计算机行业工业软件：借鉴海外，修炼自身

请仔细阅读本报告末页声明 证券研究报告 | 行业专题报告 2024 年 10 月 08 日 计算机 工业软件：借鉴海外，修炼自身 借鉴海外。从历史上看，海外厂商在经历多次工业革命后，对工业的理解及发展经验得到深度原始积累。在全球计算机、互联网技术爆发时期，海外厂商一方面将自身工业理解嵌入计算机软件，另一方面，如达索、西门子等海外巨头也在不断进行标的收并购，完成业务并入，实现较为完整的工业软件业务版图，在全球市场占据近乎垄断的市场份额。尤其在研发制造类软件端，海外厂商目前已获取全球话语权，人才储备较为丰富，技术门槛较高，已形成规模效应。从海外历史发展经验来看，“工业经验-软件技术嵌入结合-市场拓展垄断”是几乎工业软件领域所有厂商均可借鉴的发展线路。 修炼自身。从中国自身工业软件发展角度分析，由于海外厂商早期以“免费捐赠”等方式与中国高校的工业软件领域进行合作，致使中国工业软件使用者对海外产品依赖较大。从国内角度复盘，中国工业软件发展不及预期的因素包括早期工业经验的缺失、资金不足，以及现阶段底层技术研发尚未完全、人才培养机制尚不完善等。海外角度复盘，近几年海外部分国家针对中国进行了一系列的高科技领域技术封锁，中国短期想要进行关键技术突破存在一定困难。对中国自身来说，现阶段需要充分发挥自身工业大类品类较全的优势，同时弥补劣势，尽可能实现“弯道超车”。 投资建议：目前中国工业制造业在全球已具备相当的影响力，工业软件发展已具备一定基础条件。历史上，以海外厂商为借鉴，较早的工业革命经验以及持续的收并购使得海外厂商在工业软件领域具备明显的先发优势。对中国来说，在经历了海外科技垄断困局后，“信创替代”趋势也愈发明显。伴随上层指导逐步完善，以及中国企业自身对人才、技术、培养体系的逐步健全，中国工业软件自主可控具备一定预期。相关标的：概伦电子、华大九天、中望软件、索辰科技、鼎捷软件、中控技术、宝信软件、广联达、赛意信息。 风险提示：市场竞争加剧；政策落地不及预期；科技转化不及预期；工业软件研发投入不及预期。 强于大市（维持评级） 行业走势 作者 分析师 侯 宾 执业证书编号：S1070522080001 邮箱：houbin@cgws.com 联系人 沈 彻 执业证书编号：S1070123060026 邮箱：shenche@cgws.com 相关研究 1、《多部门联合印发《加快构建新型电力系统行动方案（2024—2027 年）》，推进新型电力系统建设取得实效》2024-08-07 2、《低空经济获得顶层指示，持续关注低空经济产业发展趋势 》2024-08-01 3、《国家电网投资首超 6000 亿元，南方电网全面推进电网设备大规模更新》2024-07-30 -35%-29%-22%-16%-9%-3%4%10%2023-102024-022024-062024-09计算机沪深300行业专题报告 P.2 请仔细阅读本报告末页声明 内容目录 1. 工业数字化软件分类定义及全球格局.............................................................................................................. 3 1.1 工业数字化软件的定义分类及应用场景 ............................................................................................ 3 1.2 工业软件产业链之参与玩家与全球格局 ............................................................................................ 4 2. 中国工业软件发展初思考：海内外多因素打开中国工业软件自主可控之路...................................................... 6 2.1 我国工业软件面临痛点-海内外双重压力........................................................................................... 6 2.1.1 国内：资金支持受限，错过工业革命致使行业经验不足......................................................................... 6 2.1.2 海外：工业革命的经验积累，对中国的技术封锁 ................................................................................... 7 2.2 信创替代政策指导 ......................................................................................................................... 11 3. 中国工业软件发展：发挥优势，弥补劣势..................................................................................................... 12 3.1 充分发挥中国自身优势-供给需求双端具备优势 .............................................................................. 12 3.2 注重细分市场完善：大类工业品类全，但需重视细分市场的技术突破 ............................................ 13 3.3 数字化转型成为刚需，但需独立自主：劳动力数量下降、成本上升倒逼企业数字化转型，注重自身底层技术研发逻辑 ........................................................................................................................................... 14 3.4 资金引导与人才储备：引导长期资金，重视自身人才培养 .............................................................. 17 4. 投资建议与风险提示 .................................................................................................................................... 19 图表目录 图表 1： 工业数字化软件产品类型及特征介绍 ..........................