电子周跟踪：AMD发布新一代AI芯片，字节豆包推出AI智能体耳机Ola Friend

请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明1电子周跟踪（20241007-20241011）领先大市-A(维持)AMD 发布新一代 AI 芯片，字节豆包推出 AI 智能体耳机 Ola Friend2024 年 10 月 14 日行业研究/行业周报电子行业近一年市场表现资料来源：最闻相关报告：【山证电子】微软等联手启动 AI 合作，阿里 Qwen2.5 再登全球开源大模型王座-山西证券电子行业周跟踪 2024.9.23【山证电子】华为苹果同日举办新品发布会，OpenAI 发布新一代大模型 o1-山西证券电子行业周跟踪 2024.9.18分析师：高宇洋执业登记编码：S0760523050002邮箱：gaoyuyang@sxzq.com研究助理：董雯丹邮箱：dongwendan@sxzq.com投资要点市场整体：本周（2024.10.07-10.11）市场大盘整体下跌，上证指数跌 3.56%，深圳成指跌 4.45%，创业板指跌 3.41%，科创 50 则涨 3.04%，申万电子指数跌0.02%，Wind 半导体指数上涨 1.75%。外围市场，费城半导体指数上涨 2.48%，台湾半导体指数上涨 6.05%。细分板块中，周涨跌幅前三为数字芯片设计（5.84%）、半导体（4.36%）、分立器件（3.41%）。从个股看，涨幅前五为国民技术（+42.59%）、捷捷微电（+27.54%）、润欣科技（+26.88%）、华岭股份（+26.20%）和豪声电子（+25.79%）；跌幅前五为：莱特光电（-17.26%）、科森科技（-16.72%）、安居宝（-15.90%）、深圳华强（-15.35%）、久量股份（-14.50%）。行业新闻：2024 年第三季度，全球 PC 出货量同比增长 1%。2024 年第三季度，全球 PC 市场连续四个季度实现增长，台式机、笔记本和工作站的总出货量增长 1.3%，达到 6640 万台。笔记本（包括移动工作站）的出货量达到 5350万台，增长 2.8%，而台式机（包括台式工作站）的出货量则下跌 4.6%，达 1290万台。未来 12 个月将继续保持强劲增长。主要由于 2025 年 10 月 Windows10服务终止前，仍有大量的 Windows PC 装机需求。AMD 发布全新旗舰 AI 芯片、服务器 CPU、AI 网卡、DPU 和 AIPC 移动处理器。旗舰 AI 芯片 AMD InstinctMI325X GPU 首次采用 HBM3E 高带宽内存，8 卡 AI 峰值算力达到 21 PFLOPS，其内存容量为英伟达 H200 的 1.8 倍，内存带宽及 FP16、FP8 峰值算力均为 H200的 1.3 倍。第五代 EPYC 服务器 CPU 采用台积电 3/4nm 工艺，支持最多 192核和 384 个线程。在 AI 网卡和 DPU 方面，推出了首款支持 UEC 的 PensandoPollara400 网卡和性能翻倍的 Pensando Salina 400 DPU。此外，AMD 还推出了第三代锐龙 AI PRO 300 系列处理器，并预计到 2025 年将超过 100 款相关 PC上市。字节豆包推出 AI 智能体耳机 Ola Friend，售价 1199 元。字节跳动豆包于 10 月 10 日发布了首款 AI 智能耳机 Ola Friend，这款开放式耳机单耳仅重6.6 克，提供几乎无感的佩戴体验。耳机接入了豆包大模型，并与豆包 APP 深度结合，用户无需打开手机即可通过语音与豆包进行互动。Ola Friend 在信息查询、旅游出行、英语学习和情感交流等场景中表现出色，能够像朋友一样与用户交流。Ola Friend 将于 10 月 17 日正式发售，售价 1199 元，并将在发售后持续更新 AI 功能。重要公告：【沪电股份】发布前三季度业绩预告，预计前三季度净利润同比增长 91.05%至 96.29%，主要得益于高速运算服务器、人工智能等新兴计算场景对印制电路板的强劲需求。【韦尔股份】发布前三季度业绩预告，预计前三季度净利润同比增长 515.35%至 569.64%，主要得益于市场需求复苏、高端智能手机及汽车市场的产品导入，以及积极的产品和供应链结构优化。【晶合集成】发布 2024 年前三季度业绩预告，预计前三季度净利润同比增长 744.01%至 837.79%，主要得益于行业复苏、产能满载及持续的研发投入。行业研究/行业周报请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明2投资建议从英伟达 Blackwell 服务器开始有序发货、AMD 发布新一代 AI 芯片可见，无论英伟达还是 AMD，其产品更新节奏都因为市场竞争加剧、需求增长和技术发展而加快。根据苏姿丰预计，AI 加速器市场将以每年 60%的速度增长，到 2028 年市场将增长至 5000 亿美元。我们判断人工智能需求将继续增长，并坚定看好 AI 链。同时，随着 AI 手机、AIPC、AI 可穿戴的不断推出与更迭，我们判断 AI 端侧应用将加速落地，并带来设备更新和硬件升级。建议关注设备、材料、零部件的国产替代，AI 技术驱动的高性能芯片和先进封装需求，及AI 端侧应用元年带来的换机潮和硬件升级机会。风险提示下游需求回暖不及预期，技术突破不及预期，产能瓶颈，外部制裁升级。行业研究/行业周报请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明3目录1. 行情回顾........................................................................................................................................................................... 51.1 市场整体行情............................................................................................................................................................. 51.2 细分板块行情............................................................................................................................................................. 51.2.1 涨跌幅..................................................................................................................................................................51.2.2 估值..........................................................