计算机行业专题：计算机主题巡礼——鸿蒙

敬请参阅末页重要声明及评级说明 证券研究报告 计算机主题巡礼——鸿蒙 [Table_IndNameRptType] 计算机 行业专题 [Table_IndRank] 行业评级：增持 报告日期： 2024-10-17 [Table_Chart] 行业指数与沪深 300 走势比较 [Table_Author] 分析师：金荣 执业证书号：S0010521080002 邮箱：jinrong@hazq.com 分析师：王奇珏 执业证书号：S0010522060002 邮箱：wangqj@hazq.com [Table_Report] 相关报告 1.数据要素新政，数据授权运营打开更多想象空间 2024-10-10 2.复盘 2015，主题带动计算机后发制人 2024-10-09 3.政策支持下的计算机标的选择 2024-09-26 主要观点： [Table_Summary] ⚫ 参考 Android，开源操作系统先建生态，应用市场与软件服务为收入来源 开源的操作系统是指公开源代码的操作系统软件，可以遵循开源协议（GNU）进行使用、编译和再发布。开源操作系统，并不意味着免费，相反，开源的商业模式，更有利于生态的搭建，降低了 App 的开发门槛，也缩短了开发周期。 2008 年 9 月 23 日，谷歌正式发布了 Android 1.0 操作系统，通过开源的方式，加速生态搭建，到 2012 年，正式发布了 Google Play，上线 70 万款APP，全球用户数量增长至 5 亿。 当前来看，应用市场是操作系统最直接的收入来源，其次收入包括各类其他软件服务。 ⚫ 华为鸿蒙持续扩大生态圈 Harmony OS（鸿蒙）是华为开发的一款面向未来的全场景分布式智慧操作系统，将逐步覆盖 1+8+N 全场景终端设备。2019 年面世之初，就明确宣布将该操作系统源代码开源。 当前，经历 5 年发展，鸿蒙成绩显著： 1） 截至 2024 年 6 月 21 日，鸿蒙生态设备突破 9 亿台，吸引超过 254 万开发者。 2） 2024 年一季度，手机鸿蒙操作系统中国的市占率达到 17%，成为中国第二大手机操作系统。 3） 2024 年 1 月，华为发布 HarmonyOS Next，不再兼容 Android 系统。截至 2024 年 9 月已有超 1 万个应用和元服务上架 HarmonyOS NEXT 应用市场，可满足消费者 99.9%的使用时长，注册开发者数量已增长至 675万。 ⚫ 合作伙伴共享收益 合作伙伴后续或将通过卖产品、做产品、运营产品享受收益： 1. 合作伙伴开发商业发行版，华为收取服务费。 2. 帮助鸿蒙生态伙伴卖产品，华为从中收取渠道佣金。 3. 运营产品，华为把十万个以上的原子服务引入 Harmony OS Connect，并与合作伙伴联合运营，方便消费者免安装直接使用，最终由华为与厂商共同分成。 ⚫ 投资建议 Harmony OS NEXT 持续推进，生态合作伙伴不断完善，相关重要伙伴均有望受益于生态完善后的商业变现。建议关注核心合作伙伴，如 OpenHarmony 成员单位，润和软件、软通动力、九联科技、拓维信息、诚迈科技等。以及各类 Harmony OS 合作伙伴。 ⚫ 风险提示 1）操作系统生态发展不及预期。2）地缘政治、海外制裁等风险。3）技术演进不及预期。例如各类 IOT 设备的发展、PC、手机等各类消费电子产品的发展制约软件操作系统演进；抑或是软件操作系统本身大版本迭代无法跟上硬件设备的发展需要。 -46%-31%-17%-2%12%27%10/231/244/247/2410/24计算机沪深300[Table_CompanyRptType] 行业研究 敬请参阅末页重要声明及评级说明 2 / 13 证券研究报告 正文目录 1 开源操作系统，以谷歌为例搭建生态为先 ......................................................................................................................... 4 1.1 操作系统的重要意义 ............................................................................................................................................................ 4 1.2 从 ANDROID 看开源操作系统的商业模式 ........................................................................................................................... 4 2 鸿蒙发展始末 ...................................................................................................................................................................... 6 2.1 鸿蒙发展历史 ........................................................................................................................................................................ 7 2.2 HARMONYOS 市占率破 16%生死线，纯血鸿蒙实现完全自主可控 ................................................................................ 8 2.3 合作伙伴共享收益 ................................................................................................................................................................ 9 3 鸿蒙合作伙伴 ..................................................................................................................................................................... 10 风