电力设备行业周观点：组件10月排产环比提升，国网发布高质量发展倡议书

电力设备 / 行业投资策略周报 / 2024.10.17 请阅读最后一页的重要声明！ 组件 10 月排产环比提升，国网发布高质量发展倡议书 证券研究报告 投资评级:看好(维持) 最近 12 月市场表现 分析师 张一弛 SAC 证书编号：S0160522110002 zhangyc02@ctsec.com 相关报告 1. 《电力设备与新能源 3Q2024 业绩前瞻》 2024-10-06 2. 《逆变器 8 月出口数据稳增，关注特高压柔直招标》 2024-09-25 3. 《 新能源车销量激增，风电市场活跃》 2024-09-16 周观点 核心观点 ❖ 光伏：本周光伏产业整体价格趋势保持稳定，但国内组件市场出现价格下降。硅料和硅片价格维持节前水平，电池片价格也未有大幅波动。国内组件市场受到需求疲软的影响，价格出现下滑，尤其是 P 型组件价格降幅较大。 ❖ 电力设备：国网发布高质量发展倡议书，从国产化、需求导向、供应链管理、质量管控等多个方面对国内电力设备企业提出倡议，帮助企业对于未来需求树立信心。 ❖ 风电：本周新增风机招标项目 0.06GW，全部为陆上项目。行业动态方面，联合体中标阳江三山岛海上风电柔直输电工程项目；明阳智能签署意大利2.8GW 订单；粤东场址三海风集中送出项目获核准。 ❖ 锂电：电动自行车用锂离子蓄电池、电动自行车用充电器实施强制性产品认证（CCC 认证）管理，单体电池（电芯）和电池组均列入 CCC 认证范围；国资委召开中央企业专业化整合推进会，一汽集团、东风汽车与长安汽车三大汽车央企正式签约联手打造动力板块“国家队”。 ❖ 氢能：电解槽招中标量同比大幅增长，氢燃料电池汽车产销量也显著提升。政府鼓励煤炭高效清洁利用，工信部公示新能源补贴，金额达 1.69 亿元。邯郸出台氢能产业规划，推动氢能产业发展。 ❖ 机器人：着眼于机器人产业链长远布局，重视国内产业链机会；继上周特斯拉国内走访结束，本周板块有所调整，对于机器人产业的布局要把眼光放长，本次特斯拉的走访将进一步加速落地量产的推动以及定点进度的落地，预计24 年下半年进入大批量定点，25 年开始量产；国内机器人产业链将快速放量，我们预计当前成本较高的行星滚柱丝杠环节会率先进行国产替代，减速器、电机和传感器环节也会进入国产高速增长期。 ❖ 风险提示：政策变化的风险；产能过剩的风险；市场竞争加剧的风险；特高压开展不及预期的风险。 -27%-18%-9%0%8%17%电力设备沪深300上证指数 谨请参阅尾页重要声明及财通证券股票和行业评级标准 2 行业投资策略周报/证券研究报告 1 光伏 ........................................................................................................................................................... 4 1.1 价格变化 ............................................................................................................................................... 4 1.2 行业动态 ............................................................................................................................................... 5 2 电力设备 ................................................................................................................................................... 6 2.1 主网——一二次设备招标 ................................................................................................................... 6 2.2 电力投资 ............................................................................................................................................... 6 2.3 出口数据——电表 ............................................................................................................................... 7 2.4 出口数据——变压器 ........................................................................................................................... 8 2.5 近况更新 ............................................................................................................................................... 8 3 风电 ........................................................................................................................................................... 9 3.1 本周新增招标情况 ............................................................................................................................... 9 3.2 2024 年风机招标情况 .......................................................................................................................... 9 3.3 行业动态 ..............................................................