10月9日信用债异常成交跟踪

本报告版权属于国投证券股份有限公司，各项声明请参见报告尾页。 1 2024 年 10 月 10 日 10 月 9 日信用债异常成交跟踪 固定收益定期报告 根据 Wind 数据，折价成交个券中，“PR 安方债”债券估值价格偏离幅度较大。净价上涨成交个券中，“16 联想 02”估值价格偏离程度靠前。净价上涨成交二永债中，“24 民生银行永续债 01”估值价格偏离幅度较大；净价上涨成交商金债中，“23 长沙银行小微债”估值价格偏离幅度靠前。成交收益率高于 10%的个券中，地产债排名靠前。 信用债估值收益变动主要分布在(5,10]区间。非金信用债成交期限主要分布在 0.5 年内，各期限品种折价成交占比均高；二永债成交期限主要分布在 4 至 5 年，其中 4 年内品种折价成交占比均较高。分行业看，轻工制造行业的债券平均估值价格偏离最大。 风险提示：统计出现遗漏，高估值个券出现信用风险。 证券研究报告 尹睿哲 分析师 SAC 执业证书编号：S1450523120003 yinrz@essence.com.cn 李豫泽 分析师 SAC 执业证书编号：S1450523120004 liyz9@essence.com.cn 固定收益定期报告 本报告版权属于国投证券股份有限公司，各项声明请参见报告尾页。 2 表1：折价成交跟踪 简称剩余期限(年)估值价格偏离(%)估值净价（元）估值收益率偏离(bp)估值收益率(%)前一日估值收益率(%)隐含评级主体评级行业成交规模（万元）PR安方债1.28-1.1640.49155.346.074.51AAA-城投111424蜀道0214.93-1.1295.949.302.962.87AA+AAA城投293524京投K629.87-1.0596.295.112.722.67AAAAAA城投195124淮北049.82-1.0092.4411.933.523.40AA(2)AA+城投76824淮北039.79-0.9896.9711.973.523.40AA(2)AA+城投10024津城建MTN0113.42-0.9499.4529.753.503.20AAAAA城投301224津城建MTN0163.48-0.94100.3729.163.503.21AAAAA城投121624津投106.52-0.89102.6015.723.533.38AAAAA城投207524津城建MTN0122.92-0.8799.5932.003.503.18AAAAA城投1306920津投065.40-0.85103.3917.833.533.35AAAAA城投211224扬城建MTN0069.87-0.8496.479.822.972.87AA+AAA城投192724津城建MTN0256.73-0.8497.7114.103.543.40AAAAA城投999524津城建MTN0276.76-0.8397.9413.933.543.40AAAAA城投197524津投064.45-0.81100.1620.103.513.31AAAAA城投354419津投064.39-0.81105.9220.633.513.30AAAAA城投212219津投275.17-0.80107.3317.673.523.35AAAAA城投32924津城建MTN0174.52-0.80100.3219.473.513.31AAAAA城投907424津城建MTN0212.65-0.8097.6731.913.503.18AAAAA城投97224铁道MTN004B29.68-0.80101.483.872.532.49AAA+AAA交通运输204624津城建MTN020A2.63-0.7997.9131.913.503.18AAAAA城投394824中化股MTN00429.82-0.7893.563.872.912.87AAA-AAA石油石化185424津投184.68-0.7897.2618.293.513.33AAAAA城投196024津城建MTN0234.69-0.7897.0818.233.513.33AAAAA城投580824津城建MTN024B4.69-0.7896.9918.223.513.33AAAAA城投391124津城建MTN0324.87-0.7895.7317.483.523.34AAAAA城投781824津城建MTN0264.75-0.7897.1717.903.523.34AAAAA城投196724津投244.78-0.7896.8917.783.523.34AAAAA城投195824深圳地铁MTN00514.82-0.7795.906.292.722.66AAAAAA城投97624津城建MTN0182.54-0.7798.3631.913.503.18AAAAA城投1365924皖投049.88-0.7695.958.822.952.86AA+AAA城投984924重发039.80-0.7595.848.862.942.86AA+AAA城投2910424青岛地铁MTN002B9.96-0.7596.378.813.133.04AA+AAA城投4159024蜀道019.75-0.7596.638.892.942.85AA+AAA城投194824四川港投MTN0029.80-0.7595.698.863.042.96AA+AAA城投769524中关049.92-0.7597.308.813.052.96AA+AAA城投392224桂交投MTN015B9.86-0.7596.508.823.103.01AA+AAA城投187324福州地铁GN001(碳中和债)9.66-0.7598.288.962.942.85AA+AAA城投198124汉江国资MTN0029.70-0.7597.198.933.072.98AA+AAA城投93724川高速MTN0019.29-0.74102.039.352.922.82AA+AAA城投1017624济建G29.59-0.74100.079.033.032.94AA+AAA城投19899大幅折价个券成交跟踪 资料来源：Wind，国投证券研究中心 固定收益定期报告 本报告版权属于国投证券股份有限公司，各项声明请参见报告尾页。 3 表2：净价上涨个券成交跟踪 简称剩余期限(年)估值价格偏离(%)估值净价（元）估值收益率偏离(bp)估值收益率(%)前一日估值收益率(%)隐含评级主体评级行业成交规模（万元）16联想021.740.4598.95-27.495.235.51A+AAA计算机256124金潼工业MTN0014.850.0596.78-1.003.994.00AA-AA城投1173524民