通信行业周报：2024Q2 AI服务器占比29%，季报期聚焦业绩方向

请务必阅读正文之后的免责条款部分 1 / 7 [Table_Main] 行业研究|电信服务 证券研究报告 电信服务行业周报 2024 年 10 月 14 日 [Table_Title] 2024Q2 AI 服务器占比 29%，季报期聚焦业绩方向 ——通信行业周报 [Table_Summary] 报告要点：  市场整体行情及通信细分板块行情回顾 周行情：本周（2024.10.8-2024.10.11）上证综指回调 3.56%，深证成指回调 4.45%，创业板指回调 3.41%。本周申万通信回调 1.99%。考虑通信行业的高景气度延续，AI、5.5G 及卫星通信持续推动行业发展，我们给予通信及电子行业“推荐”评级。 细分行业：本周（2024.10.8-2024.10.11）通信板块三级子行业中，通信网络设备及器件上涨幅度最高，涨幅为 0.88%，其他通信设备回调幅度最高，跌幅为-5.81%，本周各细分板块主要呈回调趋势。 个股方面：本周（2024.10.8-2024.10.11）涨幅板块分析方面，澄天伟业（27.64%）、海能达（25.04%）、神宇股份（23.82%）涨幅分列前三。  Counterpoint：2024Q2 AI 服务器全球市场占比达 29% 市场调查机构 Counterpoint Research 昨日（10 月 11 日）发布博文，报告称 2024 年第 2 季度全球服务器市场中，AI 服务器占据所有服务器的 29%。 报告指出由于 AI 服务器的强劲需求，第 2 季度全球服务器市场产值达到 454.22 亿美元，同比增长了 35%。自 2022 年 ChatGPT 横空问世以来，AI 服务器的需求激增，推动了整个服务器市场的快速发展。 该机构称 AI 服务器提供商目前主流采用 ODM Direct（原厂直接销售）商业模式，占比为 44%。IT 之家注：该模式主要由 ODM（原始设计制造商）直接向下游云端服务供应商（CSP）供货，而不经过传统的品牌厂商，委托生产的四大客户主要为微软、亚马逊、谷歌和Meta。 2024 年第二季度的数据显示，AI 服务器市场正处于快速扩张阶段，随着各大科技公司不断增加对定制服务器的需求，市场前景广阔，值得关注。（信息来源:C114 通信网）  OpenAI 获英伟达 B200 最强超算 继首台 DGX H200 之后，OpenAI 再次收到了英伟达的首批工程版 DGX B200。（信息来源:36 氪）  建议关注方向：算力产业链、卫星互联网 推荐标的： 算力：中际旭创（300308.SZ）；新易盛（300502.SZ）；源杰科技（ 688498.SH ） ； 沪 电 股 份 （ 002463.SZ ） ； 工 业 富 联（601138.SH）； 卫星通信：海格通信（002465.SZ）；富士达（835640.BJ）；中国电信（601728.SH）；复旦微电（688385.SH）。  风险提示： 国际政治环境不确定性风险、市场需求不及预期风险。 [Table_Invest] 推荐|维持 [Table_PicQuote] 过去一年市场行情 资料来源：Wind，国元证券研究所 [Table_DocReport] 相关研究报告 《国元证券行业研究_通信行业周报：微软将建立两个新 AI中心，北三备份星发射成功》2024.9.22 《国元证券行业研究_通信行业周报：OpenAI o1 发布，推理能力大幅增强》2024.9.15 [Table_Author] 报告作者 分析师 宇之光 执业证书编号 S0020524060002 电话 021-51097188 邮箱 yuzhiguang@gyzq.com.cn 联系人 郝润祺 电话 021-51097188 邮箱 haorunqi@gyzq,com,cn -30%-25%-20%-15%-10%-5%0%5%10/131/134/13沪深300通信(申万) 请务必阅读正文之后的免责条款部分 2 / 7 目录 1 周行情：本周通信板块指数回调 ............................................................................ 3 1.1 行业指数方面，本周通信行业指数回调 1.99% .......................................... 3 1.2 细分板块方面，通信网络设备及器件上涨幅度最高 ................................... 3 1.3 个股涨幅方面，通信板块最高涨幅为 33.05% ............................................. 4 2 本周通信板块新闻（2024.10.7-2024.10.13） ...................................................... 4 2.1 中央首次发文推动公共数据“供得出” .......................................................... 4 2.2 SpaceX“星舰”第五次试飞发射升空 ............................................................. 4 3 本周及下周通信板块公司重点公告 ........................................................................ 5 3.1 本周通信板块公司重点公告（2024.10.7-2024.10.13） ............................ 5 3.2 下周通信板块公司重点公告（2024.10.14-2024.10.20） .......................... 6 4 风险提示 ................................................................................................................ 6 图表目录 图 1：本周申万通信回调 1.99% ....................................................................... 3 图 2：本周澄天伟业领跑涨幅榜 ........................................................................ 4 图 3：本周部分个股有所回调 ............................................................................ 4 表 1：本周通信三级子行业呈回调趋势 ............................................................. 3 表 2：本