机械设备行业周报（2024年第42周）

证券研究报告—机械设备行业周报撰写日期：2024 年 10 月 14 日请务必阅读报告正文后的重要声明部分机械设备行业周报(2024 年第 42 周)机械设备行业概览：10 月 8 日-10 月 11 日，机械设备行业下跌 5.11%，整体下跌。其中轨交设备Ⅱ跌幅最小,为 2.40%；自动化设备、专用设备、工程机械涨跌幅分别为-4.87%、-4.94%、-5.85%；通用设备跌幅最大，为 5.91%。行业数据跟踪：9 月 23 日-9 月 30 日，国内乘用车当周日均销量 10.2 万辆，同比去年 9 月同期下降 8%，较上月同期增长 20%；9 月 1-30 日，乘用车市场零售206.3 万辆，同比增长 2%，环比增长 8%。8 月 1 日-8 月 31 日, 国内汽车当月零售额 3943 亿元，同比-7.3%，环比+3.8%。2024 年 8 月，中国进口集成电路 330.8 亿美元，同比+11.7%，环比+0.2%；出口机电产品 1835.5 亿美元，同比+12.4%，环比+2.4%。今年以来，机电产品出口额持续改善，考虑到机电出口略滞后于集成电路进口，预计 9月机电出口亦有不错表现。行业新闻公告：9 月工程机械主要产品月开工率 64.2%，环比增 3.74%。据中国工程机械工业协会统计：2024 年 9 月工程机械主要产品月平均工作时长为 90 小时，环比增长 3.99%。2024 年 9 月工程机械主要产品月开工率为 64.2%，环比增长 3.74%。1-8 月机床行业重点联系企业营收同比下降 3.5%。中国机床工具工业协会重点联系企业统计数据显示，2024 年 1-8 月，重点联系企业营业收入同比下降 3.5%，利润总额同比下降 9.9%，各分行业仍均保持总体盈利。金属加工机床新增订单同比增长 3.5%，在手订单同比下降 0.3%。风险提示：宏观景气度不及预期、固定资产投资不及预期、海外需求放缓、地缘政治冲突。评级：优于大市(维持)麦高证券研究发展部分析师：钟奕昕资格证书：S0650524030001联系邮箱：zhongyixin@mgzq.com联系电话：15800464258分析师：徐滢资格证书：S0650511010002联系邮箱：xuying@mgzq.com联系电话：024-22955441相关研究《机械设备行业周报(2024 年第 40 周)》2024.10.01《机械设备行业周报(2024 年第 39 周)》2024.09.25《机械设备行业周报(2024 年第 38 周)》2024.09.19《机械设备行业周报(2024 年第 37 周)》2024.09.10机械设备行业周报请务必阅读报告正文后的重要声明部分2正文目录一、机械设备行业概览 ............................................... 31、本周涨跌幅 ......................................................... 32、本周行业关注度及估值 ................................................3二、行业数据跟踪 ................................................... 4三、行业新闻公告 ................................................... 6四、风险提示 ....................................................... 7图表目录图表 1： 申万行业指数表现 1W(%) .......................................... 3图表 2： 申万二级行业指数表现 1W(%) ...................................... 3图表 3： 二级行业表现 ....................................................4图表 4： 二级行业 PB-ROE 分位（区间为 2019/1/1-2024/10/11） ............... 4图表 5： 经济高频数据：乘用车日均批发与汽车销售额的关系 .................. 5图表 6： 中国集成电路进口与机电出口 ......................................5图表 7： 中国挖掘机开工小时数 ............................................6机械设备行业周报请务必阅读报告正文后的重要声明部分3一、机械设备行业概览1、本周涨跌幅10 月 8 日-10 月 11 日，本周整体下跌，其中机械设备行业下跌 5.11%，位列第15 位。图表 1：申万行业指数表现 1W(%)资料来源：Wind、麦高证券研究发展部10 月 8 日-10 月 11 日，机械设备行业整体下跌，其中轨交设备Ⅱ跌幅最小,为2.40%；自动化设备、专用设备、工程机械涨跌幅分别为-4.87%、-4.94%、-5.85%；通用设备跌幅最大，为 5.91%。图表 2：申万二级行业指数表现 1W(%)资料来源：Wind、麦高证券研究发展部2、本周行业关注度及估值10 月 8 日-10 月 11 日，通用设备行业成交额最高，为 1883.0 亿元, 轨交设备Ⅱ行业成交额最低, 为 382.2 亿元；通用设备行业换手率分位为 99.7%，市场关注度较高，自动化设备行业换手率分位值最低，为 96.9%。机械设备行业周报请务必阅读报告正文后的重要声明部分410 月 11 日，自动化设备行业市盈率 TTM 最高，为 38.0 倍，轨交设备Ⅱ行业最低, 为 21.1 倍；轨交设备Ⅱ行业的市净率分位值最高，为 77.8%，自动化设备行业市净率分位值最低，为 10.3%。图表 3：二级行业表现二级行业涨跌幅涨跌幅（5 日）周成交额（亿元） 周换手率换手率分位 市盈率 TTM市净率市净率分位轨交设备Ⅱ-5.2%-2.4%382.28.7%99.3%21.11.477.8%自动化设备-6.2%-4.9%1257.821.7%96.9%38.03.510.3%专用设备-4.0%-4.9%1397.016.4%97.6%25.92.025.0%工程机械-3.5%-5.8%521.512.2%98.0%21.21.934.9%通用设备-4.9%-5.9%1883.022.2%99.7%34.12.113.4%资料来源：Wind、麦高证券研究发展部注：分位区间为 2019/1/1-2024/10/1110 月 11 日，轨交设备Ⅱ行业 PB 区间分位值最高，为 77.8%，其次分别为工程机械、专用设备、通用设备行业，为 34.9%、25.0%、13.4%, 自动化设备行业最低, PB区间分位值为 10.3%。轨交设备Ⅱ行业 ROE 区间分位值最高，为 47.6%，其次分别为自动化设备、工程机械、通用设备行业，为 38.1%、33.3%、33.3%, 专用设备行业最低，RO