10月8日信用债异常成交跟踪

本报告版权属于国投证券股份有限公司，各项声明请参见报告尾页。 1 2024 年 10 月 9 日 10 月 8 日信用债异常成交跟踪 固定收益定期报告 根据 Wind 数据，折价成交个券中，“24 长建 01”债券估值价格偏离幅度较大。净价上涨成交个券中，“22 万科 04”估值价格偏离程度靠前。净价下跌成交二永债中，“19 上海银行二级”估值价格偏离幅度较小；净价上涨成交商金债中，“24 中国银行三农债 01”估值价格偏离幅度靠前。成交收益率高于 10%的个券中，地产债排名靠前。 信用债估值收益变动主要分布在(10,15]区间。非金信用债成交期限主要分布在 1 年内，其中 1 年以上品种折价成交占比较高；二永债成交期限主要分布在 4 至 5 年，各期限品种折价成交占比均较高。分行业看，轻工制造行业的债券平均估值价格偏离最大。 风险提示：统计出现遗漏，高估值个券出现信用风险。 证券研究报告 尹睿哲 分析师 SAC 执业证书编号：S1450523120003 yinrz@essence.com.cn 李豫泽 分析师 SAC 执业证书编号：S1450523120004 liyz9@essence.com.cn 固定收益定期报告 本报告版权属于国投证券股份有限公司，各项声明请参见报告尾页。 2 表1：折价成交跟踪 简称剩余期限(年)估值价格偏离(%)估值净价（元）估值收益率偏离(bp)估值收益率(%)前一日估值收益率(%)隐含评级主体评级行业成交规模（万元）24长建019.69-1.09104.0913.453.273.13AA(2)AA+城投315724深圳地铁MTN00514.84-1.0296.648.392.662.57AAAAAA城投1574924深圳地铁MTN00414.82-1.0297.858.402.662.57AAAAAA城投997524粤电发MTN00314.95-1.0297.208.352.752.67AAA-AAA公用事业589724华能MTN00614.82-1.0297.338.352.662.58AAAAAA公用事业1369324深铁1014.72-1.0199.558.432.662.57AAAAAA城投101424陕西交通MTN00714.87-1.0195.498.342.872.78AA+AAA城投485624淮北039.81-1.0097.9412.203.403.28AA(2)AA+城投405724深铁0814.54-1.00102.778.492.662.57AAAAAA城投416524建发集MTN0039.79-1.0097.5312.113.383.26AA+AAA交通运输504524赣水投MTN005B14.90-0.9998.498.343.022.93AA+AAA城投399024诚通控股MTN007B14.43-0.98103.618.502.832.75AAA-AAA综合421724诚通控股MTN009A14.46-0.98104.448.492.832.75AAA-AAA综合415424青岛地铁MTN002B9.98-0.9497.1011.073.042.93AA+AAA城投1149924北控K29.54-0.89100.3210.772.682.57AAAAAA公用事业1008124苏交通MTN0119.87-0.8797.8410.122.652.55AAAAAA交通运输789624蜀道投资MTN0139.99-0.8797.1610.062.862.76AA+AAA城投780424渝交029.98-0.8797.0710.072.862.76AA+AAA城投98024福州城投MTN0029.85-0.8695.6110.132.862.76AA+AAA城投97824兴城099.84-0.8695.9610.142.862.76AA+AAA城投35024深圳地铁MTN003A9.77-0.8699.0510.142.652.55AAAAAA城投201224重发039.82-0.8696.5610.142.862.75AA+AAA城投294324蜀道投资MTN0119.82-0.8696.5710.152.862.75AA+AAA城投881824蜀道投资MTN0129.91-0.8698.6410.102.862.76AA+AAA城投199124蜀道019.77-0.8697.3710.172.852.75AA+AAA城投293824冀通019.87-0.8697.8110.132.912.81AA+AAA城投201024京基投MTN001A9.68-0.8599.9910.152.652.55AAAAAA城投201824渝高速MTN0049.68-0.8599.2810.232.852.74AA+AAA交通运输400324川能投MTN0059.89-0.8597.4110.113.163.06AAAAA公用事业587424福州城投MTN0019.58-0.85100.3610.282.842.73AA+AAA城投507024重庆交投MTN0039.55-0.85100.3010.302.832.73AA+AAA城投204024潍坊投资MTN0059.85-0.8394.4410.153.683.58AA(2)AA+城投96124深铁049.42-0.83101.7310.142.652.55AAAAAA城投204824深铁029.41-0.83101.2310.152.652.55AAAAAA城投20323三峡K218.93-0.83107.925.742.612.56AAA+AAA公用事业75923深圳地铁MTN0069.08-0.81106.0210.322.642.54AAAAAA城投213324葛洲坝MTN00229.73-0.80100.663.972.772.73AAAAAA建筑装饰404024中油股MTN001(绿色两新)9.95-0.7996.969.062.592.50AAA+AAA石油石化987724华润MTN006A9.99-0.7997.729.062.632.54AAAAAA综合1295124川能投GN00129.81-0.7996.043.982.982.94AA+AAA公用事业2904大幅折价个券成交跟踪 资料来源：Wind，国投证券研究中心 固定收益定期报告 本报告版权属于国投证券股份有限公司，各项声明请参见报告尾页。 3 表2：净价上涨个券成交跟踪 简称剩余期限(年)估值价格偏离(%)估值净价（元）估值收益率偏离(bp)估值收益率(%)前一日估值收益率(%)隐含评级主体评级行业成交规模（万元）22万科042.680.