计算机行业周报：三季报临近+政策催化，关注细分赛道布局机会

请认真阅读文后免责条款计算机报告日期：2024 年 10 月 14 日三季报临近+政策催化，关注细分赛道布局机会——计算机行业周报华龙证券研究所投资评级：推荐（维持）最近一年走势分析师：孙伯文执业证书编号：S0230523080004邮箱：sunbw@hlzqgs.com联系人：朱凌萱执业证书编号：S0230124010005邮箱：zhulx@hlzqgs.com相关阅读《政策催化，数据要素建设有望加速—计算机行业事件点评》2024.10.10《政策推动下，看好行业估值修复机会—计算机行业周报》2024.09.30《多重因素催化下，车路云一体化迎来发 展 机 遇 — 计 算 机 行 业深 度 报 告 》2024.09.28摘要：政策催化有望推动国内数据要素产业加速建设。2024 年 10 月 09日，中共中央办公厅、国务院办公厅发布《关于加快公共数据资源开发利用的意见》（下称《意见》）。《意见》重点关注公共数据运营环节，提出了 2025 年及 2030 年两个关键时间节点。我们认为从本次《意见》及 10 月 8 日国家发展改革委等部门印发的《国家数据标准体系建设指南》两份政策文件来看，未来仍有数据要素方面细化政策出台预期，相关政策体系有望逐步完善。短期内，政策催化因素仍是行业建设的重要推动力量。长期视角下，随着政策文件中提出的关键时间节点的临近，我们认为数据要素产业各环节有望迎来加速拐点。从当前数据要素产业的建设进展来看，各地政府积极响应既有数据要素政策，各地数字要素建设正处于初期，截至今年 7 月份，我国已经有 243 个省级和城市的地方政府上线了数据开放平台，开放的有效数据集超过了 37 万个，最近八年来增长了 44 倍。我们认为当前数据要素产业建设的关键环节有：数据交易平台建设、数据确权、数据资产入表、数据运营。当前，部分深度参与数字经济的央企、有地方国资背景的国企及有丰富数据资源储备的民营企业有望成为数据要素产业建设的先锋力量。三季报期临近，关注算力产业链上相关厂商业绩表现。海外方面，2024 年 10 月 10 日，AMD 发布新一代 AI 芯片系列，同时 AMD方面预计到 2028 年，数据中心 AI 加速器市场将增长至 5000 亿美元。长期视角下，AI 芯片需求仍然较为旺盛，AI 算力厂商之间的竞争依然处于白热化阶段。近期，半导体行业协会 （SIA）于2024年10月4日宣布，2024 年8月全球半导体销售额达到 531亿美元，同比增长 20.6%，环比增长 3.5%。分地区来看，美洲同比增长 43.9%、中国同比增长 19.2%（同比增幅位列第二）。从 8 月份数据来看，全球半导体销量在美洲带动下，增长可观，中国半导体销量数据增长表现也较为强劲。国内公司层面，国内龙头厂商海光信息于 2024 年 10 月 10 日发布业绩预增公告，公告显示海光信息预计 2024 年前三季度实现营业收入同比增长48.02%到61.26%；归属于母公司所有者的净利润同比增长56.16%到 75.90%。考虑到算力产业链上下游的效益传导作用，建议关注算力产业链上下游龙头公司的业绩表现。投资建议：我们认为数据要素领域仍处在政策密集催化期，赛道景气度有望抬升，在公共数据运营进一步完善的前提下，建议关证券研究报告行业研究报告请认真阅读文后免责条款注有地方国资背景的数字化厂商和有数据资源储备的厂商。另外，全球半导体销量最新数据同比增速较快，结合三季报期临近，建议关注半导体产业链效益传导作用。维持计算机行业“推荐”评级。建议关注国内数据要素相关厂商：太极股份（002368.SZ）、云赛智联（600602.SH）、易华录（300212.SZ）、深桑达 A（000032.SZ）、广电运通（002152.SZ）；以及算力产业链厂商：中科曙光（603019.SH）、神州数码（000034.SZ）、紫光股份（000938.SZ）、浪潮信息（000977.SZ）。风险提示：数据要素建设推进不及预期；所引用数据资料的误差风险；AI 投资力度不及预期；AI 产品竞争加剧；重点关注公司业绩不达预期；政策标准出台速度不及预期。表：重点关注公司及盈利预测股票代码股票简称2024/10/11EPS（元）PE投资评级股价（元）2023A2024E2025E2026E2023A2024E2025E2026E000032.SZ深桑达 A17.760.290.400.500.6161.344.535.729.1未评级000034.SZ神州数码29.561.752.112.583.1616.914.011.59.4增持000938.SZ紫光股份23.020.740.841.051.2431.327.321.818.6未评级000977.SZ浪潮信息39.51.181.461.772.1133.527.122.318.7未评级002152.SZ广电运通11.330.390.440.510.5829.125.822.219.5增持002368.SZ太极股份20.360.610.700.911.1933.329.122.417.1未评级300212.SZ易华录25.4-2.83-0.130.090.23-9.0-197.8269.6109.8未评级600602.SH云赛智联13.510.140.170.200.2495.881.468.456.9未评级603019.SH中科曙光51.011.251.491.712.0740.834.229.824.6增持数据来源：Wind，华龙证券研究所，注：中科曙光、神州数码、广电运通盈利预测来自华龙证券研究所，其余所有公司盈利预测数据来自 Wind 一致预期行业研究报告请认真阅读文后免责条款内容目录1 一周市场表现...........................................................................................................................................12 行业要闻...................................................................................................................................................23 重点公司公告...........................................................................................................................................24 本周观点...................................................................................................................................................24.1 数据