观点： 储能：企业投融资景气度提升，关注 PCS 环节。海内大储预期好转，储能公司加大投融资力度，加速全球化布局。海博思创 IPO 成功过会并与 Fluence 达成战略合作，阳光电源发行 GDR 进行海内外产能扩张，并拟收购泰禾科技提升数字化水平。关注量增价稳，盈利有支撑的 PCS 环节。 电力设备：国网公布今年第三次计量设备招标采购计划，国内电表需求维持高景气度。能源局发布《电力辅助服务市场基本规则（征求意见稿）》，规范电力辅助服务市场运营管理，关注储能与虚拟电厂运营环节。 光伏：协会呼吁组件投标不低于成本价，光伏基本面预期已至底部。CPIA 呼吁组件价格投标价不低于成本，据其测算 10 月组件低成本为 0.68 元/W，本周 P 型组件报价 0.68 元/W，已至协会呼吁的最低投标价。季度视角看，关注符合“估值切换+低估值”的个股。 电动车：锂电行业景气度提升，建议继续配置高盈利底公司通用汽车将向加拿大锂项目投资 6.25 亿美元，本周碳酸锂现货价格重心持续下移，磷酸铁锂价格波动增大，低硫石油焦价格上调。建议继续配置盈利稳定的锂电池、结构件环节，对正极、负极和电解液等有望改善的环节加大布局。 风电： 8 月风电新增装机同比+42%，关注海风板块。本周国际风能大会在北京举行，会上 12 家风电整机商签定自律公约。Q4 关注海风招标、开工情况，塔筒、海缆环节受益。风电板块具备配置价值。 人形机器人：厂商特斯拉 optimus 展示最新应用，布局有望进入 T 链的 tier 1 厂商。周四下午特斯拉发布 optimus 在工厂工作的最新视频，展示其先进技术。我们认为人形机器人是 AI 技术最重要的应用方向之一，前景广阔，建议布局有望进入特斯拉机器人产业链的 tier1 厂商以及主业有支撑的关键零部件。 新技术：推动低空经济改革，促进低空经济创新发展。为进一步激发市场主体活力，多地出台政策解决低空经济发展的重点问题。湖南省、湖北省人民政府，香港行政特区等部门制定多项政策，建议关注低空基建和空管。 氢能：中广核 2GW 风光制氢项目获批，关注制氢、储运等环节。9 月燃料电池汽车销量同比高增，中广核 2GW 风光制氢项目获批。下半年绿氢项目启动将加快电解槽招标节奏，氢能板块投资有望迎来窗口期，建议重点关注制氢、储运等环节。 ⚫ 风险提示： 新能源汽车发展不及预期；相关技术出现颠覆性突破；产品价格下降超出预期；产能扩张不及预期、产品开发不及预期；原材料价格波动。 ⚫ 风险提示： 新能源汽车发展不及预期；相关技术出现颠覆性突破；产品价格下降超出预期；产 -35%-22%-9%5%18%31%10/231/244/247/24电力设备沪深300赵老师 e_IndNameRptType] 电力设备 行业周报 [Table_CompanyRptType] 行业周报 敬请参阅末页重要声明及评级说明 2 / 18 证券研究报告 正文目录 1 本周观点： ........................................................................................................................................................................... 4 储能：企业投融资景气度提升，关注 PCS 环节 ..................................................................................................................... 4 电力设备：国网公布今年第三次计量设备招标采购计划，国内电表需求维持高景气度 ................................................... 5 人形机器人：人形机器人产业化加速，布局有望进入 T 链的 TIER 1 厂商 .......................................................................... 5 新能源车：锂电行业景气度提升，建议继续配置高盈利底公司 ........................................................................................... 6 新技术：推动低空经济改革，促进低空经济创新发展 ........................................................................................................... 8 光伏：协会呼吁组件投标不低于成本价，光伏基本面预期已至底部 ................................................................................... 9 风电：风电整机商签定自律公约，海风板块具备配置价值 ................................................................................................. 12 氢能：中广核 2GW 风光制氢项目获批，关注制氢、储运等环节 ...................................................................................... 13 2 行业概览 .............................................