10月10日信用债异常成交跟踪

本报告版权属于国投证券股份有限公司，各项声明请参见报告尾页。 1 2024 年 10 月 10 日 10 月 10 日信用债异常成交跟踪 固定收益定期报告 根据 Wind 数据，折价成交个券中，“24 桂投资 MTN007”债券估值价格偏离幅度较大。净价上涨成交个券中，“24 诚通控股MTN013B”估值价格偏离程度靠前。净价上涨成交二永债中，“24 广发银行二级资本债 01B”估值价格偏离幅度较大；净价上涨成交商金债中，“24 交行债 02BC”估值价格偏离幅度靠前。成交收益率高于 10%的个券中，地产债排名靠前。 信用债估值收益变动主要分布在[-5,0)区间。非金信用债成交期限主要分布在 0.5 年内，其中 0.5 至 1 年品种折价成交占比最高；二永债成交期限主要分布在 4 至 5 年，其中 3 至 4 年品种折价成交占比最高。分行业看，食品饮料行业的债券平均估值价格偏离最大。 风险提示：统计出现遗漏，高估值个券出现信用风险。 证券研究报告 尹睿哲 分析师 SAC 执业证书编号：S1450523120003 yinrz@essence.com.cn 李豫泽 分析师 SAC 执业证书编号：S1450523120004 liyz9@essence.com.cn 固定收益定期报告 本报告版权属于国投证券股份有限公司，各项声明请参见报告尾页。 2 表1：折价成交跟踪 简称剩余期限(年)估值价格偏离(%)估值净价（元）估值收益率偏离(bp)估值收益率(%)前一日估值收益率(%)隐含评级主体评级行业成交规模（万元）24桂投资MTN0079.82-0.4393.775.103.303.25AAAAA有色金属1106624鄂联投MTN0079.83-0.4394.065.023.183.13AAAAA城投657924云能投MTN0159.75-0.3996.724.823.753.70AAAAA综合191024锡产K39.84-0.3095.873.552.962.92AA+AAA城投230724巩义国资MTN0012.33-0.30101.1113.413.072.94AA(2)AA城投201724青莱036.81-0.3095.134.913.503.46AA(2)AA+城投50024港投044.82-0.2895.836.443.453.39AA(2)AAA城投393724潍坊城建MTN005B6.70-0.28100.034.853.653.60AA(2)AAA城投193824成经034.88-0.2898.226.383.363.30AA(2)AA+城投294024成经044.90-0.2897.756.323.363.30AA(2)AA+城投148424成都经开PPN0014.68-0.2798.056.393.323.26AA(2)AA+城投589924港投024.65-0.2798.306.363.423.36AA(2)AAA城投745824远东租赁MTN0052.79-0.2698.1010.003.713.61AAAAA非银金融885124遵义道桥PPN0014.83-0.2695.786.114.954.89A+AA+城投115724利民014.94-0.2697.825.914.504.44AA-AA城投425024银创014.88-0.2698.095.843.943.88AA-AA+城投30024昆明轨道MTN0021.65-0.2598.7616.133.783.62AA-AAA城投722224淮北049.82-0.2592.203.023.553.52AA(2)AA+城投833524淮北039.79-0.2596.733.013.553.52AA(2)AA+城投874124任兴014.75-0.2496.595.684.104.04AA-AA+城投94924津渤海MTN0032.61-0.2499.709.823.443.34AA-AAA城投50024河钢集MTN0112.78-0.2498.448.962.882.79AA+AAA钢铁196019不动061.86-0.2396.3313.836.446.31AA-AAA社会服务612224昆明轨道MTN0011.52-0.2399.5115.743.773.62AA-AAA城投1886024济宁城投MTN005B4.95-0.2398.835.093.533.48AA(2)AA+城投292924南高042.54-0.2399.069.503.393.29AA(2)AA城投100524津渤海MTN0022.52-0.23100.299.533.433.33AA-AAA城投100523沛县城建MTN0011.80-0.23102.3912.983.062.93AA(2)AA+建筑装饰203624济宁城投MTN0064.96-0.2398.385.073.733.68AA(2)AA+城投852423沛城V11.55-0.21102.8013.643.102.96AA(2)AA+建筑装饰103124崇川高新CP0010.62-0.1999.3931.523.172.85AA(2)AA+建筑装饰795124潍坊城建MTN003B4.44-0.18102.574.563.553.50AA(2)AAA城投100724豫航空港MTN0022.29-0.18100.258.403.022.94AA(2)AAA城投199622巩义国资MTN0011.47-0.1899.9012.793.052.93AA(2)AA城投100424远东租赁MTN0061.92-0.1898.769.853.693.59AAAAA非银金融787824云能投MTN0133.66-0.1798.475.133.403.35AAAAA综合3426624桂交投MTN015B9.86-0.1796.332.033.123.10AA+AAA城投560323蚌水011.95-0.17101.449.113.203.11AA(2)AA城投202724云能投MTN0193.86-0.1796.724.803.403.35AAAAA综合1109624青岛地铁MTN001B9.75-0.1796.972.033.012.99AA+AAA城投7733大幅折价个券成交跟踪 资料来源：Wind，国投证券研究中心 固定收益定期报告 本报告版权属于国投证券股份有限公司，各项声明请参见报告尾页。 3 表2：净价上涨个券成交跟踪 简称剩余期限(年)估值价格偏离(%)估值净价（元）估值收益率偏离(bp)估值收益率(%)前一日估值收益率(%)隐含评级主体评级行业成交规模（万元）24诚通控股MTN013B29.621.5