新材料行业产业周报：SpaceX首次回收星舰成功

国海证券研究所请务必阅读正文后免责条款部分2024 年 10 月 20 日行业研究评级：推荐(维持)研究所：证券分析师：李永磊S0350521080004liyl03@ghzq.com.cn证券分析师：董伯骏S0350521080009dongbj@ghzq.com.cn证券分析师：李娟廷S0350524090007lijt03@ghzq.com.cn[Table_Title]SpaceX 首次回收星舰成功——新材料产业周报最近一年走势行业相对表现2024/10/18表现1M3M12M基础化工19.3%8.5%-7.7%沪深 30023.8%11.5%8.7%相关报告《新材料产业周报：工信部推广国产 DUV 光刻机（ 推 荐 ） * 基 础 化 工 * 李 永 磊 ， 董 伯 骏 》 — —2024-09-23《新材料产业周报：朱雀三号可重复使用火箭完成飞行试验（推荐）*基础化工*李永磊，董伯骏》——2024-09-18《新材料产业周报：7 月中国集成电路芯片出口额增长 26.77%（推荐）*基础化工*李永磊，董伯骏》——2024-08-11《新材料产业周报：台积电预估 CoWoS 产能将超倍增长（推荐）*基础化工*李永磊，董伯骏》——2024-07-21《复合肥行业动态研究：龙头企业市占率提升，复合肥有望量利齐升（推荐）*基础化工*李永磊，董伯骏》——2024-07-05投资要点:核心逻辑新材料是化工行业未来发展的一个重要方向，正处于下游需求迅速增长阶段，随着政策支持与技术突破，国内新材料有望迎来加速成长期。所谓“一代材料，一代产业”，新材料产业属于基石性产业，是其他产业的物质基础。我们筛选了支撑人类社会发展的重要领域，包括电子信息、新能源、生物技术、节能环保等，持续挖掘并追踪处于上游核心供应链、研发能力较强、管理优异的新材料公司。1）电子信息板块：重点关注半导体材料、显示材料、5G 材料等。板块动态：10 月 14 日，SEMI：SEMI 中国举办媒体招待会，深入地分析了全球及中国半导体行业的发展现状与趋势，分享了新兴技术创新、市场前景以及对中国客户的服务与支持。步入 2024 年，全球半导体市场普遍呈现出回暖态势。“从目前局势与未来趋势来看，半导体产业的前景令人充满期待，”SEMI 全球副总裁、中国区总裁居龙表示，“今年全球半导体市场有望实现 15-20%的增长，市场规模将达到6000 亿美金，其中以 AI、大数据激发出的巨大算力需求为代表，将推动半导体产业在 2030 年前后实现一万亿美元里程碑。”居龙表示，近年来，全球半导体产业的投资一直保持着增长的态势，无论是设备的投资，还是建厂基建的投资都在增加。根据 SEMI 报告，从 2025年到 2027 年，全球 300mm 晶圆厂设备支出预计将达到创纪录的4000 亿美元。2）航空航天板块：重点关注 PI 薄膜、精密陶瓷、碳纤维。板块动态：10 月 13 日，格隆汇：SpaceX 在第五次星舰试飞中成功利用发射塔架上的“筷子”机械臂，夹住了一级超重型火箭，完成了本次发射任务的一个重要目标。在星舰发射升空 2 分多钟后，一级超重型火箭与星舰分离，开始返回。距离星舰发射 6 分多钟后，第一级成功被发证券研究报告请务必阅读正文后免责条款部分2射塔架上的“筷子”机械臂夹住。这是 SpaceX 第一次尝试回收星舰的第一级。3）新能源板块：重点关注光伏、锂离子电池、质子交换膜、储氢材料等。板块动态：10 月 18 日，北极星太阳能光伏网：国家统计局 10 月 18 日公布 2024年 9 月份规模以上工业生产主要数据。其中，9 月份规模以上太阳能发电量 323 亿千瓦时，同比增长 12.7%；光伏电池产量 6385 万千瓦，同比增长 8.2%。4）生物技术板块：重点关注合成生物学、科学服务等。板块动态：10 月 14 日，synbio 深波公众号：将甲醇绿色生物转化为化学品是一种很有前途的化学生产脱碳方法，已经研究的宿主细胞包括大肠杆菌、酿酒酵母等，但大肠杆菌对甲醇的利用效率低，产业化较为困难。其中，如何让大肠杆菌快速利用甲醇是关键的一步。天然的甲基营养细菌在以甲醇为碳源倍增时间最短低至 1 小时，而工程化的大肠杆菌需要十几个小时到几十个小时不等。最近，中国台北市中央研究院生物化学研究所的研究人员开发了一种甲基营养大肠杆菌菌株，该菌株通过 RuMP 途径利用甲醇，在最佳条件下的倍增时间为 3.5 小时，与天然模型甲基营养菌 Methylorubrum extorquensAM1（T d ~4 小时）和 37°C 下的甲醇芽孢杆菌（T d ~5 小时）相当或更快。这可能为开发基于甲醇的生物转化奠定基础。5）节能环保板块：重点关注吸附树脂、膜材料、可降解塑料等。板块动态：10 月 17 日，北极星大气网：生态环境部 10 月 17 日发布关于公开征求《关于加强陆域风电、光伏发电建设项目生态环境保护工作的通知（征求意见稿）》意见的函，提出加强陆域风电、光伏发电建设项目全生命周期生态环境保护，扎实推进能源绿色低碳转型，助力实现碳达峰碳中和。行业评级及投资策略：新材料受到下游应用板块催化，逐步放量迎来景气周期，维持新材料行业“推荐”评级。风险提示：替代技术出现；行业竞争加剧；经济大幅下行；产品价格大幅波动；重点关注公司业绩不达预期等。证券研究报告请务必阅读正文后免责条款部分3重点关注公司及盈利预测重点公司股票2024/10/18EPSPE投资代码名称股价20232024E2025E20232024E2025E评级688323.SH 瑞华泰12.76-0.110.010.25-1,276.0051.04买入300699.SZ光威复材33.691.051.291.6132.0826.1220.93买入688295.SH 中复神鹰21.380.350.400.6060.5253.4535.63买入002643.SZ万润股份10.100.820.590.8412.3117.1212.02买入300054.SZ鼎龙股份27.730.230.510.71118.0554.0438.98未评级300285.SZ国瓷材料18.990.570.751.0133.4925.3218.80买入300398.SZ飞凯材料15.600.210.570.7073.4127.1822.14未评级600160.SH 巨化股份19.580.350.891.0656.0222.0018.47买入603078.SH 江化微15.050.270.330.4155.1546.2936.71未评级603650.SH 彤程新材33.460.680.870.9849.3638.4634.14买入603806.SH 福斯特15.970.990.821.0416.0919.4915.38未评级300037.SZ新宙邦39.421.351.452.0329.2327.1919.42买入002068.SZ黑猫股份6.10-0.330.480.72-12.718.47买入300481.SZ濮阳惠成15.450.790.851.0119.4718.0815.25未评级603260.SH 合盛硅业52.21